تحلیل بنیادی توکا فولاد

مقدمه:  توکا فولاد شرکتی خدماتی به فولاد مبارکه که تشکیل شده از چندین شرکت تولیدی و خدماتی در تمامی زمینه ها که انحصارا فعالیتهای جانبی فولاد مبارکه را در اختیار دارند

روند سوداوری سهم:

روند سوداوری توکا فولاد طی سالهای اخیر با روند کاهشی و نزولی همراه شده است

پیشبینی سود وتوکا:

وتوکا سود هر سهم سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۰۰ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه۳درصد از بودجه خود را پوشش داده است

بررسی درامدهای وتوکا:

درامد وتوکا از ۲بخش درامد حاصل از سرمایه گذاریها در شرکتهای زیر مجموعه و درامد فروش سرمایه گذاری ها تشکیل شده است

همانطور که مشاهده میشود عمده درامد شرکت سود حاصل از سرمایه گذاری ها میباشد

پرتفوی بورسی وتوکا:

همانطور که مشاهده میشود شرکت سرمایه گذاری عمده اش در دو شرکت حمل و نقلی توکا ریل و حمل و نقل توکا میباشد که وزن سرمایه گذاری شرکت عمدتا در شرکت توکا ریل میباشد

بررسی پرتفوی غیر بورسی وتوکا:

*ارزش گذاری شرکتهای غیر بورسی بر اساس اعمال پی بر ای متوسط ۷به سود انها انجام پذیرفته است

سهامداران عمده:

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۱۱۲تومان قرار دارد  سهم هم اکنون در سطوح ۶۳ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است

تخمین سود سال ۹۶ توکا فولاد:

شرکت سود شرکت های مهم زیر مجموعه را در سطوح پایینیدر نظر گرفته و از طریق رشد سود شرکت های زیر مجموعه جای تعدیل مثبت خوبی داشته و سود سال ۹۶ می تواند با رشد خوبی همراه شود

شرکت در عملکرد مهر و ابان ماه توانسته حدود۵۰۰ میلیون تومان سود فروش سرمایه گذاری ها محقق نماید بدین ترتیب ۲۹ درصد از بودجه فروش سرمایه گذاری های خود را پوشش داده است

جمع بندی:

***وتوکا هم از نظر رشد سود و تعدیل مثبت و هم از نظر ارزش ان ای وی شرکت جای رشد قیمتی خوبی را دارا می باشد

***عمده پرتفوی شرکت را چه از نظر سوداوری و چه ارزش ان ای وی توکا ریل تشکیل داده و شرکت وابستگی بالایی به روند حرکتی توکا ریل دارد

***وتوکا در قیمت های ۹۸ الی ۱۰۰ تومان با حمایت قوی مواجه و افت قیمتی بیش از این قیمت ها بعید به نظر می رسد در صورت رشد قیمتی دو سطح قیمتی ۱۰۵ و ۱۱۲ تومانی در انتظار سهم می باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…