تحلیل بنیادی تلیسه

مقدمه: دامداری تلیسه نمونه در زمینه دامداری و دامپروری فعالیت می کند این شرکت با سرمایه ۷ میلیارد تومان در بازار فرابورس عرضه شده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری تلیسه طی سالهای اخیر کاهشی بوده که شرکت برای سال ۹۶ انتظار جهش و بهبود سوداوری را دارد که در این پیشبینی موفق نیز بوده است

پیشبینی سود سال۹۶:

این شرکت سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۸۴۳ ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه۵۵درصد از سود خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ ماهه ابتدای سال به سود۲۱۴ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۲۴۷ ریالی دست یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

رشد قیمت شیر به سطوح ۱۴۰۰ تومان در ابان ماه مشهود می باشد شرکت در عملکرد ۸ ماهه ۶۴ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانظور که مشاهده میشود عمده محصول تولیدی شرکت شیر میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت تلیسه:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.

درامد های متفرقه:

بیش از نیمی از سود خالص این شرکت ناشی از درامدهای متفرقه ناشی از فروش دام های ماده و گوساله های مولد می باشدکه شرکت د عملکرد ۶ ماهه ۵۰ درصداز این درامدها را پوشش داده است

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده تلیسه:

شرکت نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار برای سال ۹۶ را با رشد ۱۰ درصدی و در سطوح مناسبی به نسبت سال ۹۵ پیشبینی نموده است

مصارف ارزی:

صادرات و واردات:

شرکت وارداتی و صادراتی ندارد

طرح توسعه:

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود کنترل شرکت در اختیار مجموعه بنیاد مستضعفان می باشد

نتیجه گیری:

رشد قیمت شیر به سطوح ۱۴۰۰ تومان در ابان ماه مشهود می باشد شرکت در عملکرد ۸ ماهه ۶۴ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

شرکت به دلیل رشد قیمت فروش شیر جای تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۹۸ تا ۱۰۰ تومانی را دارا می باشد

جمع بندی:

روند نرخ شیر صعودی بوده و ادامه این روند و رسدین قیمت های فروش طی چند ماهه پایانی سال می تواند زمینه ساز رشد بیشتر سوداوری شرکت را فراهم آورد

شرکت با رشد قیمتی بالایی همراه و پی بر ای سهم هم اکنون در محدوده بالای ۹ مرتبه بوده و نشان از پشخور شدن تعدیل مقبت سهم دارد به همین دلیل فعلا انتظاری برای رشد قیمتی و تغییرات شارپی سهم نداریم

حدود نیمی از سود خالص شرکت ناشی از فروش دام های ماده بوده و ممکن است برای سال آینده قابل تکرار نباشد

شرکت طرح توسعه ۱۲۰۰ راسی خود را به زودی به بهره برداری رسانده و اثرات این طرح در سال اینده میتواند سبب شکوفایی سود شرکت شود این طرح با ظرفیت کامل خود می تواند فروش شرکت را با تغییرات خوبی همراه سازد

رشد هزینه های مالی تهدید پیش روی شرکت است به طوری که هزینه مالی شرکت در سال ۹۵ حدود۵۷ ریال به ازای هر سهم و در سال ۹۶ به سطوح ۱۷ تومان به ازای هر سهم بالغ شده است

به طور کلی روند فعلی سهم فعلا با نوسانات ارام همراه و انتظارات بالایی از تلیسه علی رغم افزایش قیمت شیر خام نداریم.

گروه تحلیل گری بتا سهم…