شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده ۹ماهه
سال مالی منتهی به	۹۷،۲،۳۱	۹۶،۱۱،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاریها	۲۳۰،۲۲۱	۴۰،۶۷۲
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها	۱۶۳،۴۳۵	۱۴۳،۶۱۰
سود حاصل از سایر فعالیتها	۰	۰
جمع درامدها	۳۹۳،۶۵۶	۱۸۴،۲۸۲
هزینه های اداری و عمومی	(۱۱۹،۱۳۲)	(۸۱،۴۲۱)
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی	۲،۳۳۳	(۶،۱۲۵)
سود و زیان عملیاتی	۲۷۶،۸۵۷	۹۶،۷۳۶
هزینه مالی	۰	(۲۲)
درامدهای متفرقه	۲۳،۳۴۳	۱۷،۲۴۱
سود و زیان قبل از کسر مالیات	۳۰۰،۲۰۰	۱۱۳،۹۵۵
مالیات	۰	۰
سود خالص پس از کسر مالیات	۳۰۰،۲۰۰	۱۱۳،۹۵۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۶۵	۶۳
سرمایه	۱،۸۲۰،۰۰۰	۱،۸۲۰،۰۰۰

وپترو سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۷به ازای هر سهم ۱۶۵ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد۹ ماهه ۳۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تاپیکو	۳۴،۷
تامین اجتماعی	۳۳
تعادونی وزارت بهداشت	۱،۸

بررسی پرتفوی بورسی وپترو:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هر سهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
سرمایه گذاری ساختمان	۷،۷	۳،۰۳۸	۱،۹۰۰	(۹۵،۰۰۰)
کربن	۳۹،۲	۱،۷۹۶	۴،۲۹۰	۲۴۵،۰۰۰
گازلوله	۴۸،۶	۱،۴۲۳	۴،۴۰۰	۳۲۷،۰۰۰
دوده صنعتی پارس	۲۱،۸	۳،۰۸۶	۳،۵۱۰	۱۱،۰۰۰
تکین کو	۵۷،۵	۱،۴۸۶	۹،۴۰۰	۴۱۰،۰۰۰
لاستیک سهند	۷،۵	۱،۱۷۸	۱،۸۲۰	۲۳،۰۰۰
جمع	—-	—-	—-	۵۳۰،۰۰۰

شرکت طی چند ماهه اخیر سهام خود در دو شرکت پتروشیمی خارک و فن آوران را واگذار کرده است

همچنین اقدام به خرید و افزایش درصد مالکیت سهام خود در دوده صنعتی پارس نموده است

بررسی پرتفوی غیر بورسی وپترو:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
سرمایه گذاری هامون کیش	۹۹،۹	۶۹۹،۲۰۰	۷۰۰،۰۰۰
پتروشیمی الیانس	۰	۲۰۵،۷۲۲	۲۰۵،۷۲۲
پتروشیمی کارون	۲۰،۴	۱۷۲،۵۰۰	۱۸۰،۰۰۰
شیمی بافت	۶۵،۴	۱۵۴،۶۲۴	۷۰۰،۰۰۰
سایر	—-	۱۹۸،۹۵۴	۴۰۰،۰۰۰
جمع	—-	۱،۵۴۴،۰۰۰	۲،۱۸۶،۰۰۰

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۶ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۵۳۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۶۴۲،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۲،۲۷۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۳۰۳،۰۰۰
تعداد سهام شرکت	۱،۸۲۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۲۰۶
ضریب ان ای وی	۷۰%
ارزش ذاتی	۱۴۵

همانطور که مشاهده میشود سهم دارای ارزش ذاتی ۱۴۵ تومانی بوده و سهم هم اکنون در سطوح ۶۲ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله و جای رشد قیمتی خوبی دارد

بررسی روند سوداوری شرکت:

شرکت در ماه دهم از سال مالی خود حدود۳۵،۹ میلیارد تومان سود فروش سرمایه گذاری های خود را شناسایی و بدین ترتیب ۲۲۰ درصد این سود را پوشش و به ازای هر سهم ۱۰۷ ریال تا اینجا بر سود شرکت افروده و سود شرکت به سود بالای ۲۷ تومان رسیده است

حال شرکت برنامه واگذاری سهام دو شرکت کربن ایران و دوده صنعتی پارس را نیز داشته و واگذاری این دو شرکت نیز سود قابل توجهی برای شرکت به همراه خواهد داشت

همچنین شرکت برنامه خروج از بلوک سهام سرمایه گذاری ساختمان را دارد کهاین بلوک بیشتر نقدینگی سنیگینی را برای شرکت به وجود خواهد اورد

جمع بندی:

ترکیب سودآوری شرکت:

با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت در سود کربن ایران احتمال رشد سود شرکت به سطوح بالای ۱۰ تومان وجود دارد اما انتظار رشد شارپی سود شرکت انتظار نمی رود به خصوص این که تقسیم سود شرکت های مهمی نظیر شیمی بافت در سطح ۱۰۰ درصد در نظر گرفته شده است

جمع بندی:

شرکت سهام پتروشیمی خارک و فن اوران را در پرتفوی خود واگذار واز این طریق هم سود و هم ندینگی خوبی حاصل نموده است

شرکت قصد عرضه بلوکی سهام کربن ایران و دوده صنعتی پارس را دارد که این عرضه جدی و با قیمتهای باالایی وصرت خواهد پذیرفت اما قیمت عرضه هنوز مشخص نشده است فروش این دو شرکت نیز سود خوبی برای وپترو جاصل خواهد کرد

وپترو برنامه خروج از سرمایه گذاری ساختمان به عنوان سرمایه گذاری غیر تخصصی را دارد فروش این شرکت بیشتر سبب رقم خوردن نقدینگی قابل توجهی در شرکت خواهد شد

شرکت ۱۰ تا ۱۵ درصدی از ارزش ذاتی خود فاصله و جای رشد قیمتی خوبی داد به خصوص این که در شرایط فعلی بازار اصلاح قیمتی خوبی نیز داشته است

سهم توان سود سازی بالایی حداقل تا سطوح ۲۷ الی ۳۰ تومان را دارد که با چنین سودی توان رشد قیمتی خوبی از نظر سود سازی نیز دارا می باشد

فروش سهام دو شرکت دوده صنعتی و کربن ایران و یا سرمایه گذاری ساختمان ارزش ذاتی سهم را به سطوح ۱۶۰ تومان خواهد برد که نشان از پتانسیل سهم برای رشد قیمیت میان مدت می باشد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل تکنیکال سرمایه گذاری پتروشیمی

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل تکنیکال سرمایه گذاری پتروشیمی

روش‌های جایگزین پرداخت