تحلیل تکنیکال شرکت نیرو ترانس

معرفی شرکت

شرکت نیروترانس در سال ۱۳۶۹ با فعالیت در زمینه تولید انواع مختلف ترانس های اندازه گیری ولتاژ و جریان در کلیه سطوح ولتاژی تا ۵۵۰  کیلوولت و بوشینگ های خازنی ۷۲٫۵-۴۲۰  کیلوولت تاسیس گردید. فروش ترانسفورماتورها در انحصار شرکت(در بازار داخلی بدون رقیب می باشد) بوده و بر اساس نیاز مشتری و با در نظر گرفتن استانداردهای پذیرفته شده جهانی به کمک نرم افزارهای کامپیوتری طراحی می شوند. این شرکت در حال حاضر یکی از مدرن ترین کارخانجات ساخت ترانس های اندازه گیری و بوشینگهای خازنی می باشد که دانش فنی مربوط به ساخت ترانسهای اندازه گیری  را از شرکت ABB Switchgear سوئد و دانش فنی ساخت بوشینگهای خازنی را از شرکت HSP آلمان اخذ نموده است.

سهامداران

سرمایه شرکت ۷۰۰ میلیارد تومان و ارزش بازاری شرکت در حال حاضر حدود ۱٫۸۷ میلیارد تومان میباشد.

لازم به  ذکر است شرکت در نظر دارد به منظور اصلاح ساختار مالی و تامین نقدینگی جهت اجرای پروژه های سرمایه گذاری برای سال ۹۷ افزایش سرمایه از مبلغ ۷۰۰ میلیارد تومان به ۱۵۰۰ میلیارد تومان را از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران انجام دهد.

وضعیت تولید و فروش در سال ۹۶

عمده فروش شرکت مربوط به انواع ترانس های اندازه گیری جریان و ولتاژ می باشد. در سال گذشته، ۹۶ درصد فروش در داخل و حدود ۴ درصد آن صادر شده است. در ادامه به بررسی جزئیات فروش خواهیم پرداخت.

روند مبلغ فروش

فروش شرکت در سال های اخیر روند افزایشی داشته و در سال ۹۶ با افزایش ۷ درصدی نسبت به سال ۹۵ به مبلغ ۱۰۳ میلیارد تومان محقق شده است.

روند مقداری فروش

روند مقداری فروش نیز در سال های اخیر روندی صعودی بوده است که سال ۹۶ با افزایش ۱۳ درصدی در مقدار فروش همراه شده است.

روند نرخ فروش

با توجه به این که عمده فروش مربوط به انواع ترانس می باشد در نمودار فوق روند نرخ فروش ترانس در سال های گذشته آورده شده است.

روند سودآوری

روند سودآوری شرکت در کل صعودی بوده است. بنیرو در سال ۹۶، سود خالص ۲۱ میلیارد تومانی با افزایش ۱۰ درصدی را نسبت به سال ۹۵،  محقق کرده است.

حاشیه سود

حاشیه سود شرکت روند نزولی داشته و حاشیه سود ناخالص در سال گذشته، ۲۹ درصد بوده است.

بهای تمام شده فروش

۵۷ درصد بهای تمام شده مواد مستقیم مصرفی، ۴۰ درصد سربار و ۳ درصد آن دستمزد مستقیم میباشد.

مواد اولیه مصرفی

همانطور که در جدول فوق نیز دیده  میشود، به ترتیب اهمیت، ۲۶ درصد مبلغ مواد اولیه تحت عنوان سایر اقلام، ۲۴ درصد مربوط به هسته سیم پیچی شده و ۲۳ درصد مربوط به انواع مقره می باشد.

قسمت عمده خرید مواد اولیه خارجی است لذا با افزایش نرخ ارز، بهای تمام شده از این محل با افزایش همراه خواهد شد.

وضعیت ارزی     

شرکت تنها درصد کمی از محصولات خود را صادر میکند اما بخش عمده ای از خرید مواد اولیه خارجی است لذا افزایش نرخ ارز باعث افزایش بهای تمام شده شرکت خواهد شد.

پیشبینی های شرکت برای سال مالی ۹۷

• تغییرات نرخ میانگین فروش متناسب با ترکیب و نوع محصولات و قرارداد با مشتریان متغیر خواهد بود.
• با توجه به افزایش نرخ ارز و افزایش سطح عمومی قیمت های مواد داخلی و میزان موجودی کالا و افزایش سایر نهادهای بهای تمام شده ، انتظار می رود که بهای تمام شده نیز افزایش یابد.
• هزینه های عمومی ، اداری ، تشکیلاتی با توجه به افزایش حجم فعالیت و همچنین افزایش سطح عمومی قیمتها ، افزایش خواهد یافت.
• باتوجه به برنامه ریزی انجام شده برای تولیدوفروش محصولات وهم چنین خریدماشین آلات،مانده تسهیلات درسال۱۳۹۷مبلغ۱۱۰۰۰میلیون ریال پیش بینی گردیده است.

• در جدول فوق برآورد شرکت از مقدار فروش برای سال ۹۷ در مقایسه با عملکرد ۹۶ اورده شده است.

عملکرد شرکت در فروردین و اردیبهشت ۹۷؛

• مقدار فروش در عملکرد ۲ ماهه در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، افزایش ۶۲ درصدی را نشان می دهد. البته مقدار فروش در ماه های گذشته مقدار های متفاوتی بوده و عملکرد دو ماهه نمی تواند دلیلی بر افزایش مقدار فروش در ماه های آتی باشد.
• در دوماهه سال جاری فروش ۹٫۴ میلیارد تومانی محقق شده است که افزایش ۸۵ درصدی در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته را نشان میدهد.
• با توجه به اینکه شرکت انواع محصول را به فروش می رساند تغییر در ترکیب فروش می تواند باعث افزایش متوسط نرخ فروش شود.

پیشبینی سود ۹۷

گروه تحلیل گری بتا سهم…