تحلیل بنیادی  ساختمانی مسکن الوند 

مقدمه: شرکت ساختمانی مسکن الوند با سرمایه ۳۰ میلیارد تومان از شرکت های زیر مجموعه سرمایه گذاری مسکن می باشد

روند سوداوری مسکن الوند طی چند سال اخیر:

شرکت طی سالهای اخیر بر خلاف شرکت های ساختمانی روند رو به رشد سوداوری خود را حفظ کرده است

پیشبینی سود سهم:

مسکن الوند برای سال ۹۷ با سرمایه ۳۰ میلیارد تومانی سود ۳۹۷ریالی پیشبینی کرده است که در عملکرد ۳ ماهه ۱۵درصد از سود خود را پوشش داده است

درامدهای فروش شرکت:

شرکت عمده فعالیتش در اراک و بعضا قم متمرکز شده است که تمام فعالیتش در احداث واحد های مسکونی می باشد

از مزیت های شرکت تمرکز در پروزه های کوچک و متعدد می باشد که هم بهای تمام شده بالایی نداشته هم فروششان نیز راحتتر می باشد

همانطور که مشاهده می شود شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۳۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در عملکرد ۶ ماهه با فروش۱۵،۳میلیارد تومانی با بهای تمام شده ۱۱،۲ میلیادی همراه و بدین ترتیب ۴،۱ میلیارد تومان سود ناخالص شناسایی کرده در حالی که این رقم در عملکرد ۳ ماهه سود۱،۹ میلیون تومانی و برای کل سال مالی ۹۷ نیز ۱۳،۹میلیارد تومان سود پیشبینی شده است

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۲۹ درصد از سود ناخالص خود را پوشش داده است شرکت در حالی به سود ناخالص ۴،۱ میلیارد تومانی برای ۶ ماهه سال مالی ۹۷ خود رسیده که برای دوره مشابه سال قبل سود ناخالص ۴،۶ میلیاردی داشته و نشان می دهد شرکت توان رسدین به بودجه خود را با افزایش فرو در نیمه دوم سال مالی  فصل فروش بهار و تابستان را داراست

تاثیر در بودجه:

شرکت پروژه های زیادی داشته و پروژه های شرکت سنگین نبوده و با ماهیت مسکونی می باشد

سهامداران عمده:

مجموعه سرمایه گذاری مسکن مدیریت این شرکت را در اختیار دارد شرکت سهام شناور بالایی در بازار ندارد

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۳۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در عملکرد ۶ ماهه با فروش۱۵،۳میلیارد تومانی با بهای تمام شده ۱۱،۲ میلیادی همراه و بدین ترتیب ۴،۱ میلیارد تومان سود ناخالص شناسایی کرده در حالی که این رقم در عملکرد ۳ ماهه سود۱،۹ میلیون تومانی و برای کل سال مالی ۹۷ نیز ۱۳،۹میلیارد تومان سود پیشبینی شده است

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ۲۹ درصد از سود ناخالص خود را پوشش داده است شرکت در حالی به سود ناخالص ۴،۱ میلیارد تومانی برای ۶ ماهه سال مالی ۹۷ خود رسیده که برای دوره مشابه سال قبل سود ناخالص ۴،۶ میلیاردی داشته و نشان می دهد شرکت توان رسدین به بودجه خود را با افزایش فرو در نیمه دوم سال مالی  فصل فروش بهار و تابستان را داراست

به نظر می رسد شرکت فعلا در وضعیت خوبی قرارداشته و اگر گزارشات ماه های پیش رویش با رشد فروش همراه و بتواند با فروش بیشار و تحقق سود ناخالص بهتری همراه شود بتواند سود خود را پوشش دهد در غیر این صورت جای کاهش اندک سوداوری در شرکت بعید نیست

جمع بندی:

شرکت وضعیت بنیادی ایده الی در بین شرکت های ساختمانی دارد هزینه های مالی پایین و حاشیه سود ناخالص بالا به دلیل حجم فروش مناسب سبب شده تا شرکت با سوداوری خوبی همراه باشد مضافا اینکه بر خلاف سایر شرکت های ساختمانی که بر پروژه های سنگین با تعداد واحد بالا متمرکز شده اند این شرکت بر ساخت واحد های مسکونی کم هزینه تر که زمان بهره برداری کمتری دارند متمرکز می باشد

شرکت برنامه افزایش سرمایه از رقم ۳۰ به ۵۰ میلیارد تومان را از محل مطالبات و اورده نقدی سهامداران در دستور کار دارد که این افزایش سرمایه به تصویب هیئت مدیره رسیده است این افزایش سرمایه قرار است به اصلاح ساختار مالی شرکت برسد

شرکت خبر از قرارداد در پروژه شکریه همدان با مسکن الوند و مسکن غرب داده است که قراراست این سه شرکت پروزه مشارکتی را در همدان اغاز نمایند

شرکت اخیرا مجمع سال مالی ۹۶ خود را برگزار و از از سود ۳۸۴ ریالی محقق شده ۳۶۵ ریال را تقسیم و نشان از تقسیم سود حداکثری شرکت در مجامع دارد

شرکت هم اکنون با پی بر ای ۵،۵ مواجه و به نظر می رسد توان رششد قیمتی تا سطوح ۲۴۰ تومان را داشته باشد در صورت اصلاح قیمتی سهم به سطوح ۲۰۰ الی ۲۱۰ توان خرید سهم در گروه ساختمان گزینه مناسبی می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…