تحلیل بنیادی سیمان تهران 

مقدمه: سیمان تهران به عنوان یکی از شرکتهای بزرگ سیمانی کشور دسته بندی میشود این شرکت با سرمایه سنگین ۱۷۵ میلیارد تومانی و ظرفیت تولید و فروش ۲،۷ میلیون تن انواع سیمان به عنوان یکی از بزرگترین تولید کنندگان مرکز ایران شناخته میشود این شرکت علاوه بر فعالیت مستقیم تولیدی سهامدار چند شرکت سیمانی بورسی و غیر بورسی نیز میباشد

روند سوداوری ستران:

در سالهای اخیربه دلیل رکود و تخفیفات سنگین فروش شاهد کاهش سوداوری این شرکت سیمانی هستیم که شرکت باتوجه به بهبود وضعیت قیمتی فروش سیمان در وضعیت بهتری قرار گرفته است

پیشبینی سود سال ۹۶:

سیمان تهران سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۹۳ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۲۰ درصدی بودجه خود شده است

شرکت در ۳ماهه اول سال به سود۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۱۲ ریالی دست یافته است

میزان فروش شرکت:

شرکت در عملکرد ۷ ماهه به فروش ۱،۳۶۰،۰۰۰ رسیده و حدود۵۶درصد از بودجه خود را پوشش داده است همچنین شرکت موفق به پوشش ۵۵درصدی بودجه ریالی خود نیز شده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان تهران:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۷۳ درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد

هزینه های مصرف انرژی:

شرکت سالانه حدود ۴۶ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که شرکت نرخ مصرف حاملهای انرژی را بر اساس اخرین نرخ های مصوب در نظر گرفته است این مقدار برای سال ۹۶ در سطوح ۵۷ میلیارد تومان پیشبینی شده است

شرکت هزینه های سربار خود را دست بالا گرفته است در حالی پشبینی هزینه ۱۷۰ میلیارد تومانی دارد که در عملکرد ۶ ماهه ۳۸ درصد از این هزینه ها را پوشش داده است انتظار کاهش ۵ میلیارد تومانی این هزینه ها را داریم

سهامداران عمده شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع معدنی کاوه پارس از شرکت های زیر مجموعه بنیاد مستضعفان میباشد

تاثیر نرخ ارز بر سود شرکت:

شرکت به دلیل واقع شدن در مرکز کشور و بعد مصافتی با بازارهای صادراتی هیچگونه صادرات و وارداتی ندارد

سرمایه گذاریهای شرکت:

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۷ ماهه به فروش ۱،۳۶۰،۰۰۰ رسیده و حدود۵۶درصد از بودجه خود را پوشش داده است همچنین شرکت موفق به پوشش ۵۵درصدی بودجه ریالی خود نیز شده است

شرکت هزینه های سربار خود را دست بالا گرفته است در حالی پشبینی هزینه ۱۷۰ میلیارد تومانی دارد که در عملکرد ۶ ماهه ۳۸ درصد از این هزینه ها را پوشش داده است انتظار کاهش ۵ میلیارد تومانی این هزینه ها را داریم

شرکت پتانسیل رسیدن به سود ۱۲ تومانی را دارد با توجه به وضعیت سودسازی شرکت در گروه خود جای رشد قیمتی ندارد.

گروه تحلیل گری بتا سهم…