سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۷۱۷	۱۷۲
۱۳۹۴	۵۰۰	۱۵۰
۱۳۹۵	۳۸۲	۱۹۱
۱۳۹۶	۳۵۰	۱۷۵

سوداوری شرکت طی سالهای اخیر در محدوده ۱۵-۱۸میلیارد تومان قرار داشته و جهش خاصی را به همراه نداشته است

پیشبینی سود سال۹۶:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۶،۳۱
فروش	۱،۰۱۵،۶۹۰	۴۷۶،۹۵۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷۷۵،۳۵۲)	(۳۵۰،۹۵۵)
سود و زیان ناخالص	۲۴۰،۳۳۸	۱۲۵،۹۹۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۳،۲۰۴)	(۴۶،۶۰۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۰	۰
سود و زیان عملیاتی	۱۵۷،۱۳۴	۷۹،۳۹۳
هزینه های مالی	(۳،۶۷۲)	(۱،۶۴۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۵۵،۷۹۷	۹،۹۹۳
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۴،۷۹۴)	(۴،۷۵۴)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۰۴،۵۰۵	۸۲،۹۸۸
مالیات	(۲۹،۲۶۳)	(۱۳،۵۶۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۷۵،۲۴۲	۶۹،۴۲۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۵۰	۱۳۹
سرمایه	۵۰۰،۰۰۰	۵۰۰،۰۰۰

این شرکت سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۳۵۰ریال اعلام کرده است که در عملکرد۶ ماهه شاهد پوشش ۴۰ درصدی بودجه شرکت هستیم

شرکت در ۳ ماهه شاهد تحقق سود ۵۰ ریالی و در ۳ ماهه دوم شاهد تحقق سود ۸۹ ریالی به ازای هر سهم هستیم

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۶	قیمت فروش هر تن سال ۹۶(واحد/تومان)	مقدار فروش ۸ماهه	قیمت فروش۸ ماهه (واحد/ تومان)
کلید قطع و وصل ژنراتور	دستگاه	۱۲	۱،۲۴۱،۰۰۰،۰۰۰	۴	۹۶۶،۵۰۰،۰۰۰
انواع بوشینگ خازنی	دستگاه	۸۷۸	۱۹،۷۱۴،۰۰۰	۸۰۴	۱۳،۶۱۳،۰۰۰
انواع ترانسهای اندازگیری	دستگاه	۱۰،۶۷۲	۶،۵۰۰،۰۰۰	۴،۵۸۸	۹،۱۸۸،۰۰۰

قیمت فروش محصولات شرکت در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است

شرکت در عملکرد ۸ ماهه به فروش ۵۶ درصدی رسیده است که به نظر میرسد نهایتا به بودجه اعلام شده دست یابد و فروش شرکت تغییر خاصی نداشته باشد

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد بخش عمده ای از فروش شرکت را محصولات انواع ترانسهای اندازه گیری تشکیل داده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت نیروترانس:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۴۵۱،۱۱۳	۶۰
دستمزد مستقیم	۲۷،۰۰۰	۴
سربار	۲۷۷،۳۷۰	۴۶

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه و هزینه سربار تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی هر یک از این دو سرفصل میپردازیم.

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده نیروترانس:

شرکت ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نساخته اما در عملکرد ۶ ماهه ۵۲ درصد از بهای مواد اولیه را پوشش داده است

مصارف ارزی:

صادرات: شرکت برای سال ۹۶پیشبینی صادرات ۳،۷میلیون دلاری با دلار ۴۰۰۰ تومانی و واردات ۳،۳ میلیون دلار مواد اولیه را با دلار ۴۰۰۰ تومانی دارد

در عملکرد ۶ ماهه شاهد صادرات اندک۲۷۵ هزار دلاری بودیم همچنین شاهد واردات۳،۳میلیون دلاری با دلار۳۸۹۶ تومانی بودیم

صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۳،۷۲۲،۰۰۰	۴۰،۰۰۰	۱۴۸،۹۰۰

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۳،۳۰۸،۰۰۰	۴۰،۰۰۰	۱۳۰،۰۰۰

واردات ۶ ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۳،۳۴۶،۰۰۰	۳۸،۹۶۰	۱۳۰،۳۵۰

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
شرکت های سرمایه گذاری استانی	۳۰،۷
تعمیرات نیروگاهی ایران	۲۰،۷
صندوق بازنشستگی کارکنان بانکها	۱۶،۱
توزیع نیروی برق تهران	۱۶
صنایع اب و برق صبا	۴،۹

همانطور که مشاهده میشود در ترکیب سهامداران شرکت میزان سهام شناور سهم چندان بالا نمیباشد و این امر نشان دهنده میزان سهام کم شرکت دربازار میباشد که در صورت تعدیل عایدی این سهم با رشد خوبی مواجه خواهد شد

نتیجه گیری:

شرکت هم نرخ مواد اولیه و هم فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است و به نظر نمی رسد فعلا قادر به تعدیل مثبت قابل توجهی در بودجه خود باشد

از طرفی سهم با رشد قیمتی شدید با پی بر ای ۱۳ مرتبه ای همراه می باشد این نسبت پی بر ای توجیه بنیادی نداشته و به نظر می رسد سهم در سقف قیمتی قرار دارد

جمع بندی:

شرکت نهایتا با تلرانس ۵ درصدی بودجه خود را پوشش داده و فروش شرکت نیز تا ابان ماه تغییر جدی نداشته و به نظر نمیرسد شرکت جای رشد سود بالایی داشته باشد

شرکت به دلیل سهام شناور پایین با رشد قیمتی فراتراز بودجه همراه شده است شرکت در سطوح ۴۰۰ الی ۴۸۰ تومان در نوسان می باشد پس در قیمت های فعلی توجیهی برای خرید ندارد

افزایش سرمایه شرکت به تازگی به ثبت رسیده و انتظار می رود فشار عرضه ها در سهم افزایش یافته و سهم فعلا روند صعودی نداشته باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی نیرو ترانس

روش‌های جایگزین پرداخت