شرح	پیشبینی حسابرسی نشده ۹۶،۱۲،۲۹	واقعی حسابرسی نشده ۹۶،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری	۴۳۵،۷۰۶	۶۶،۸۵۶
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری	(۵۴،۱۶۷)	(۵۴،۱۶۷)
سود حاصل از سایر فعالیتها	۳۵،۰۰۰	۱۷،۷۴۴
جمع درامدها	۴۱۶،۵۳۹	۳۰،۴۳۳
هزینه های عمومی و اداری	(۷۵،۱۱۳)	(۲۹،۹۳۳)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)	(۵،۳۵۷)	(۵،۳۵۷)
سود و زیان عملیاتی	۳۳۶،۰۶۹	(۴،۷۵۷)
هزینه مالی	(۴۲۷)	(۴۲۷)
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰،۲۴۱	۷،۷۰۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۴۵،۸۸۳	۲،۴۲۲
مالیات	(۱،۷۷۲)	۰
سود و زیان پس از کسر مالیات	۳۴۴،۱۱۱	۲،۴۲۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۰۹	۱
سرمایه	۱،۶۵۰،۰۰۰	۱،۶۵۰،۰۰۰

ونفت سود هر سهم سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۰۹ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد۶ماهه به سود ۱ ریالی رسیده است

پرتفوی بورسی ونفت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (هرسهم ریال)	ارزش بازار (هر سهم ریال)	افزایش (کاهش) ارزش
پتروشیمی زاگرس	۱/.	۲۱،۴۵۴	۲۷،۵۰۰	۲۲،۰۰۰
پتروشیمی جم	۶٫/.	۹،۱۸۵	۸،۶۴۰	(۴،۰۰۰)
پالایش نفت اصفهان	۶٫/	۳،۶۷۴	۴،۲۴۰	۶،۰۰۰
جمع	—	—-	—-	۲۵،۰۰۰

همانطورکه مشاهده میشود پتروشیمی جم و زاگرس عمده سرمایه گذاری بورسی شرکت را تشکیل داده است به طوری که دو سوم پرتفوی بورسی ونفت به این شرکت اختصاص دارد

پرتفوی غیر بورسی ونفت:

نام شرکت	درصد مالکیت	بهای تمام شده (میلیون ریال)	ارزش کارشناسی (میلیون ریال)
سرمایه گذاری نفت قشم	۴۹	۵۵۶،۱۴۹	۵۶۰،۰۰۰
کنترل گاز اکباتان	۱۰۰	۹۹،۹۵۴	۳۳۰،۰۰۰
شیمیایی نفت گستر	۹۰	۴۰،۲۰۴	۵۰،۰۰۰
جوی گستر نفت	۸۱،۲	۴۰،۲۰۳	۴۱،۰۰۰
بازرگانی نفت یاب	۱۰۰	۱۰،۰۰۰	۱۰،۰۰۰
خدمات حفاری صنایع نفت	۷۰،۲	۱۸۴،۶۸۵	۱۸۵،۰۰۰
ره گستر نفت	۱۰۰	۲۹،۹۹۵	۵۸۰،۰۰۰
سوخت رسانی فرودگاهی اوج	۶۳	۲،۹۸۶	۱،۲۲۰،۰۰۰
بازرگانی نیک نفت	۱۰۰	۱۱۵،۰۰۰	۱۱۵،۰۰۰
پتروکام کیش	۹۹	۲٫۹۷۰	۳،۰۰۰
سایر	—	۷۳،۸۱۸	۷۴،۰۰۰
جمع	—	۱،۱۱۵،۷۵۶	۳،۱۶۸،۰۰۰

ارزش گذاری ونفت بر اساس سود شرکتها و اعمال پی بر ای متوسط ۶انجام شده است

سهامداران عمده ونفت:

نام سهامدار	درصد سهام
سرمایه گذاری اهداف	۴۳،۶
مالی مهرایندگان	۳،۴
سایر سهامداران	۵۳

همانطور که مشاهده میشود شرکت دارای سهام شناور بسیار بالایی در بازار میباشد

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲۵،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده	۲،۰۵۲،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام	۲،۱۷۴،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها	۲۵،۰۰۰
تعداد سهام شرکت	۱،۶۵۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV	۲۵۹
ضریب NAV	۷۰٪
ارزش ذاتی	۱۸۱

همانطور که مشاهده میشود سهم با ارزش ذاتی خود فاصله داشته و شرکت در سطوح ۶۲ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است

سهم شرکتهای سرمایه گذاری در سوداوری ونفت:

نام شرکت	درصد مالکیت	سهم شرکت سرمایه گذاری (میلیارد ریال)
پتروشیمی جم	۳/.	۵۵
ره گستر نفت	۱۰۰	۸۸
سوخت رسانی فرودگاهی اوج	۹۶	۲۲۶
گاز اکباتان	۷۰٫۲	۴۵
شیمیایی نفت گستر	۷۹،۶	۸
سایر	—	۱۴
جمع	—	۴۳۶

همانطور که مشاهده میشود ۵۲درصد از سود شرکت را شرکت سوخت رسانی فرودگاهی اوج تشکیل میدهد

این شرکت سوخت رسان در حالی به سود بیش از ۱۸ میلیارد تومانی برای نیمه اول سال رسیده که پیشبینی می شود در عملکرد ۱۲ ماهه حداقل به سود۳۰ میلیارد تومانی برسد در حالی که ونفت سود این شرکت را حدود۲۳،۶ میلیارد تومان و تقسیم ۱۰۰ درصدی سود را در نظر گرفته است در صورتی که اگر شرکت به سود ۳۰ میلیاردی دست یافته و این میزان سود را تقسیم نماید سود ونفت از این طریق به بیش از ۳۸ ریال به ازای هر سهم افزایش و به سطوح ۲۴ تا۲۵ تومان به ازای هر سهم خواهد رسید

شرکت در عملکرد۲ ماهه مهر و ابان جمیعا ۱ میلیارد تومان دیگر زیان تسعیر ارز شناسایی کرده است که این زیان اگر طی سنوات اتی جبران نشود پتانسیل رشد عایدی و تعدیل مثبت شرکت را کاهش می دهد

جمع بندی:

این شرکت در کف قیمتی و سطوح حمایتی قوی قرار داشته و دو هدف قیمتی ۱۸۰ و ۲۰۰ تومانی در پیش رو دارد با توجه به عملکرد خوب شرکت های خارج بورسی شرکت در عملکرد ۶ ماهه می توان در صورت ایجاد حمایت ها از سهم شاهد رشد قیمتی وفت به سمت اهداف قیمتی ذکر شده بود سهم نوسانات بالایی نداشته و رشد قیمتی سهم به ۱۰ الی ۱۵ درصد محدود می شود.

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی ونفت

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی ونفت

روش‌های جایگزین پرداخت