شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۶،۳۱
فروش	۲۱۰،۲۷۶	۸۴،۸۶۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۸۴،۶۱۶)	(۸۴،۱۷۴)
سود و زیان ناخالص	۲۵،۶۶۰	۶۸۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۵،۰۵۲)	(۷،۵۲۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۵،۰۸۶)	(۵،۰۸۶)
سود و زیان عملیاتی	۵،۵۲۲	(۱۱،۹۲۳)
هزینه های مالی	(۴،۱۳۴)	(۲،۰۶۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۸۲۹	۱۹۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۸۸	۱۳۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۷۰۵	(۱۳،۶۵۵)
مالیات	(۳۱۲)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲،۳۹۳	(۱۳،۶۵۵)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۴	(۱۳۷)
سرمایه	۱۰،۰۰۰	۱۰،۰۰۰

شرکت سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۲۴ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد ۶ ماهه به زیان ۱۳۷ ریالی رسیده است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به زیان۸۰ ریالی ودر ۳ ماهه دوم سال به زیان ۵۷ریالی رسده است که نشان می دهد شرکت وضعیت بنیادی خوبی ندارد

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۶	قیمت فروش (هر تن /تومان) سال ۹۶	مقدار فروش(تن) ۸ماهه	قیمت فروش (هر تن /تومان) ۸ماهه
حق العمل کاری پودر روی	۶۰،۳۰۹	۳۵،۳۰۰	۴۸،۱۵۰	۳۴،۷۰۰
فروش روی پودری	۱۶،۲۲۳	۷۲۲،۴۰۰	۱۰،۰۵۳	۶۰۹،۵۰۰
هوی مدیا	۳۸،۹۲۷	۴۹،۷۰۰	۳۴،۱۵۵	۴۸،۹۰۰
اهک هیدراته	۳۷،۴۸۲	۱۴۰،۰۰۰	۲۲،۹۳۸	۱۴۰،۰۰۰

شرکت در عملکرد ۸ ماهه ۶۰ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

شرکت بودجه خود را بر اساس روی ۲۶۰۰ دلاری و دلاری ۲۷۰۰ تومانی بسته است که با با فرض روی ۳۱۰۰ دلاری و دلار ۴۰۰۰ تومانی متوسط نیمه دوم سال بودجه را خواهیم داشت

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:

بیش از ۵۶ درصد از فروش شرکت مربوط به فروش روی پودری می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت روی زنگان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۷۶،۷۰۰	۴۸
دستمزد مستقیم	۲۶،۰۰۰	۱۶
سربار	۵۸،۲۶۰	۳۶

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

شرح

واحد

پیشبینی مقداری خرید سال ۹۶

پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۶

هرواحد /تومان

مقدار خرید ۶ماهه

مبلغ خرید۶ماهه هر واحد/تومان

ماده معدنی روی

تن

۴۸،۷۷۸

۱۲۱،۲۰۰

۲۹،۸۵۶

۵۷،۰۰۰

اهک

تن

۵۴،۳۷۱

۱۸،۳۰۰

۲۷،۷۸۹

۱۸،۴۰۰

شرکت قیمت مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار:

شرکت در حالی هزینه سربار ۵،۸ میلیاردی برای سال ۹۶ در نظر گرفته که هزینه ۴،۸ میلیارد تومانی برای ۶ ماهه محقق و انتظار رشد ۳،۸ میلیاردی این هزینه ها را داریم

صادرات و واردات شرکت و میزان تاثیر نرخ ارز بر سود زنگان:

این شرکت برای سال ۹۶نرخ صادراتی د نظر نگرفته است

در عملکرد ۶ ماهه نیز شاهد صادراتی از شرکت نبودیم

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
کالسیمین	۷۳،۱
سهامداران حقیقی	۲،۸

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۸ ماهه ۶۰ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

بدین ترتیب شاهد رشد ۶ میلیارد تومانی مبلغ فروش خواهیم بود

هزینه های سربار:

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۲۷۰،۲۷۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۲۲۲،۶۱۶)
سود و زیان ناخالص	۴۷،۶۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۵،۰۵۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۵،۰۸۶)
سود و زیان عملیاتی	۲۷،۴۶۲
هزینه های مالی	(۴،۱۳۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۸۲۹
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴۸۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۴،۶۴۵
مالیات	(۲،۴۶۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۲،۱۸۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۲۲
سرمایه	۱۰،۰۰۰

شرکت با ثبات شرایط فعلی حداقل میتواند به سود ۲۲ تومانی برسد

جمع بندی:

***محصول اصلی شرکت تولید روی پودری می باشد که در عملکرد ۶ ماهه فروش ۵۷ درصدی از این محصول را پوشش داده است اما نرخ های فروش پایین بوده که رشد نرخ فروش در آبان ماه ناشی از رشد قیمت های فروش کاملا مشهود می باشد به طوری که قیمت فروش از ۷۲۲ هزار تومان پیشبینی شده در بودجه به بالای ۱۵۰۰ تومان در عملکرد ابان ماه رسیده است

***شرکت در نیمه دوم سال با دریفت سهمیه خاک پرعیار توانایی رشد محصولات بهتری داشته و می تواند فروش بهتری داشته باشد به همین دلیل رشد قیمت فروش ناشی از افزایش قیمت ها و افزایش کیفیت محصولات تولیدی کاملا مشهود و ادامه دار خواهد بود

***اگر رشد قیمت های فروش کماکان ادامه دار باشد سود ۲۲ تومانی پیشبینی شده جای تعدیل مقبت بیشتری خواهد داشت

***اما قیمت سهم به سطوح بالای ۵۹۰ تومان رسیده و هر گونه تعدیلی پیشخور شده و از دید بنیادی سهم در سقف قیمتی خود قرار داشته و در گروه روی توجیهی نداشته و گزینه های بسیار بهتری نیز وجود دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم….

تحلیل بنیادی صنعت روی زنگان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی صنعت روی زنگان

روش‌های جایگزین پرداخت