تحلیل بنیادی شرکت ساختمانی مسکن پردیس
مقدمه: شرکت ساختمانی مسکن پردیس از شرکت های زیر مجموعه سرمایه گذاری مسکن با سرمایه ۱۴۰ میلیارد تومان و با فعالیت در استان تهران قرار دارد
روند سوداوری ثپردیس طی چند سال اخیر:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۲۳۲ | ۳۲۷ |
| ۱۳۹۶ | ۱۰۷ | ۱۵۱ |
| ۱۳۹۷ | ۱۷۶ | ۲۴۶ |
همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با روند نوسانی همراه بوده است
پیشبینی سود سهم:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۶،۳۰ | ۹۶،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۸۰۵،۵۴۶ | ۳۵۱،۱۱۲ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۵۶،۶۷۲) | (۲۲۶،۶۱۹) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۴۸،۸۷۴ | ۱۲۴،۴۹۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۰،۰۹۷) | (۱۳،۸۲۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۹۰۷ | ۱،۸۹۸ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۲۹،۶۸۴ | ۱۱۲،۵۸۱ |
| هزینه های مالی | (۹۰،۵۸۷) | (۶۵،۵۴۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۴،۵۴۷ | ۲۵۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴،۰۵۳ | (۱،۳۵۸) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۵۷،۶۹۷ | ۴۵،۹۴۰ |
| مالیات | (۱۱،۹۰۸) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۴۵،۷۸۹ | ۴۵،۹۴۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۷۶ | ۳۳ |
| سرمایه | ۱،۴۰۰،۰۰۰ | ۱،۴۰۰،۰۰۰ |
مسکن پردیس برای سال ۹۷ با سرمایه ۱۴۰میلیارد تومانی سود ۱۷۶ ریالی پیشبینی کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۱۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
درامدهای فروش شرکت:
| شرح | پیشبینی سال ۹۷ | ۶ماهه۹۷ |
| تجاری مروارید پردیس | ۷۴،۹۸۰ | ۱،۲۷۵ |
| المپیک مسکونی تهران | ۲۶۲،۱۸۸ | ۱۳۸،۰۵۲ |
| المپیک تجاری تهران | ۶۲،۷۱۸ | ۰ |
| ویلایی سروستان پردیس | ۱۵۲،۸۱۹ | ۹۸،۳۲۲ |
| سایر | ۲۵۲،۸۴۱ | ۲۳۵،۶۴۴ |
| جمع | ۸۰۵،۵۴۶ | ۴۷۳،۲۹۳ |
همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۵۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
شرکت در ۳ ماهه بهار یعنی ۳ ماهه سوم سال مالی خود ۱۶،۵ میلیارد تومان فروش داشته و باید در ۳ ماهه اخر سال فروش ۳۳،۲ میلیاردی را داشته که کمی سخت و بعید به نظر می رسد
تاثیر در بودجه:
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری مسکن | ۸۱ |
| گروه مالی پارسیان | ۳،۱ |
| صندوق ره اورد بانک مسکن | ۱،۸ |
| اعتضاد غدیر | ۱،۶ |
مجموعه سرمایه گذاری مسکن سهام مدیریتی شرکت را در اختیار دارد
نتیجه گیری:
شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۵۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
شرکت در ۳ ماهه بهار یعنی ۳ ماهه سوم سال مالی خود ۱۶،۵ میلیارد تومان فروش داشته و باید در ۳ ماهه اخر سال فروش ۳۳،۲ میلیاردی را داشته که کمی سخت و بعید به نظر می رسد
شرکت به نظر می رسد با تعدیل منفی سنیگنی در سود سال ۹۷ خود مواجه شود
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۶،۳۰ | ۹۶،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۸۰۵،۵۴۶ | ۳۵۱،۱۱۲ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۵۶،۶۷۲) | (۲۲۶،۶۱۹) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۴۸،۸۷۴ | ۱۲۴،۴۹۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۰،۰۹۷) | (۱۳،۸۲۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۹۰۷ | ۱،۸۹۸ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۲۹،۶۸۴ | ۱۱۲،۵۸۱ |
| هزینه های مالی | (۹۰،۵۸۷) | (۶۵،۵۴۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۴،۵۴۷ | ۲۵۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴،۰۵۳ | (۱،۳۵۸) |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۵۷،۶۹۷ | ۴۵،۹۴۰ |
| مالیات | (۱۱،۹۰۸) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۴۵،۷۸۹ | ۴۵،۹۴۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۷۶ | ۳۳ |
| سرمایه | ۱،۴۰۰،۰۰۰ | ۱،۴۰۰،۰۰۰ |
جمع بندی:
شرکت خبر از واگذاری سهم الشرکه خود در پروژه کلاراباد داده است که از این طریق ۲۱،۸ میلیارد توما معادل ۱۶ تومان به ازای هر سهم سود شناسایی خواهد کرد اما این سود برای سال مالی ۹۸ شناسایی و در نتیجه سود سال ۹۷ با تعدیل منفی اما سود سال ۹۸ قابلیت جهش و رشد بالایی خواهد داشت
سود شرکت برای سال مالی ۹۸ میتواند در سطوح ۲۰ تا ۲۵ تومان قرار بگیرد به همین دلیل سهم با اقبال همراه شده است
شرکت پروژه های خوبی در استان تهران داشته و این پروژه با افزایش نرخ خوبی مواجه و شرکت می تواند با فروش خوبی مواجه شود
شرکت هزینه های مالی نسبتا بالایی به نسبت سود خالص خود داشته و افزایش سرمایه اخیر و رسیدن سرمایه شرکت از ۱۰۰ به ۱۴۰ میلیارد تومان می تواند منجر به اصلاح ساختار مالی شرکت شود
سهم با حمایت ۱۲۰ تومانی و مقاومت ۱۴۰ تومانی مواجه می باشد وضعیت بنیادی سهم با دید میان مدت مناسب و در صورتی که گزارش تیر ماه شرکت حاوی رشد فروش باشد شرکت توانایی رشد قیمتی خوبی خواهد داشت رسیدن سهم به محدوده قیمتی ۱۲۰ الی ۱۲۲ تومان خریدش را در گروه ساختمان جذاب خواهد کرد.
گروه تحلیل گری بتا سهم…
