تحلیل بنیادی سرمایه گذاری تکادو

مقدمه:سرمایه گذاری تکادو با سرمایه نزدیک به ۴۰ میلیارد تومان دارای پرتفویی عمدتا معدنی و خدماتی فعال می باشد

روند سوداوری سالهای اخیر سهم:

روند صعودی سوداوری این شرکت با روند نوسانی بالایی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۷:

تکادو سود سال مالی ۹۷ خود را ۵۵۰ ریال به ازای هر سهم پیشبینی نموده است که در عملکرد ۹ ماهه به سودی دست نیافته است

سهامداران عمده تکادو:

بررسی پرتفوی بورسی تکادو:

تاثیر در پرتفو:

همانطور که مشاهده میشود پرورده طبس۵۹درصد از ارزش پرتفوی را به خود اختصاص داده است

پرتفوی غیر بورسی تکادو:

محاسبه ان ای وی و ارزش ذاتی:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شرکت در محدوده ۵۱۶تومان قرار دارد که سهم هم اکنون در سطوح ۶۷درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است

عمده روند شرکت بستگی به تغییرات قیمت سهام شرکت های زغال سنگی در بازار می باشد که با توجه به افزایش قیمت ۲۰ درصدی اخیر ذغال سنگ انتظار میرود سهم به سطوح ارزش ذاتی و حتی قیمت های بالاتر یعنی سطوح ۵۴۰ تومان نیز دست یابد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری وکادو:

شرکت در دوازده ماهه سال مالی خود ۵میلیاردتومان سود فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده در حالی که در بودجه سودی از بابت فروش سرمایه گذاری ها پیشبینی نکرده است

به نظر می رسد فعلا شرکت سود خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده و در صورتی که سودفروش سرمایه گذاری ها طی سنوات اتی هم ادامه داشته باشد می توان به تعدیل مثبت شرکت خوشبین بود

جمع بندی:

شرکت به دلیل سرمایه گذاری در سهام شرکت های معدنی و عمدتا ذغال سنگی دارای ریسک کمی بوده و از تحریم ها مصونیت دارد شرکت باغ رشد قیمت ارز شاهد رشد قیمت محصولات شرکت های زیر مجموعه خود و رشد سوداوری خواهد بود

تمامی سود شرکت از طریق شرکت های زیر مجموعه حاصل و شرکت سود سازی خوبی دارد

برای سال مالی جدید با توجه به رشد سوداوری شرکت انتظظار رشد سود تکادو به سطوح بالای ۷۰ تومان را انتظار داریم

شرکت در سال مالی گذشته تنها۱۲،۷ میلیارد تومان سود سرمایه گذاری ها داشت و امسال سود نزدیک به ۳۰ میلیاردی را پیشبینی که انتظار میرود برای سال مالی جدید این سود بیش از پیش افزایش یابد

خرید سهم در قیمت های ۴۶۰ الی ۴۸۰ تومان میتواند گزینه مناسبی باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…