تحلیل بنیادی لیزینگ بهمن

مقدمه: لیزینگ بهمن از شرکت های زیر مجموعه گروه بهمن بوده و در زمینه لیزینگ محصولات بهمن دیزل و گروه بهمن و سیبا موتور فعالیت دارد

روند سوداوری ۳ ساله ولبهمن:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری رایان سایپا طی سالیان اخیر همواره مثبت و روبه جلو بوده است و این شرکت از تحریمهای پیش امده کاملا مصون بوده است و روند سوداوری و شیب سوداوری شرکت همواره صعودی و رو به رشد بوده است

پیشبینی سود سال ۹۷:

این شرکت سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ۹۷ به ازای هر سهم ۴۵۱ ریال اعلام نموده است

سود حاصل از عملیات لیزینگ:

بهای تمام شده:

سود ناخالص:

در عملکرد ۲ ماهه ۶ درصد از فروش در مقابل ۱۴ درصد از سود ناخالص را پوشش داده است

شرکت فروش خود را دست بالا گرفته و انتظار تحقق فروش ۲۰۰ میلیاردی را داریم در مقابل شرکت بهای تمام شده خود را نیز دست بالا گرفته و انتظار کاهش بهای تمام شده را داریم

شرکت علل رشد پیشبینی فروش در سال ۹۷ به نسبت سال ۹۶ را اختصاص ۳۴ درصد از فروش به محصولات سواری گروه بهمن عنوان کرده است

شرکت در ۲ ماهه سال قبل به سود ناخالص ۶،۵ میلیاردی رسیده بود که اندکی کمتر از امسال بوده است

ترکیب درامدهای شرکت:

مصارف منابع مالی:

همانطور که مشاهده می شود عمده منابع شرکت صرف عملیاتی لیزینگ شدده و شرکت حجم بالایی تسهیلات لیزینگ دارد که سود خوبی شناسایی می کند

سهامداران عمده:

نتیجه گیری :

شرکت سود خود را در سطوح مناسبی در نظر و سود شرکت با تلرانس ۵ درصدی محقق خواهد شد به خصوص این که شرکت در سال ۹۷ علاوه بر محصولات سنگین بهمن دیزل قصد لیزینگ گسترده محصولات جدید گروه بهمن را نیز داراست

شرکت مجمع خود را برگزار و سود خود را تقسیم کرده است همچنین شرکت قصد عقد قرارداد با گروه بهمن در خصوص خودروهای سواری را دارد

سرمایه شرکت پایین و حجم تسهیلات دهی شرکت بالا می باشد مضافا این که شرکت تسهیلات خود را تبدیل به نرخ ۱۸ درصدی کرده است

شرکت مطالبات بالایی نداشته و این امر از نکات مثبت شرکت محسوب می شود به نظر می رسد با افزایش قیمت خودرو تمایل خریداران به لیزینگ بیشتر خواهد شد

شرکت در طرح فروش نقدی گروه بهمن نیز مشارکت و به نظرمی رسد سود خوبی نیز از این طریق شناسایی نماید

با اعمال پی بر ای ارزش ذاتی سهم سطوح ۲۲۰ تومان بوده و سهم با ارزش ذاتی خود فاصله زیادی دارد مقاومت های پیش روی سهم سطوح ۱۸۰ و ۲۰۵ و در نهایت سطوح ۲۲۰ تومان خواهد بود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…