تحلیل بنیادی باما

آبان ۱۰, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی باما

 

مقدمه: باما یکی از بزرگترین تولید کنندگان کنسانتره سرب و روی سولفوره در ایران میباشد هم اکنون این شرکت با دارا بودن معادن گوشفیل و تپه سرخ و کلاه دروازه بزرگترین صادر کننده کنسانتره سولفوره سرب و روی در ایران نیز میباشد این شرکت به دلیل عدم استفاده شرکتهای تولید کننده شمش روی از کنسانتره سولفوره تمامی محصولات خود را صادر مینماید هم اکنون باما به عنوان یکی از بزرگترین شرکت های صادر کننده کنسانتره در ایران شناخته میشود همچنین شرکت به تازگی در زمینه اکتشاف موفق به کشف یک معدن جدید با ذخیره ۳ میلیون تنی شده است

روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۶۳۴۳۱۷
۱۳۹۴۲۹۷۱۴۸
۱۳۹۵۱۱۰۵۵۵۳
۱۳۹۶۱۳۱۴۶۵۷

 

سوداوری شرکت در سال ۹۵ به دلیل رشد قیمت های جهانی روی و رشد قیمت دلار باز روند صعودی به خود گرفته و احیا شده است

پیشبینی سوداوری باما:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۶،۳۱
فروش۱،۳۲۲،۳۱۸۷۰۹،۵۹۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۷۴۷،۹۶۱)(۳۸۴،۴۹۰)
سود و زیان ناخالص۵۷۴،۳۵۷۳۲۵،۱۰۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۰۵،۶۸۶)(۶۲،۲۱۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۶۷۱۶۷
سود و زیان عملیاتی۴۶۸،۸۳۸۲۶۳،۰۵۱
هزینه های مالی(۷۰۴)(۳۵۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۸۸،۰۲۹۴۹،۳۵۶
درامدها(هزینه های) متفرقه۸۶۱۸۶۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۵۷،۰۲۴۳۱۲،۹۱۶
مالیات(۱۷۲)(۱۷۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات۶۵۶،۸۵۲۳۱۲،۷۴۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۳۱۴۶۲۵
سرمایه۵۰۰،۰۰۰۵۰۰،۰۰۰

 

باما سود هر سهم سال مالی منتهی به سال۹۶ را به ازای هر سهم مبلغ ۱۳۱۴ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۴۸درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در عملکرد۳ ماهه اول سال به سود ۲۹۵ ریالی و در سه ماهه دوم سال به سود۳۳۰ ریالی دست یافته است

 

تولیدات و فروش شرکت:

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال۹۶:

نوع محصولمقدار فروش(تن)

سال ۹۶

قیمت فروش (هر تن/تومان)

سال ۹۶

 

مقدار فروش(تن)

۶ماهه

قیمت فروش (هر تن/تومان)

۶ماهه

کنسانتره سولفور روی۱۲،۰۰۰۳،۵۳۱،۰۰۰۶،۴۴۷۳،۳۹۸،۰۰۰
کنسانتره سولفور سرب۷،۰۰۰۵،۱۹۴،۰۰۰۴،۲۴۲۵،۳۵۶،۰۰۰
شمش روی۴،۰۰۰۱۰،۲۷۲،۰۰۰۱،۵۷۶۹،۷۰۷،۰۰۰
سایر تولیدات۹۹،۷۱۶۲۷،۵۰۰۴۹،۸۵۸۲۷،۵۰۰

 

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطح پایین پیشبینی نموده است

با روی ۳۰۰۰دلاری و دلار۴۰۰۰تومانی به قیمت های ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ تومانی برای شمش روی و ۱۲ درصد قیمت کنسانتره روی در نیمه دوم سال و ۱۵ درصد برای کنسانتره سولفور سرب در نیمه دوم سال انتظار داریم

 

مصارف ارزی:

باما در سال۹۶به دلیل عدم استفاده کارخانجات داخلی از محصولات سولفوره شرکت عمده محصولات خود را صادر مینماید و از طرف دیگر هیچگونه وارداتی نیز ندارد

