سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۲۴۱۹	۴۸۴
۱۳۹۴	۳۰۱۹	۶۰۴
۱۳۹۵	۱۸۵۷	۷۴۳
۱۳۹۶	۲۳۲۲	۹۲۹

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و به نظر می رسد این روند کماکان ادامه داشته باشد

پیشبینی سود سال ۹۶ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی۶ ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۶،۳۱
فروش	۲،۴۱۴،۶۲۰	۹۹۰،۶۷۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۰۴۶،۷۵۶)	(۴۱۵،۶۹۷)
سود و زیان ناخالص	۱،۳۶۷،۸۶۴	۵۷۴،۹۷۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۱۳،۸۴۱)	(۶۱،۱۸۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۲۷،۸۲۰	۹،۸۴۵
سود و زیان عملیاتی	۱،۲۸۱،۸۴۳	۵۲۳،۶۳۸
هزینه های مالی	(۸۹،۲۵۷)	(۲۴،۰۳۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۴۹۲	۲،۷۹۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۱۹۷،۰۷۸	۵۰۲،۴۰۳
مالیات	(۲۶۸،۴۳۰)	(۱۰۱،۱۶۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۹۲۸،۶۴۸	۴۰۱،۲۳۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲،۳۲۲	۱،۰۰۳
سرمایه	۴۰۰،۰۰۰	۴۰۰،۰۰۰

سینا دارو سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۲۳۲۲ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ماهه پوشش۴۳درصدی را داشته است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۵۷۹ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۴۲۴ ریالی دست یافته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع قطره های چشمی می باشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۶	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۶	مقدار فروش ۹ماهه سال۹۶	قیمت فروش(هر واحد /تومان)۹ماهه سال۹۶
قطره	هزار عدد	۱۱۸،۳۲۹	۱،۲۵۸،۰۰۰	۷۳،۵۰۳	۱،۳۱۶،۰۰۰
پماد	هزار عدد	۳۲،۷۱۰	۱،۰۸۰،۰۰۰	۲۶،۶۱۱	۱،۰۳۱،۰۰۰
امپول	هزار عدد	۶،۰۰۰	۱،۰۸۷،۰۰۰	۷،۲۲۰	۶۰۴،۰۰۰
اسپری	هزار عدد	۵،۸۲۵	۸،۵۱۰،۰۰۰	۳،۳۵۵	۸،۴۱۷،۰۰۰

شرکت در عملکرد ۹ماهه با فروش ۱۵۶،۶میلیارد تومانی حدود۶۵ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع قطره بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۶ صادراتی پیشبینی ننموده است

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال ۹۶ واردات ۱۲،۷میلیون یورویی مواد اولیه با نرخ ۴۰۰۰تومان را در دستور کار دارد

شرکت در عملکرد ۶ ماههصادرات ۸۲۷ هزار دلاری با دلار۳۹۴۷ تومانی و واردات ۶،۵ میلیون یورویی را داشته است

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
یورو	۱۲،۷۱۴،۰۰۰	۴۰،۰۰۰	۴۵۷،۷۱۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۷۱۸،۷۰۰	۷۲
دستمزد مستقیم	۷۴،۰۰۰	۷
سربار	۲۱۱،۵۷۰	۲۱

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده سینا دارورا مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت ریز مواد اولیه مصرفی خود را منتشر نساخته اما شرکت بهای تمام شده مواد اولیه خود را با رشد ۱۶ درصدی پیشبینی کرده است

شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز و در حد ۹۰-۱۰۰ میلیون تومان میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذای خوارزمی	۴۷،۴
سرمایه گذاری ملی	۱۸،۴
بیمه ایران	۹،۷
سرمایه گذاری ایرانیان	۷،۷
توسعه ملی	۲،۴
زرین شهر	۲،۱

شرکت دارای سهام شناور پایینی می باشد

نتیجه گیری:

شرکت بودجه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی و انتظار داریم سود اعلامی با تلرانس ۵ درصدی محقق شود و تغییرات خاصی در بودجه روی نخواهد داد

جمع بندی:

اثرات منفی و کاهنده افزایش نرخ ارز در بودجه شرکت مشهود است به طوری که شرکت در عملکرد ۳ ماهه به سود ناخالص ۳۲،۴ میلیاردی و حاشیه سود ۵۸ درصدی و در ۳ ماهه دوم به سود ناخالص ۲۵،۱ میلیارد تومانی و حاشیه سود ۵۷ درصدی رسیده است که افزایش بهای تمام شده ناشی از افزایش نرخ ارز کاملا در بودجه شرکت مشخص است

با احتساب سود فعلی و عدم توان رشد سوداوری قیمت های فعلی و پی بر ای بالای ۷ مرتبه ای برای شرکت بالا بوده و به عبارتی سهم در سقف قیمتی قرار داشته و در گروه دارو گزینه مناسبی نمی باشد

شرکت مشکل زیادی از بابت هزینه های مالی و بدهی دولت به خود ندارد و توانسته هزینه های مالی خود را کنترل نماید و حتی احتمال کاهش هزینه های مالی وجود دارد

شرکت طرح توسعه و یا افزایش سرمایه خاص و قابل توجهی ندارد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی سینا دارو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی سینا دارو

روش‌های جایگزین پرداخت