تحلیل بنیادی قند نیشابور 

مقدمه: قند نیشابور یکی ازبزرگترین تولید کنندگان شکر در شرق کشور  با سرمایه ۲۰میلیارد تومان میباشد

روند سوداوری قنیشا:

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر به خصوص دو سال اخیر با روند صعودی و جهشی خوبی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۷ قند نیشابور:

قند نیشابور سود هر سهم سال مالی ۹۷خودرا رقم ۳۱۲ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۱۰۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است و در عملکرد ۸ ماهه ۸۸ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند نیشابور:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۲درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند نیشابور:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

شرکت برای سال ۹۷ نرخ خرید چقندر قند را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه مصرف انرژی:

شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است

شرکت هزینه های سربار خود را دست بالا گرفته است در حالی هزینه سربار ۱۲،۹ میلیاردی دارد که در عملکرد ۶ ماهه ۴،۷ میلیارد تومان از این هزینه ها را پوشش داده و انتظار کاهش ۱۰ درصدی این هزینه ها معادل۱،۳ میلیارد تومان را داریم

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریت شرکت در اختیار بهشهر زرین از زیر مجموعه های توسعه صنایع بهشهر میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت هزینه های سربار خود را دست بالا گرفته است در حالی هزینه سربار ۱۲،۹ میلیاردی دارد که در عملکرد ۶ ماهه ۴،۷ میلیارد تومان از این هزینه ها را پوشش داده و انتظار کاهش ۱۰ درصدی این هزینه ها معادل۱،۳ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

شرکت جای تعدیل مثبت دیگری و رساندن سود خود به سطوح ۳۶ تا ۳۷ تومان را دارد

جمع بندی:

تولید و فروش شرکت از چغندر قند بهاره میباششد و شرکت کشت پاییزه ندارد پس ظرفیت تولیدش قابل جهش نمی باشد

از سوی دیگر شرکت تنها اقدام به تصفیه شکر خام نموده و شکر خام وارداتی مستقیم و تبدیل به شکر برای فروش ندارد

شرکت برای سال مالی قبل حدود۱۷ هزار تن شکر تولید و فروخته برای سال جاری تولید و فروش بیش از ۲۳ هزارتنی داشته که حاکی از بهبود وضعیت جذب چغندر در شرکت است

به نظر می رسد شرکت برای سال مالی اتی خود با ثبات قیمت چغندر و احتمال افزایش تولید و فروش از یک سو و افزایش قیمت فروش بتواند به سود سازی بالاتری دست یابد

شرکت دارای هزینه های مالی ۲ تومانی به ازای هر سهم بوده و هزینه های خود را کنترل کرده است

شرکت به دلیل قرار داشتن در منطقه کم اب شرق توانایی جذب چغندر بالایی نداشته و این عامل به عنوان عامل محدود کننده سهم شناخته می شود

شرکت با فرض سود ۳۷ تومانی هم اکنون دارای پی بر ای ۶،۸ مرتبه ای می باشد که نسبتا پی بر ای بالایی در گروه بندی است

سهم با مقاومت ۲۶۰ و ۲۸۰ و ۳۰۰ تومانی مواجه و کف قیمتی سهم نیز سطوح ۲۲۰ و ۲۴۰ تومان ارزیابی می شود و این شرکت در این سطوح نوسانات خوبی می دهد رسدین به حمایت های عنوان شده به خصوص قیمت های ۲۲۰ تومان می تواند خرید سهم را مناسب نماید

سهم از نوسانات ارزی و تحریم ها مصونیت داشته و از این جهت نیز گزینه مناسبی است

گروه تحلیل گری بتا سهم….