تحلیل بنیادی شرکت توکا ریل

مقدمه: شرکت توکا ریل یکی از بزرگترین شرکت های حمل و نقل ریلی عمدتا خدمات دهنده به شرکت فولاد مبارکه با سرمایه ۲۰۰ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سوداوری توریل طی چند سال اخیر:

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند خوبی داشته اما برای سال ۹۶ شرکت سود خود را با کاهش پیشبینی کرده است

پیشبینی سود سهم:

توریل سود هر سهم سال ۹۶را با سرمایه ۲۰۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۲۰۴ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ماهه شاهد پوشش ۴۳درصدی بودجه شرکت هستیم

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۴۴ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود ۴۴ ریالی دست یافته است

درامدهای حاصل از خدمات شرکت:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه توانسته ۸۰ درصد از فروش خود را پوشش دهد به طوری که در عملکرد یک ماهه اذرماه به تنهایی ۱۲ درصد از بودجه فروش خود را پوشش و با توجه به رشد تولید و فروش در فولاد مبارکه و افزایش نیاز به تامین مواد اولیه در این شرکت انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش در این شرکت می رود

تاثیر در بودجه:

عمده درامد شرکت ناشی از قراردادهای حمل مواد اولیه می باشد و تماما خدمات دهی به شرکت فولاد مبارکه می باشد

سهامداران عمده:

توکا فولاد سهامدار عمده شرکت محسوب می شود

طرح های توسعه ای:

سرمایه گذاری ها:

۵۰ درصد از سود خالص شرکت در سال ۹۶ را درامد حاصل از سرمایه گذاری ها تشکیل می دهد

از درآمد ۲۰،۵ میلیاردی سرمایه گذاری ها ۹،۲ میلیارد تومان مربوط به فرش سرمایه گذاری ها عمدتا فروش سهام ارس سیر می باشد که شرکت سود سرمایه گذاری های خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۹ ماهه توانسته ۸۰ درصد از فروش خود را پوشش دهد به طوری که در عملکرد یک ماهه اذرماه به تنهایی ۱۲ درصد از بودجه فروش خود را پوشش و با توجه به رشد تولید و فروش در فولاد مبارکه و افزایش نیاز به تامین مواد اولیه در این شرکت انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش در این شرکت می رود

انتظار رسیدن درامد شرکت به سطوح ۳۱۱ میلیارد تومان داریم

شرکت جای تعدیل دیگر و رسیدن به سود ۲۲ الی ۲۳ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

با توجه به تعدیل مثبت اخیر و پتانسیل تعدیل مثبت بیشتر شرکت می تواند از کف قیمتی ۱۸۰ تومان تا قیمت های ۲۰۰ الی ۲۲۰ تومان رشد داشته باشد

شرکت با توجه به گسترش ناوگان از یک سو و افزایش خدمات دهی به فولاد مبارکه با توجه به رشد تولید و فروش این شرکت توانایی ادامه روند رو به رشد سودآوری برای سال ۹۷ را هم دارا می باشد

شرکت با رشد فروش خوبی در اذرماه همراه شده است اگر این روند رو به رشد خدمات دهی در ماه های اتی هم ادامه دار باشد سود شرکت می تواند به سطوح ۲۴ الی ۲۵ تومان نیز نزدیک شود

سهم اصلاح قیمتی عمیقی داشته و قیمت های ۱۸۰ تومان به عنوان کف قیمتی سهم محسوب می شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…