تحلیل بنیادی رینگ سازی مشهد (خرینگ)

شرکت رینگ سازی مشهد با سابقه ای افزون بر نیم قرن، تحت پوشش شرکت یاپکو با ارائه محصولات متنوع خود که در سه کارخانه رینگهای سواری ، رینگهای سنگین و رام زیر موتور تولید می شوند.

این شرکت با در اختیار داشتن کارکنان مجرب در واحدهای مختلف، علاوه بر تولید محصولات مختلف، با داشتن دانش فنی طراحی رینگ، در زمینه بهینه سازی، طراحی، بهبود کمی و کیفی محصول نیز فعالیت می نماید . وجود این پشتوانه مناسب ، شرکت رینگ سازی مشهد را به اخذ مدارک مختلفی مانند : ایزو TS ، گواهی ایمنی رینگ پژو ۲۰۶ از شرکت PSA ، استاندارد ملی گواهی تعهد به تعالی کیفیت و همچنین عضویت در انجمن تحقیق و توسعه استان ، احراز عنوان واحد نمونه صنعتی استانی سال ۸۶ و ارتقاء سیستمهای شرکت به جهت پاسخگو بودن به الزامات تعیین شده از سوی مشتریان و نشر هرچه بیشتر مکانیزاسیون در سطوح مختلف شرکت، نایل نموده است. شرکت رینگسازی مشهد با توجه به سیاست کلی حفظ و توسعه سهم بازار داخلی و نیز افزایش صادرات و حضور در بازارهای جهانی ، پروژه رینگ فولادی که آخرین تکنولوژی تولید رینگ در جهان می باشد را با موفقیت به اجرا درآورده و در این راستا با قرار دادن این خط پیشرفته در چرخه تولید و آمیزه آن با تجربه تولید ، به عنوان یکی از بهترین تولید کنندگان رینگ در جهان ، برگ زرینی بر افتخارات میهن عزیزمان ایران، به ارمغان آورده است.

تولید و فروش

رینگ سازی مشهد برآورد نموده است ۳۷۸ میلیارد تومان فروش خواهد داشت که ۵۹ درصد آن رینگ، ۲۵ درصد رام و ۱۲ درصد قطعات پیش مونتاژ پژو می باشد. لازم به ذکر است سهم فروش صادراتی شرکت به کل فروش بسیار ناچیز است.

روند مبلغ فروش

طی ۵ سال گذشته فروش شرکت روندی صعودی داشته است به طوری که از ۱۶۶ میلیارد تومان در سال ۹۲ به ۳۷۸ میلیارد تومان در سال ۹۶ رسیده است.

روند مقدار فروش

در ترکیب فروش شرکت از سال ۹۵ قطعات پیش مونتاژ اتاق پژو به تولیدات و فروش شرکت اضافه شده است و دلیل افزایش شدید مقدار فروش نیز همین موضوع بوده است.

روند نرخ فروش

چنانچه مشاهده می شود متوسط نرخ فروش محصولات در سال ۹۶ کاهش یافته است که البته به معنای ارزان تر شدن نرخ فروش محصولات نبوده بلکه به معنای تغییر در ترکیب فروش است که قبل از این نیز به آن اشاره شد.

مواد مستقیم

سهم مواد مستقیم از کل بهای تمام شده بالای ۸۸ درصد بوده است و مواد مستقیم شرکت در مجموع ۳۳۴ میلیارد تومان است که ۲۶۵ میلیارد آن تحت عنوان جانبی تولید آورده شده است. سهم انواع ورق و پروفیل هم ۱۹ درصد از کل مواد مستقیم است.

سود و زیان

اطلاعات بهای تمام شده شرکت اطلاعات کاملی نیست و جژئیات آن منشر نشده است اما با توجه به عملکرد ۹ ماهه به نظر می رسد تا حدودی حاشیه سود ناخالص شرکت اندکی بهتر شده است. برای مثال با اینکه شرکت پیش بینی زیان ۱۹۵ ریالی را داشته است اما در ۹ ماهه تنه ۷۰ ریال زیان ساخته است و در سه ماهه سوم حتی سود ساخته است. بنابراین طبق همین روال انتظار می رود در سه ماهه سوم هم عملکرد بهتری داشته باشد و نهایتاً برای سال جاری ۷۸ ریال زیان محقق شود. اما برای سال ۹۷ انتظار می رود فروش شرکت و بهای تمام شده بیشتر شده و نهایتاً عملکرد شرکت منجر به ۲۶ ریال زیان شود که عملکرد بهتری نسبت به سال ۹۶ خواهد بود. نکته قابل تأمل در این شرکت این است که حاشیه سود شرکت بسیار اندک است و با تغییرات اندک در نرخ فروش و یا نرخ مواد مستقیم می تواند تحت تأثیر بسیاری قرار گیرد. برای مثال شرکت در سال های ۹۲ و ۹۳ سود ده و در سال های بعد دچار زیان شده است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…