شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۳،۳۱	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۹۲۶،۲۸۰	۶۲۷،۸۸۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۲۶،۵۵۶)	(۴۱۴،۴۴۴)
سود و زیان ناخالص	۳۹۹،۷۲۴	۲۱۳،۴۳۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۶۰،۷۳۶)	(۴۶،۴۵۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۱۸،۲۴۸
سود و زیان عملیاتی	۳۳۸،۹۸۸	۱۸۵،۲۲۷
هزینه های مالی	(۷،۲۰۰)	(۵،۱۹۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۵،۵۸۰	۳۶،۳۷۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۹۳	۲۴،۸۸۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۴۷،۶۶۱	۲۴۱،۳۰۲
مالیات	(۶۲،۴۱۹)	(۳۹،۷۱۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۸۵،۲۴۲	۲۰۱،۵۹۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۴۷	۱۷۵
سرمایه	۱،۱۵۲،۰۰۰	۱،۱۵۲،۰۰۰

این شرکت برای سال ۹۷ با سرمایه جدید ۲۴۷ ریال سود پیشبینی کرده است که در عملکرد ۹ ماهه موفق به پوشش ۷۱ درصدی بودجه خود شده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۷	قیمت فروش هر تن سال ۹۷(واحد/تومان)	مقدار فروش ۱۱ماهه	قیمت فروش واقعی ۱۱ماهه (واحد/ تومان)
انواع ظروف شیشه ای	تن	۶۲،۰۰۰	۱،۴۹۴،۰۰۰	۵۹،۳۴۵	۱،۳۸۴،۰۰۰

شرکت در عملکرد ۱۱ ماهه ۸۹ درصد از بودجه خود را پوشش و به نظر میرسد با انحراف در تحقق بودجه به دلیل پایینتر بودن قیمت فروش واقعی به نسبت بودجه همراه شود

بررسی بهای تمام شده در کهمدا:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۶۴،۰۰۰	۴۵
دستمزد مستقیم	۱۷۳،۰۰۰	۲۹
سربار	۱۵۳،۰۰۰	۲۶

همانطور که مشاهده می شود تمام ایتم های سه گانه بر بهای تمام شده شرکت اثر گذار بوده است

تاثیر افزایش حاملهای انرژی بر شرکت:

شرکت سالانه ۶۰۰ تا ۷۰۰ میلیون تومان مصرف انرژی داشته که این رقم تاثیر زیادی بر شرکت ندارد

مصارف ارزی:

این شرکت بخشی از محصولات خود را صادر اما وارداتی ندارد

طرح توسعه :

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
واحد ۳ کارخانه	۲،۹۵۷،۰۰۰	دلار	۵۲،۱۰۵،۰۰۰	۱۵	۹۸

این طرح می تواند با راه اندازی سبب تحول در سود سازی شرکت شود و مهمترین پتانسیل بلند مدت شرکت نیز همین طرح توسعه می باشد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری سامان	۱۰،۹
بیمه سامان	۷،۷
سامان فرهنگیان	۷،۶
بانک سامان	۵،۳

نتیجه گیری:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۳،۳۱	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۹۲۶،۲۸۰	۶۲۷،۸۸۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۲۶،۵۵۶)	(۴۱۴،۴۴۴)
سود و زیان ناخالص	۳۹۹،۷۲۴	۲۱۳،۴۳۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۶۰،۷۳۶)	(۴۶،۴۵۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۱۸،۲۴۸
سود و زیان عملیاتی	۳۳۸،۹۸۸	۱۸۵،۲۲۷
هزینه های مالی	(۷،۲۰۰)	(۵،۱۹۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۵،۵۸۰	۳۶،۳۷۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۹۳	۲۴،۸۸۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۴۷،۶۶۱	۲۴۱،۳۰۲
مالیات	(۶۲،۴۱۹)	(۳۹،۷۱۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۸۵،۲۴۲	۲۰۱،۵۹۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۴۷	۱۷۵
سرمایه	۱،۱۵۲،۰۰۰	۱،۱۵۲،۰۰۰

این پوشش به مدد پوشش بالای سودسرمایه گذاری ها و درامدهای متفرقه می باشد در حالی که شرکت در بودجه عملیاتی و سود عملیاتی تنها پوشش ۵۴ درصدی داشته است

احتمال کاهش سود شرکت به میزان ۱۰ درصد و تحقق سود شرکت در سطوح ۲۲ تومان وجود دارد

جمع بندی:

شرکت به دلیل تعمیرات یکی از کوره های خود را از مدار خارج و همین امر سبب کاهش تولید و فروش در شرکت شده است

شرکت دارای نسبت پی بر ای بالایی بوده به همین دلیل نیز انتظار رشد قیمتی مخصوصا با توجه به عدم توان رشد عایدی از شرکت انتظار نمیرود

عمده پتانسیل شرکت طرح توسعه بوده که پیشرفت کمی داشته و نیاز به منابع مالی سنگینی دارد شرکت پیشبینی افتتاح طرح توسعه در سال ۹۸ را داشته که بعید به نظر می رسد

رشد هزینه ها و بهای تمام شده به خصوص رشد مواد اولیه سبب شده تا حاشیه سود شرکت به شدت کاهشی باشد مخصوصا این که قیمت فروش محصولاتت شرکت نیز رشد بالایی همسو با مواد اولیه نداشته و در حالی شرکت در ۹ ماهه سال مالی قبل به سود ناخالص ۳۶،۵ میلیاردی دست یافته بود در دوره ۹ ماهه سال مالی جاری به سود ناخالی ۲۱ میلیاردی رسیده و افت شدید حاشیه سود کاملا مشهود می باشد

در نهایت شیشه همدان پتانسیل چندانی برای رشد قیمتی نداشته و بیشتر روند نوسانی را طی خواهد کرد

شرکت اخیرا افزایش سرمایه سنگین ۳۰۰ درصدی را عمدتا از سود انباشته اجرایی نموده که پس از ثبت افزایش سرمایه این امر سبب عرضه های سنگینی در کهمدا خواهد شد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی شیشه همدان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی شیشه همدان

روش‌های جایگزین پرداخت