شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی۳ حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۴،۳۱	۹۶،۷،۳۱
فروش	۱،۰۱۳،۲۲۴	۲۱،۰۱۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۸۱۰،۲۰۸)	(۱۳،۰۱۹)
سود و زیان ناخالص	۲۰۳،۰۱۶	۷،۹۹۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۰،۱۷۵)	(۵،۴۶۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱،۰۰۰	۴۸
سود و زیان عملیاتی	۱۷۳،۸۴۱	۲،۵۸۲
هزینه های مالی	(۲۴،۷۱۲)	(۳۲۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۰،۲۸۶	۳،۸۳۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۷۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۵۹،۴۱۵	۶،۱۷۳
مالیات	(۳۳،۹۴۶)	(۵۳۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۲۵،۴۶۹	۵،۶۴۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۲۳	۲۴
سرمایه	۲۴۰،۰۰۰	۲۴۰،۰۰۰

قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۷خودرا رقم ۵۲۳ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه ۵ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۷	قیمت فروش (هر تن تومان) سال ۹۷	مقدار فروش(تن) ۶ماهه	قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ماهه
شکر	۳۰،۵۰۴	۲،۷۳۸،۰۰۰	۱،۲۷۳	۳،۱۲۱،۰۰۰
تفاله خشک	۱۳،۷۴۵	۷۵۶،۰۰۰	۵،۷۵۰	۸۳۵،۰۰۰
تفاله تر	۳،۸۲۱	۱۲۱،۰۰۰	۳،۸۲۱	۱۲۲،۰۰۰
ملاس	۴،۱۴۲	۳۴۰،۰۰۰	۴،۱۴۳	۳۴۰،۰۰۰
یارانه شکر	۳۰،۵۰۴	۱۸۰،۰۰۰	۱،۲۷۳	۲۳۶،۰۰۰

شرکت قیمت فروش شکر خود را در سطوح پاینی در نظر گرفته است اخرین نرخ فروش شکر شرکت ۳ میلیون تومان در هر تن بوده است شرکت بهه دلیل تولید و فروش شکر دارویی معمولا قیمت های فروشش بالاتر از بقیه شرکت های قندی می باشد

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۶درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۶۲۵،۴۹۶	۸۰
دستمزد مستقیم	۱۵،۶۴۸	۲
سربار	۱۲۶،۶۰۸	۱۸

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

شرح

واحد

پیشبینی مقداری خرید سال ۹۷

پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۷

هر تن تومان

مقدار خرید۳ماهه

مبلغ خرید ۳ماهه

چغندر قند

تن

۱۹۳،۴۳۰

۳۲۴،۰۰۰

۸۳،۴۰۰

۳۱۳،۳۰۰

شرکت قیمت خرید چغندر خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه مصرف انرژی:

شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
خانواده اقای روستا	۸۲،۸
سایر سهامداران	۱۷،۲

همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت بسیار اندک و عمده سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی میباشد به عبارتی این شرکت مالکیت خانوادگی دارد

طرح های توسعه ای:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
نام طرح	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی	درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
طرح توربین	۲۰،۰۰۰	—-	—-	۹۹	افتتاح شده
طرح کوره بخار	۳۱،۰۰۰	—-	—-	۲۰	۹۷
پمپ چغندر	۳،۵۰۰	—-	—-	۴۰	۹۷

نتیجه گیری:

در این قسمت با توجه به واقعیتهای موجود به تخمین سود قلرست خواهیم پرداخت

در صورتی که قیمت فروش محصولات شرکت بالای ۳ هزار تومان در هر کیلو بماند می توانیم انتظار تغیر بودجه به شرح ذیل را از شرکت داشته باشیم:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۷	قیمت فروش (هر تن تومان) سال ۹۷	مقدار فروش(تن) ۶ماهه	قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ماهه
شکر	۳۰،۵۰۴	۲،۷۳۸،۰۰۰	۱،۲۷۳	۳،۱۲۱،۰۰۰
تفاله خشک	۱۳،۷۴۵	۷۵۶،۰۰۰	۵،۷۵۰	۸۳۵،۰۰۰
تفاله تر	۳،۸۲۱	۱۲۱،۰۰۰	۳،۸۲۱	۱۲۲،۰۰۰
ملاس	۴،۱۴۲	۳۴۰،۰۰۰	۴،۱۴۳	۳۴۰،۰۰۰
یارانه شکر	۳۰،۵۰۴	۱۸۰،۰۰۰	۱،۲۷۳	۲۳۶،۰۰۰

