تحلیل بنیادی داده پردازی
مقدمه: داده پردازی شرکتی در زمینه ارائه خدمات کامپیتورهای بزرگ اعم از سخت افزاری و نرم افزاری و ارائه کننده طرح های فناوری اطلاعات و انفورماتیک و پیاده سازی و پشتیبانی طرج های کامپیوتری و ایحاد مراکز بزرگ داده اینترنتی میباشد این شرکت بیشتر به شرکتهای بزرگ مانند بانکها و شرکتهای بیمه و سازمان ها و ارگانها به صورت قراردادی خدمات رسانی میکند
روند سوداوری مداران طی سال های اخیر:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۵ | ۳۱۳ | ۲۰۳ |
| ۱۳۹۶ | ۳۲۵ | ۲۱۱ |
| ۱۳۹۷ | ۳۴۹ | ۲۲۷ |
همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر با روند ارام رو به رشد همراه شده است
پیشبینی سود سهم:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی ۱۲ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۱۲،۲۹ | ۹۶،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۴۷۸،۱۸۷ | ۱،۱۹۱،۶۹۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۹۶۵،۷۰۷) | (۶۹۰،۳۷۷) |
| سود و زیان ناخالص | ۵۱۲،۴۸۰ | ۵۰۱،۳۲۲ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۶۵،۳۲۷) | (۲۸۸،۹۹۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲۰،۰۰۰) | (۳۲،۷۶۷) |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۲۷،۱۵۳ | ۱۷۹،۵۶۲ |
| هزینه های مالی | ۰ | (۱۱،۲۱۴) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۰،۷۶۳ | ۸۳،۲۵۴ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۷۷،۹۱۶ | ۲۵۱،۶۰۲ |
| مالیات | (۵۰،۷۹۲) | (۴۰،۳۸۷) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۲۷،۱۲۴ | ۲۱۱،۲۱۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۴۹ | ۳۲۵ |
| سرمایه | ۶۵۰،۰۰۰ | ۶۵۰،۰۰۰ |
داده پردازی سود هر سهم سال ۹۷را با سرمایه ۶۵ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۳۴۹ریال اعلام نموده است
همانطور که مشاهده میشود عمده درامد شرکت ناشی از درامد فروش تجهیزات سخت افزای می باشد
درامدهای حاصل از خدمات شرکت:
| شرح | پیشبینی سال ۹۷ | واقعی ۲ ماهه۹۷ |
| تحهیزات سخت افزاری | ۵۲۷،۰۰۰ | ۰ |
| خدمات اجاره و تعمیر | ۳۱۵،۰۰۰ | ۴۸،۸۳۰ |
| خدمات سیستم های کاربردی | ۳۹۱،۰۰۰ | ۲۱،۰۲۷ |
| سایر | ۲۴۵،۰۰۰ | ۲،۵۴۵ |
| جمع | ۱،۴۷۸،۰۰۰ | ۷۲،۴۰۲ |
شرکت در عملکرد ۲ ماهه فروش توانسته ۵درصد از فروش خود را پوشش دهد
شرکت در عملکرد ۲ ماهه امسال به فروش ۷،۲ میلیاردی و در دوره مشابه سال قبل به فروش ۵،۹ میلیاردی رسیده که نشان دهنده تحقق درامدهای شرکت عمدتا در نیمه دوم سال می باشد
بررسی بهای تمام شده در داده پردازی:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۶۰۵،۱۵۷ | ۶۳ |
| دستمزد مستقیم | ۲۸۵،۸۲۲ | ۲۹ |
| سربار | ۷۴،۷۲۸ | ۸ |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| بانک رفاه | ۵۰،۲ |
| کمیته امداد | ۲۵ |
| تجارت و سرمایه پایدار امداد | ۲،۹ |
| مالی مهر ایندگان | ۲،۳ |
قراردادهای پیشبینی شده:
| مبلغ قرارداد (میلیون ریال) | احتمال تحقق | مرحله قرارداد |
| ۱۳۷،۸۴۰ | ۷۶ تا ۹۹ درصد | پیش نویس |
| ۱۸۸،۸۰۰ | ۵۱ تا ۷۵ درصد | پیش نویس |
| ۲۲۲،۵۸۱ | ۲۶ تا ۵۰ درصد | مذاکره با مشتری |
| ۷۱۷،۱۴۰ | ۲۶ تا ۵۰ درصد | شرکت در مناقصه |
| ۴۹،۲۰۰ | ۲۶ تا۵۰ درصد | پیش نویس |
| ۹۶۴،۹۸۸ | ۱تا ۲۵ درصد | مذاکره با مشتری |
شرکت حدود۲۸۳ میلیارد تومان قرارداد در پیش رو دارد که از این میزان پیشبینی نموده ۱۴۵ میلیارد تومان ان در سال جاری محقق شود
