تحلیل بنیادی پتروشیمی فناوران

آبان ۱۰, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی  پتروشیمی فناوران

 

مقدمه: پتروشیمی فناوران یکی از بزرگترین تولید کنندگان متانول در ایران میباشد این شرکت ۶۴ درصد بازار داخلی متانول و حدود۶۵ درصد بازار داخلی اسید استیک را در دست دارد این شرکت از گاز طبیعی برای تولید محصولات خود استفاده مینماید

روند سوداوری سهم در چند سال اخیر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳۴۶۴۴۴۴۱۲
۱۳۹۴۲۵۴۴۲۴۱۶
۱۳۹۵۲۶۴۲۲۵۱۰
۱۳۹۶۴۴۹۴۴۲۶۹

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت در سالهای اخیر به دلیل کاهش شدید قیمت متانول با کاهش همراه شده است که این روند با توجه به افزایش قیمتهای جهانی متانول احیا شده است

روند سوداوری شفن:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۶،۳۱
فروش۱۱،۲۵۰،۰۹۸۵،۰۴۱،۹۸۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۵،۹۰۵،۸۸۳)(۲،۵۱۵،۲۰۸)
سود و زیان ناخالص۵،۳۴۴،۲۱۵۲،۵۲۶،۷۷۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۵۰۶،۶۷۲)(۵۵۹،۰۷۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰۵۹،۱۲۶
سود و زیان عملیاتی۳،۸۳۷،۵۴۳۲،۰۲۶،۷۲۴
هزینه های مالی(۳۶۰،۰۰۰)(۲۴۸،۰۵۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶۳۳،۶۰۱۶۳۳،۶۰۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۳۰،۷۵۰۱۱۳،۰۸۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴،۳۴۱،۸۹۴۲،۵۲۵،۴۵۵
مالیات(۷۲،۵۲۱)(۱۲۶،۷۰۷)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴،۲۶۹،۳۷۳۲،۳۹۸،۷۴۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴،۴۹۴۲،۵۲۵
سرمایه۹۵۰،۰۰۰۹۵۰،۰۰۰

 

پتروشیمی فناوران سود هر سهم سال ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۴۴۹۴ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۵۶درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ماهه اول سال به سود۱۴۵۵ ریال به دلیل شناسایی سود سرمایه گذاری ها و در ۳ ماهه دوم به سود۱۰۷۰ ریالی دست یافته است

به عبارتی شرکت در ۳ ماهه اول سال ۸۷ میلیارد تومان سود عملیاتی و در ۳ ماهه دوم سال ۱۱۶ میلیارد تومان سود عملیاتی داشته است

تولیدات و فروش شرکت:

۱

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۸۷درصد سبد فروش شرکت را متانول تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۶:

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)سال۹۶قیمت فروش (هر تن/تومان)سال۹۶

 

مقدار فروش(هزارتن)۶ماهه سال۹۶قیمت فروش (هر تن/تومان)۶ماهه سال۹۶
منو اکسید کربن۲۰۱،۰۰۰،۰۰۰۶۱،۰۱۳،۰۰۰
هیدروژن۶۹۸۸،۲۰۰۳۸۶۵،۰۰۰
اسید استیک داخلی۷۰۱،۰۵۰،۰۰۰۴۱۱،۴۸۸،۰۰۰
اسید استیک صادراتی۳۰۱،۴۲۴،۰۰۰۵۱،۷۵۹،۰۰۰
متانول داخلی۱۵۰۸۶۲،۰۰۰۹۲۹۵۸،۰۰۰
متانول صادراتی۷۱۵۱،۱۹۳،۰۰۰۳۱۳۱،۰۷۹،۰۰۰

 

شرکت نرخ محصولات خود را دست پایین گرفته است

برای مثال هم اکنون نرخ فروش متانول صادراتی ۱،۴۰۰،۰۰۰ تومان بوده است

شرکت در عملکرد ۷ ماهه شرکت ۵۵ درصد از فروش خود را پوشش داده است که نشان می دهد شرکت با رشد فروش همراه شده است به خصوص اینکه در عملکرد ۶ ماهه ۴۵ درصد و در یک ماهه ۱۰ درصد از بودجه را پوشش داده است

