تحلیل بنیادی مواد اولیه داروپخش

مقدمه:  مواد اولیه داروپخش با سرمایه ۳۶ میلیارد تومان شرکتی تخصصی در زمینه داروهای مخدر در کشور میباشد که حجم صادرات خوبی را هم دارد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است سود شرکت در سال ۹۶ با کاهش اما شرکت پیشبینی افزایش سود در سال۹۷ را دارد

پیشبینی سود سال ۹۷:

دتماد سود سال ۹۷خود را به ازای هر سهم ۱۰۵۸ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت برای سال ۹۷ فروش ۲۰۲ میلیاردی را پیشبینی کرده که در عملکرد ۱ ماهه ۲درصد از این بودجه فروش را پوشش داده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشودغیر نارکوتیکها بخش بیشتری از سبد فروش شرکت را به خود اختصاص داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال۹۷ پیشبینی صادرات ۳ درصدی از محصولات خود را دارذ

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت برای سال ۹۷ پیشبینی مصرف مواد اولیه ۸۷،۸ میلیاردی را دارد که با رشد ۳۰ درصدی همراه شده است

طرح های توسعه:

سهامداران عمده:

شرکت سهام شناور بسیار اندکی در بازار داشته و به همین دلیل نیز با نوسانات بالایی همراه میشود

نتیجه گیری:

شرکت بودجه خود را بر اساس دلار ۴۵۰۰ تومانی بسته است که با توجه به تک نرخی شدن ارز در قیمت های ۴۲۰۰ تومان بودجه شرکت به شرح ذیل تغییر خواهد یافت

شرکت در صورتی که بتواند به بودجه فروش پیشبینی شده برسد با دلار۴۲۰۰ تومانی به سود ۱۰۰ تومانی خواهد رسید

جمع بندی

شرکت به دلیل تولیدات خاص و مخدر دارای بازار خوبی در داخل و خارج از کشور بوده و عمده مواد اولیه اش نیز از داخل از کشور تامین می شود

هزینه های مالی سنگین از مشکلات اصلی شرکت می باشد به طوری که شرکت سالانه ۵۳ تومان به ازای هر سهم هزینه مالی پرداخت می کند

شرکت به زودی مجمع سال مالی ۹۶ خود را برگزار و احتمالا ۸۰ تومان از سود حاصله در سال۹۶ را تقسیم می کند پس از مجمع نیز با احتساب سود تحلیلی شرکت دارای پی بر ای ۴،۲ مرتبه ای خواهد بود که نسبت مناسبی می باشد

با توجه به اصلاح قیمتی ۲۰ تا ۲۵ درصدی قیمت سهم به سطوح مناسبی رسیده اما خرید سهم پس از مجمع و افت قیمتی احتمالی ناشی از تقسیم سود در گروه دارایی گزینه مناسبی می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…