تحلیل بنیادی سیمان شمال

مقدمه: سیمان شمال با سرمایه ۱۰۷ میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه ۱،۲ میلیون تن انواع سیمان خاکستری و سیمان سفید در منطقه محروم درجاده ابعلی دماوند قرار دارد این شرکت به نسبت سرمایه خود از ظرفیت تولیدی پایینی برخوردار میباشد

روند سوداوری سشمال:

روند سود اوری سیمان شمال در سالهای اخیر شیب نزولی به خود گرفته است

پیشبینی سود سال ۹۶سیمان شمال:

سیمان شمال سود هر سهم سال مالی ۹۶ خود را باسرمایه ۱۰۷،۵ میلیارد تومانی به ازای هر سهم رقم ۱۲۷ریال اعلام نموده است که با پوشش۱۱۸ درصدی بودجه خود در ۹ ماهه همراه شده است

شرکت در عملکرد ۳ ماهه اول به سود ۷۵ ریالی به دلیل شناسایی سود سرمایه گذاری ها و در ۳ ماهه دوم به سود۵۳ ریالی و در ۳ ماهه سوم به سود۲۲ ریالی دست یافته است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان شمال:

تولیدات شرکت سیمان داراب اغلب سیمان تیپ ۲ میباشد

شرکت نرخ های فروش را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان شمال:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت برای سال ۹۶افزایش قیمت حاملهای انرژی را در بودجه خود لحاظ کرده است

شرکت هزینه سربار خود را دست بالا گرفته است همین امر سبب شده تا شاهد افزیش حاشیه سود ۹ ماهه باشیمانتظار کاهش ۵ درصدی هزینه های سربار معادل ۵،۶ میلیارد تومان را داریم

سهامداران عمده شرکت:

سرمایه گذاریها:

حدود ۳۷درصد از سود خالص سیمان شمال در سال ۹۶ حاصل از سود شرکتهای زیر مجموعه میباشد

عمده سود سرمایه گذاریها مربوط به سود شرکت سیمان مازندران و غرب میباشد

نتیجه گیری:

شرکت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت هزینه سربار خود را دست بالا گرفته است همین امر سبب شده تا شاهد افزیش حاشیه سود ۹ ماهه باشیمانتظار کاهش ۱۰درصدی هزینه های سربار معادل ۵،۶ میلیارد تومان را داریم

همانطور که مشاهده میشود سیمان شمال پتانسیل دست یابی به سود ۱۵ تومانی را دارا میباشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…