مصارف ارزی:

پتروشیمی فناوران در سال ۹۶ پیشبینی صادرات ۲۳۲،۷ میلیون دلاری با دلار ۳۸۵۰ تومانی را دارد

شرکت در عملکرد۶ ماهه صادرات۸۸،۹ میلیون دلاری با دلار۳۸۹۶ تومانی را داشته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۳۲،۷۵۰،۰۰۰۳۸،۵۰۰۸،۹۶۱،۰۰۰

 

واردات قطعات یدکی و تجهیزات طرح توسعه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۸،۳۲۹،۰۰۰۳۸،۵۰۰(۱،۴۷۶،۰۰۰)

 

صادرات۶ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۸۸،۹۳۴،۰۰۰۳۸،۹۶۰۳،۴۶۵،۰۰۰

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی فناوران:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲،۸۶۵،۰۰۰۴۹
دستمزد مستقیم۹۲،۷۹۵۲
سربار۲،۹۴۸،۰۰۰۴۹

 

هزینه های سربار و مواد اولیه عمده بهای تمام شده شفن را تشکیل میدهند

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

 

نام محصولواحدپیشبینی سال۹۶مبلغ(تومان)۶ماهه۹۶۶ماهه مبلغ(تومان)
گازطبیعیم فوت مکعب۷۷۳۳۵۰،۰۰۰۳۴۸۳۴۱،۰۰۰

 

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
تاپیکو۴۷،۵
سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری۱۶،۳
سرمایه گذاری تابان فردا۱۶،۳
سرمایه گذاری خوارزمی۳،۵
سرمایه گذاری صبا تامین۲،۵
اتیه صبا۲،۴
بیمه ایران۱،۷

 

سازمان تامین اجتماعی و شرکتهای زیر مجموعه با خرید سهام متعلق به شرکت نفت و گاز پارسیان مالکیت و مدیریت شفن را در اختیار گرفتند

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
تولید پروپیلن از متانول۶،۷۵۰،۰۰۰دلار۱۸۰،۰۰۰،۰۰۰۰۹۸
متانول ۲۱۹،۰۰۰،۰۰۰دلار۴۸۰،۰۰۰،۰۰۰۰۱۴۰۰
پروژه جداسازی co2۰دلار۲۰،۰۰۰،۰۰۰۰۹۹
میتیل استات۳۵۰،۰۰۰—-—-۰۹۶
طرح ونیل استات۳،۶۰۰،۰۰۰دلار۹۶،۰۰۰،۰۰۰۰۹۹

 

نتیجه گیری:

شرکت با رشد قیمت فروش همراه شده است و اما بازار به ثبات قیمت های فعلی متانول خوشبین نیست

در صورت رشد هر ۵ درصد مبلغ فروش بودجه شفن به شرح ذیل تغییر می یابد:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۱۱،۸۱۲،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۵،۹۰۵،۸۸۳)
سود و زیان ناخالص۵،۹۰۶،۱۱۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۵۰۶،۶۷۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰
سود و زیان عملیاتی۴،۳۹۹،۴۴۵
هزینه های مالی(۳۶۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶۳۳،۶۰۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۳۰،۷۵۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴،۹۰۳،۷۹۶
مالیات(۷۸،۲۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴،۸۲۵،۵۹۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات۵،۰۷۹
سرمایه۹۵۰،۰۰۰

 

هر ۵ درصد رشد قیمت فروش سبب ۵۹ تومان تعدیل مثبت در هر سهم خواهد شد در گزارش ۹ ماهه با توجه به رشد قیمت ها و اثر گذاری انتظار تعدیل مثبت در این شرکت را داریم که با پی بر ای نازل ۴،۵ مرتبه ای انتظار رشد قیمتی خوبی در بازه میان مدت از شفن انتظار می رود

 

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم