تحلیل بنیادی دارویی ابوریحان

مقدمه:  دارویی ابوریحان با سرمایه بیش از ۲۸میلیارد تومان اما گردش مالی و فروش بسیار بالا یکی از بزرگترین تولید کنندگان دارو در کشور میباشد که علاوه بر تولید داروهای انسانی به تولید داروهای دامی نیز می پردازد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است  شرکت برای سال ۹۷ انتظار جهش سود خود را دارد

پیشبینی سود سال ۹۷:

دارویی ابوریحان سود سال ۹۷خود را به ازای هر سهم ۱۸۴۴ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع قرص میباشد

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

شرکت در عملکرد۱ ماهه ۶ درصد از فروش خود را پوشش داده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص و امپیول عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۷ تنها صادرات ۷ میلیارد تومانی از جمع فروش ۲۴۰ میلیاردی معادل حدود ۳ درصد را دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت حدود نیمی از مواد اولیه اش وارداتی بوده و واسبتگی بالایی به نرخ ارز دارد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

شرکت نرخ خرید مواد اولیه برای سال ۹۷ را با رشد ۳۴ درصدی به دلیل افزایش نرخ خرید و افزایش مقداری خرید مواد اولیهبه نسبت سال ۹۶ پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ داروپخش میباشد

طرح های توسعه ای شرکت:

نتیجه گیری:

شرکت فروش خود برای سال ۹۷ را با رشد ۲۸ درصدی در نظر گرفته که نهایت انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش تا سطوح ۲۰۷ میلیارد تومان را انتظار داریم

شرکت در سال ۹۷ نهایتا می تواند به سود ۱۴۸ تومانی دست یابد و سود ۱۸۴ تومانی بسیار دست بالا می باشد

جمع بندی:

شرکت دارای فروش بالا و حاشیه سود بسیار خوبی میباشد تولیدات شرکت نیز تولیدات دارای بازار مناسب است

شرکت از مشکلات اصلیش هزینه های مالی بسیار سنگین است به طوری که سالانه ۱۰۸ تومان به ازای هر سهم هزینه مالی پرداخت که رقم سنگینی می باشد

شرکت برای سال ۹۶ به سود ۱۳۰ تومانی رسیده که به زودی مجمع خود را برگزار و تقسیم سود احتمالی ۷۰ درصدی معادل ۹۰ تومان به ازای هر سهم را خواهد داشت

بعد بازگشایی با فرض سود تحلیلی ۱۴۸ تومانی داریا پی بر ای ۳٫۴ مرتبه ای بوده که پی بر ای بسیار مناسبی می باشد

دابور در گروه خود دارای وضعیت بنیادی ایده الی بوده و گزینه بسیار مناسبی با دید میان مدت است

تنها ریسک شرکت هزینه مالی بالا بوده و شرکت از تحریم ها و ریسک های ارزی مصونیت دارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…