همانطور که مشاخص میباشد طی سالهای اخیر شرکت با زیاندهی همراه که در سال ۹۶ به سوددهی رسیده است شرکت طبق اخرین صورت های مالی زیان انباشته ۴۴ تومانی به ازای هر سهم دارد

پیشبینی سود سال ۹۶ فایرا:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۶،۳۱
فروش	۱۴،۲۷۹،۸۴۱	۶،۶۶۲،۳۲۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۲،۸۶۰،۷۱۲)	(۵،۹۵۹،۹۱۴)
سود و زیان ناخالص	۱،۴۱۹،۱۲۹	۷۰۲،۴۰۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۷۲،۴۲۶)	(۱۸۶،۲۱۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۴۱۹،۰۳۴)	(۲۹۰،۰۸۴)
سود و زیان عملیاتی	۶۲۷،۶۶۹	۲۲۶،۱۱۲
هزینه های مالی	(۲۷۰،۷۴۷)	(۱۳۵،۳۷۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۳،۳۸۶)	(۱۱،۴۲۲)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۳۵۳،۵۳۷	۷۹،۳۱۷
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۳۵۳،۵۳۷	۷۹،۳۱۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۸	۱۵
سرمایه	۵،۱۹۷،۸۳۱	۵،۱۹۷،۸۳۱

این شرکت سود سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم ۶۸ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۲۵درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در عملکرد۳ ماهه به سود۱۴ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود ۱ ریالی دست یافته است که علت این امر تمرکز بر فروش صادراتی با حاشیه سود کمتر به نسبت فروش داخلی با حاشیه سود بالاتر است

تولیدات و فروش شرکت:

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۶:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال۹۶	قیمت فروش (هر تن/تومان) سال۹۶	مقدار فروش(تن) ۶ماهه	قیمت فروش (هر تن/تومان) ۶ماهه
شمش بیلت	۱۸،۰۰۱	۹،۳۲۲،۰۰۰	۶،۶۰۱	۸،۳۴۵،۰۰۰
شمش خالص	۶۰،۳۰۰	۸،۷۵۱،۰۰۰	۲۲،۹۴۱	۷،۹۵۵،۰۰۰
شمش الیاژ	۱۴،۵۲۹	۹،۸۷۵،۰۰۰	۵،۰۲۸	۹،۱۵۶،۰۰۰
شمش خالص صادراتی	۷۶،۱۷۰	۷،۷۳۳،۰۰۰	۵۲،۱۷۰	۷،۳۳۴،۰۰۰

شرکت نرخ فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است الومینیوم به مانند سایز فلزات رشدی نداشته است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۶ پیشبینی واردات ۱۲۸،۶ میلیون دلاری و صادرات ۷۴،۴ میلیون دلاری را دارد

شر;ت در عملکرد ۶ماهه صادرات۱۰۳،۳ میلیون دلاری و واردات ۵۴،۱ میلیون دلاری را انجام داده است

صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۷۴،۴۰۰،۰۰۰	۳۹،۵۰۰	۲،۹۳۹،۰۰۰

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱۲۸،۶۳۹،۰۰۰	۳۴،۲۳۶	۴،۴۰۳،۰۰۰

صادرات۶ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱۰۳،۳۶۳،۰۰۰	۳۷،۰۱۷	۳،۸۲۶،۰۰۰

واردات۶ ماهه:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۵۶،۱۴۶،۰۰۰	۳۷،۰۱۷	۲،۰۷۸،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده در شرکت الومینیوم ایران:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۷،۶۷۷،۰۰۰	۶۰
دستمزد مستقیم	۱،۰۸۹،۰۰۰	۸
سربار	۴،۰۶۷،۰۰۰	۳۲

دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سربار از مهمترین بخش های بهای تمام شده شرکت میباشند که در ادامه به بررسی این دو پارامتر خواهیم پرداخت:

مواد اولیه:

شرح	واحد	خرید سال۹۶	خرید سال۹۶(هر تن /تومان)	مقدار خرید ۶ماهه	مبلغ خرید۶ماهه(هر تن/تومان)
پودرالومینا	تن	۳۳۶،۴۸۸	۱،۴۸۷،۰۰۰	۱۶۴،۹۵۸	۱،۳۹۹،۰۰۰
سایر مواد	تن	۱۹،۴۱۹	۴،۵۴۶،۰۰۰	۵،۳۰۰	۳،۵۱۶،۰۰۰
اند	تن	۶۱،۱۸۳	۲،۸۲۰،۰۰۰	۳۰،۵۸۸	۲،۳۴۷،۰۰۰

شرکت قیمت مواد اولیه را دست بالا گرفته است همین امر سبب افزایش حاشیه سود ۶ ماهه به نسبت بودجه شده است

انتظار کاهش ۳۸،۹ میلیارد تومانی بهای تمام شده به خصوص بهای سایر مواد و آند را داریم

هزینه سربار:

شرکت هزینه های مصرف انرژی را بر اساس آخرین قیمت حاملهای انریی دیده شده است

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامدار	درصد سهام
سهام عدالت	۳۰
مهراقتصاد	۲۰
سرمایه گذاری توسعه صنعتی	۱۳،۸
کارکنان فولاد	۱۹،۵
شخص حقیقی	۲،۳

توسعه صنعتی و مهر اقتصاد قصد خروج از شرکت را دارند در این بین بارها عرضه بلوکی سهام شرکت به دلیل شبهه ایجاد انحصار در صنعت شکست خورده و به همین دلیل توسعه صنعیت در حال عرضه خرد سهام در بازار می باشد

طرح های توسعه ای شرکت:

نام طرح	براورد سرمایه گذاری			درصد پیشرفت طرح تاکنون	سال بهره برداری
	مبلغ میلیون ریال	نام ارز	مبلغ ارزی
تغییر تکنولوژی	۲،۱۳۷،۰۰۰	۰	۰	۴۱	—-

نتیجه گیری:

شرکت قیمت مواد اولیه را دست بالا گرفته است همین امر سبب افزایش حاشیه سود ۶ ماهه به نسبت بودجه شده است

انتظار کاهش ۳۸،۹ میلیارد تومانی بهای تمام شده به خصوص بهای سایر مواد و آند را داریم

نکته مهم:

شرکت برای سال ۹۶ پیشبینی شناسایی هزینه ۴۱،۹ میلیاد تومانی عمدتا شناسایی زیان تسعیر بدهی ارزی را دارد که در عملکرد۶ ماهه ۶۹ درصد از این هزینه را پوشش داده در صورت عدم رشد این هزینه پیشبینی شده می توان انتظار بهبود بودجه به شرح ذیل را از شرکت داشت:

سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۱۴،۲۷۹،۸۴۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱۲،۴۷۱،۷۱۲)
سود و زیان ناخالص	۱،۸۰۸،۱۲۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۷۲،۴۲۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۴۱۹،۰۳۴)
سود و زیان عملیاتی	۱،۰۱۶،۶۶۹
هزینه های مالی	(۲۷۰،۷۴۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	(۳،۳۸۶)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۷۴۲،۵۳۶
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۴۲،۵۳۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۴۳
سرمایه	۵،۱۹۷،۸۳۱

همانطور که مشاهده می شود شرکت جای رشد سود تا سطوح ۱۴ الی ۱۵ تومان را داراست

روندسهم فرای وضعیت بنیادی بیشتر بستگی به معاملات بلوکی و جابه جایی سهامداران شرکت دارد

گروه تحلیل گری بتا سهم…

تحلیل بنیادی الومینیوم ایران

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی الومینیوم ایران

روش‌های جایگزین پرداخت