نتیجه گیری:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی ۱۲ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۱۲،۲۹ | ۹۶،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۴۷۸،۱۸۷ | ۱،۱۹۱،۶۹۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۹۶۵،۷۰۷) | (۶۹۰،۳۷۷) |
| سود و زیان ناخالص | ۵۱۲،۴۸۰ | ۵۰۱،۳۲۲ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۶۵،۳۲۷) | (۲۸۸،۹۹۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲۰،۰۰۰) | (۳۲،۷۶۷) |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۲۷،۱۵۳ | ۱۷۹،۵۶۲ |
| هزینه های مالی | ۰ | (۱۱،۲۱۴) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۰،۷۶۳ | ۸۳،۲۵۴ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۷۷،۹۱۶ | ۲۵۱،۶۰۲ |
| مالیات | (۵۰،۷۹۲) | (۴۰،۳۸۷) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۲۷،۱۲۴ | ۲۱۱،۲۱۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۴۹ | ۳۲۵ |
| سرمایه | ۶۵۰،۰۰۰ | ۶۵۰،۰۰۰ |
شرکت درامد خود را در سطوح مناسب با رشد ۲۴ درصدی در نظر اما بهای تمام شده خود را با جهش ۴۰ درصدی در نظر گرفته است که انتظار افزایش ۳۰ درصدی بهای تمام شده و رسیدن بهای تمام شده به سطوح ۸۹،۷ میلیاردی را داریم
شرکت هزینه های اداری عمومی خود را دست پایین و انتظار رشد هزینه های اداری عمومی به سطوح ۳۲ میلیارد تومان را داریم
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۷،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۴۷۸،۱۸۷ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۹۷،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۵۸۱،۱۸۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۲۰،۰۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲۰،۰۰۰) |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۴۱،۱۸۷ |
| هزینه های مالی | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۰،۷۶۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۹۱،۹۵۰ |
| مالیات | (۵۲،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۳۹،۹۵۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۶۹ |
| سرمایه | ۶۵۰،۰۰۰ |
شرکت جای رسدین به سود ۳۷ تومانی را برای سال جاری دارا می باشد
جمع بندی:
شرکت از تحریم ها مصونیت داشته و تنها ریسک شرکت افزایش نرخ ارز می باشد
شرکت در صورت کاهش هزینه ها حتی میتواند به سود ۳۸ تا ۴۰ تومانی هم دست یابد
عملکرد ۲ ماهه امسال به نسبت دو ماهه سال قبل با بهبهود همراه شده است اما همچنان شرکت از پوشش بودجه فاصله زیادی داشته و معمولا عمده درامدهای شرکت در نیمه دوم سال محقق می شود
شرکت در سال گذشته بیش از ۱۰ میلیارد تود سپرده محقق کرده اما برای سال جاری این میزان را ۵ میلیارد تومان در نظر گرفته است که با توجه به عدم کاهش نرخ سود بانکی از این طریق نیز شرکت میتواند با رشد عایدی همراه شود
شرکت به زودی مجمع خود را برگزار و احتمالا ۲۰ تومان از سود خود را تقسیم خواهد کرد پس از مجمع با فرض سود ۳۷ تومانی شرکت دارای پی بر ای ۸،۳ مرتبه ای خواهد شد
به طور کلی شرکت با حمایت ۲۸۰ الی ۳۰۰ تومانی و مقاومت ۳۴۰ الی ۳۶۰ تومانی مواجه می باشد و بین این دو سطح قیمتی در نوسان می باشد در صورت اصلاح سهم به سمت سطوح ۳۰۰ تومان خرید سهم گزینه کم ریسکی تلقی و برای نوسان گیری مناسب است
گروه تحلیل گری بتا سهم…