شرکت قیمت فروش شکر و تفاله خشک خود را در سطوح پاینی در نظر گرفته است اخرین نرخ فروش شکر شرکت ۳ میلیون تومان در هر تن بوده است شرکت بهه دلیل تولید و فروش شکر دارویی معمولا قیمت های فروشش بالاتر از بقیه شرکت های قندی می باشد و تفاله خشک در سطوح ۸۳۰ هزار تومان قرار داشته است

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصول	مقدار فروش(تن)۶ ماهه دوم سال ۹۷	قیمت فروش (هر تن تومان)۶ ماهه دوم سال ۹۷
شکر	۲۹،۲۳۱	۳،۰۰۰،۰۰۰
تفاله خشک	۷،۹۹۵	۷۵۶،۰۰۰
یارانه شکر	۲۹،۲۳۱	۱۷۸،۰۰۰

فروش ۶ ماهه میلیون ریال	۱۰۹،۴۹۵
فروش ۶ ماهه دوم میلیون ریال	۹۸۵،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال	۱،۰۹۴،۴۹۵

با توجه به مورد بالا انتظار بودجه ذیل برای سال ۹۷ شرکت می رود:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۷،۴،۳۱
فروش	۱،۰۹۴،۴۹۵
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۸۱۰،۲۰۸)
سود و زیان ناخالص	۲۸۴،۲۸۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۰،۱۷۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۲۵۵،۱۱۲
هزینه های مالی	(۲۴،۷۱۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۱۰،۲۸۶
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۴۰،۶۸۶
مالیات	(۵۱،۲۶۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۸۹،۴۲۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۸۹
سرمایه	۲۴۰،۰۰۰

قلرست توانایی تعدیل مثبت خوبی در سال مالی ۹۷ و رسیدن به سود ۷۸ الی ۷۹ تومانی را داراست

جمع بندی:

با فرض سود ۷۸ تومانی هم اکنون سهم دارای پی بر ای ۷،۵ مرتبه ای گرفته و نسبت پی بر ای بالایی می باشد

سهم با مقاومت سختی در قیمت های ۶۲۰ تومانی مواجه و در این سطوح عرضه ها افزایشی خواهد بود

ظرفیت کشت چغندر در استان لرستان ۳۴۰ هزار تن بوده اما شرکت ظرفیت بهره برداری ۱۵۰ الی ۱۷۰ هزار تنی دارد به همین دلیل قصد دریافت وام از صندوق توسعه ملی و اجرای طرح افزایش ظرفیت را دارد

همچنین شرکت احتمال افزایش جذب چغندر را مطرح کرده که در صورت قرار داد در این خصوص باز سود شرکت به بیش از میزان تخمین زده شده تعدیل پیدا خواهد کرد

از پتانسیل های شرکت قرار داشتن در استان لرستان به عنوان استانی بزرگ در زمینه تامین چغندر و وجود مواد اولیه کافی در این استان می باشد سهم رشد قیمتی خوبی داشته است به طوری که از قیمت های محدوده ۵۰۰ تومان بازدهی حدود ۲۰ درصدی به ثبت رسانده است در صورتی که سهم بتواند از قیمت های ۶۲۰ تومانی عبور نماید تا قیمتهای ۶۸۰ تومان هم جای رشد را خواهد داشت

تمان عملیات شرکت داخلی بوده و شرکت شکر خامی وارد نمیکند.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی قند لرستان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی قند لرستان

روش‌های جایگزین پرداخت