شرکت برای سال ۹۶ صادرات۲۷،۳ میلیون دلاری با دلار ۳۶۰۰ تومانی را دارد

در عملکرد ۶ ماهه شاهد صادرات۱۵،۷ میلیون دلاری با دلار ۳۸۱۲تومانی هستیم

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۷،۳۶۳،۰۰۰۳۶،۰۰۰۹۸۵،۰۰۰

 

 

 

 

صادرات۶ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۵،۷۱۷،۰۰۰۳۸،۱۲۴۵۹۹،۲۳۱

 

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت باما:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۴۳۰،۸۹۰۶۲
دستمزد مستقیم۳۴،۶۴۰۵
سربار۲۲۸،۱۱۳۳۲

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده بهای تمام شده در شرکت باما مواد اولیه میباشد مواد اولیه در شرکت باما عمدتا دو بخش میباشد بخش اول استخراج مواد اولیه که توسط پیمانکاران صورت میپذیرد و بهای استخراج معادن شرکت و بخش دوم خرید خاک از شرکت تهیه و تولید مواد معدنی برای تولید کربنات سرب و روی

مواد مستقیم:

نوع محصولمقدار خرید(تن)

سال ۹۶

قیمت خرید (هر تن/تومان)

سال ۹۶

 

مقدار خرید(تن)

۶ماهه

قیمت خرید (هر تن/تومان)

۶ماهه

سنگ کم عیار باما۱،۰۵۲،۰۰۰۳۵،۴۸۲۴۴۵،۶۱۳۳۶،۹۸۰
خاک سولفور خریداری شده۲۷،۳۳۷۷۵۱،۰۰۰۷،۸۸۷۸۱۹،۰۰۰

 

شرکت نرخ مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

 

 

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار            درصد سهام
گروه صنعتی و معدنی امیر۴۷،۲
خدمات بازرگانی پیمان امیر۱۲،۵
مبین متین اسیا۵،۵

 

مدیریت شرکت بر عهده گروه صنعتی و معدنی امیر میباشد و سهام شناور اندک و عدم عرضه چندان سهام باعث میشود در زمان رشد قیمتهای جهانی روی این سهم با شدت بیشتری رشد

مصرف انرژی:

باما سالانه حدود ۴ میلیارد تومان مصرف انرژی برق و اب و گاز دارد که تاثیر بالایی در بودجه باما ندارد

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکتدرصد مالکیتسهم شرکت سرمایه گذاری

(میلیارد ریال)

ذوب و روی اصفهان۹۹٫۶۹۳
شاهین روی سپاهان۹۸۸
الومینویم المهدی۰۰
مواد معدنی میناب۹۴۰
سپرده بانکی—-۸۶

 

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

نتیجه گیری:

اما برای ادامه سال شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطح پایینی  در نظر گرفته است

با روی ۳۰۰۰دلاری و دلار۴۰۰۰تومانی به قیمت های ۱۲،۰۰۰،۰۰۰ تومانی برای شمش روی و ۱۲ درصد قیمت کنسانتره روی در نیمه دوم سال و ۱۵ درصد برای کنسانتره سولفور سرب در نیمه دوم سال انتظار داریم

 

 

 

فروش ۶ماهه میلیون ریال۷۰۹،۵۹۳
فروش ۶ماهه باقی مانده سال میلیون ریال۶۸۹،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۱،۳۹۸،۵۹۳

 

بودجه کارشناسی شده سال۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۱،۳۹۸،۵۹۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۷۴۷،۹۶۱)
سود و زیان ناخالص۶۵۰،۶۳۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۰۵،۶۸۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۶۷
سود و زیان عملیاتی۵۴۵،۱۱۳
هزینه های مالی(۷۰۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۸۸،۰۲۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۸۶۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۷۳۳،۲۹۹
مالیات(۱۷۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات۷۳۳،۱۲۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۴۶۷
سرمایه۵۰۰،۰۰۰

 

باما میتواند به سود ۱۴۶ تومانی دست یابد رشد فروش یا تثبیت قیمت های جهانی روی در سطوح بالای ۳۰۰۰ دلاری میتواند سود شرکت را به سطوح بالای ۱۵۰ تومان نیز برسد

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم