شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۹،۳۰
فروش	۳۸،۸۹۹،۲۷۴	۲۸،۴۴۳،۲۲۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۵،۶۶۵،۶۶۷)	(۱۸،۳۴۸،۲۰۴)
سود و زیان ناخالص	۱۳،۲۳۳،۶۰۷	۱۰،۰۹۵،۰۲۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۵۷،۶۴۳)	(۳۲۰،۰۷۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۷۲،۳۸۶	۱۳۴،۱۶۵
سود و زیان عملیاتی	۱۳،۱۴۸،۳۵۰	۹،۹۰۹،۱۱۶
هزینه های مالی	(۸۱،۲۹۵)	(۸۳،۴۲۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶۰،۵۱۸	۲۸،۷۶۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۵۱۱،۴۷۷	۴۸۴،۹۰۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۳،۶۳۹،۰۵۰	۱۰،۳۳۹،۳۵۸
مالیات	(۶۶۸،۰۰۲)	(۴۹۷،۲۰۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۲،۹۷۱،۰۴۸	۹،۸۴۲،۱۵۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۹۱۰	۶۹۱
سرمایه	۱۴،۲۵۲،۰۰۰	۱۴،۲۵۲،۰۰۰

شرکت سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۹۱۰ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد ۹ ماهه ۷۶ درصد از سود خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۲۲۶ ریال و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۲۲۹ ریال و در ۳ ماهه سوم سال به سود۲۳۶ ریالیدست یافته است که نشان از خطی بودن سود شرکت دارد

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(هر واحد) سال ۹۶	قیمت فروش (هر واحد /تومان) سال ۹۶	مقدار فروش(هرواحد) ۱۰ ماهه	قیمت فروش (هر واحد/تومان) ۱۰ ماهه
برق	۲،۶۲۵،۰۰۰	۱۹۶،۲۰۰	۲،۱۴۹،۰۰۰	۱۹۷،۰۰۰
بخار	۱۰،۰۱۰،۰۰۰	۴۸،۶۰۰	۸،۱۱۲،۰۰۰	۴۹،۳۰۰
اب شیرین	۱،۶۹۳،۰۰۰	۷،۹۴۰	۱،۳۴۸،۰۰۰	۸،۰۴۳
اب بدون املاح	۶،۷۰۱،۰۰۰	۱۰،۹۱۱	۵،۷۰۸،۰۰۰	۱۱،۲۸۵
هوای سرویس	۳۹،۰۰۰،۰۰۰	۱۹۵	۲۸،۸۵۴،۰۰۰	۱۸۲
هوای ابزار دقیق	۱۱۱،۰۵۵،۰۰۰	۳۱۱	۹۱،۲۴۱،۰۰۰	۳۰۵
نیتروژن	۲۴۳،۷۲۳،۰۰۰	۳۷۴	۱۹۴،۷۵۲،۰۰۰	۳۸۹
اکسیژن	۱،۶۴۲،۶۹۰،۰۰۰	۳۵۴	۱،۳۶۳،۷۳۳،۰۰۰	۳۶۰
اب تغذیه	۱،۳۵۷،۰۰۰	۱۵،۵۰۰	۱،۰۶۳،۰۰۰	۱۶،۶۷۵
اب خنک کننده مدارباز	۱،۸۹۲،۹۳۲،۰۰۰	۱۱۹	۱،۵۰۳،۱۴۶،۰۰۰	۱۱۷
اب خنک کننده مدار بسته	۵۴۰،۵۱۳،۰۰۰	۲۶۲	۴۷۷،۳۲۶،۰۰۰	۲۶۵
گاز	۶،۰۶۴،۱۰۸،۰۰۰	۲۶۸	۵،۰۴۲،۷۷۶،۰۰۰	۲۵۹
درامد خدمات	۱	۷۴۷	۱	۷۴۸

شرکت در عملکرد ۱۰ ماهه ۸۲ درصد از فروش خود را پوشش داده است شرکت

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:

بیش از ۴۰درصد فروش شرکت مربوط به فروش گاز می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی مبین:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱۷،۳۱۶،۰۰۰	۶۷
دستمزد مستقیم	۴۴۱،۰۰۰	۲
سربار	۸،۱۵۶،۰۰۰	۳۱

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه شرکت شامل گاز طبیعی می باشد

شرح

واحد

پیشبینی مقداری خرید سال ۹۶

پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۶

هرواحد /تومان

مقدارخرید ۹ ماهه

مبلغ خرید۹ ماهه هر واحد/تومان

گاز سوخت ارسالی جهت شرکت های پتروشیمی

متر مکعب

۱،۹۲۲،۳۱۴،۰۰۰

۱۴۶

—-

گاز خوراک ارسالی جهت شرکت های پتروشیمی

مترمکعب

۴،۱۴۲،۰۰۰،۰۰۰

۳۱۱

—-

شرکت بهای خرید مواد اولیه خود را اعلام ننموده است اما در عملکرد ۹ ماهه ۷۱ درصد از بهای تمام شده خود را پوشش داده است

صادرات و واردات شرکت و میزان تاثیر نرخ ارز بر سود شراز:

این شرکت برای سال ۹۶ صادرات و وارداتی پشبینی ننموده و تمامی فعالیت شرکت داخلی می باشد

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
هلدینگ خلیج فارس	۸۳
مدیریت سرمایه صبا	۱،۲
سرمایه گذاری توسعه ملی	۱

نتیجه گیری:

شرکت هم فروش و هم بهای تما شده خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته و با توجه به خطی بودن روند تحقق سوداوری شرکت نهایتا انتظار تخقق سود فعلی با ترانس ۵ درصدی و افزایش سود شرکت به سطوح ۹۵ تومان را داریم

جمع بندی:

با احتساب سود ۹۵ تومانی و پی بر ای متوسط ۵ به ارزش ذاتی ۴۷۵ تومانی برای این سهم میرسیم که با توجه به قیمتهای فعلی سهم در سطوح ارزش ذاتی خود در حال معامله است

فاز سوم پتروشیمی پردیس و به ظرفیت رسیدن این فاز میتواند فرو شرشکت را بیش از پیش افزایش دهد از سوی دیگر رشد قیمت ارز دولتی میتواند سود شرکت را برای سال اینده به سطوح ۱۱۰ تومان برساند پس با دید میان مدت هم روند سهم چه از نظر سوداوری و چه از نظر قیمیت صعودی خواهد بود اما انتظار رشد شارپی از سهم نرفته و نهایت بازدهی سهم در بازه میان مدت ۱۵ درصد خواهد بود

۴۱% فروش شرکت را گاز ارسالی به شرکت های پتروشیمی منطقه

۱۵% فروش اکسیژن به شرکت های پتروشیمی منطقه

۱۳% فروش برق

۱۲% درصد فروش بخار می باشد

شرکت جز سهام کم ریسک بازار دسته بندی شده که دارای دی پی اس بالایی نیز می باشد سهم گزینه مناسبی در این قیمت ها با دید سهامداری و تقسیم سود مجمع می باشد اما نوسانات خاصی به نظر نمی رسد داشته باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی پتروشیمی مبین

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پتروشیمی مبین

روش‌های جایگزین پرداخت