معرفی شرکت

شرکت تجارت الکترونیک ایرانیان در سال ۷۹ به صورت سهامی خاص تاسیس و در سال ۸۲  نام شرکت به تجارت الکترونیک پارسیان ( پککو ) تغییر یافت، در سال ۸۹ به سهامی عام تبدیل و در سازمان بورس و اوراق بهادار تهران پذیرفته شد.

ارائه خدمات رایانه ای غیر رسانه ای و الکترونیکی کارت اعتباری و تجارت الکترونیک فعالیت اصلی شرکت می باشد.

ترکیب سهامداران

بخش عمده ای از سهام شرکت متعلق به شرکت گروه داده پردازی بانک پارسیان می باشد. سرمایه شرکت ۲۷۳ میلیارد تومان و ارزش بازاری شرکت در حال حاضر حدود ۹۰۰ میلیارد تومان می باشد.

جایگاه رتاپ در صنعت

تجارت الکترونیک پارسیان با سهم حدود ۱۲٫۰۷ درصدی، بعد از شرکت های به پرداخت ملت، پرداخت الکترونیک سامان، آسان پرداخت پرشین از لحاظ تعداد تراکنش ها، در جایگاه چهارم قرار دارد.

رتاپ از نظر مبلغ تراکنش ها با سهم حدود ۸٫۳۷ درصدی بعد از شرکت های به پرداخت ملت، کارت اعتباری ایران کیش، پرداخت الکترونیک سداد و پرداخت الکترونیک سامان در رده پنجم قرار دارد.

تراکنش ها از طریق ابزارهای پذیرش شامل کارتخوان های فروشگاهی، پذیرش اینترنتی و پذیرش موبایلی انجام می شود که جزئیات این تراکنش ها و سهم هر یک از شرکت های فعال در این حوزه در جدول زیر نشان داده شده است.

همانطور که در جدول فوق نیز مشاهده می شود، رتاپ سهم حدود ۱۲٫۷۵ درصدی از تراکنش های کارتخوان های فروشگاهی، سهم ۳٫۹۳ درصدی از تراکنش های ابزار پذیرش موبایلی و سهم ۲۲٫۴۹ درصدی از تراکنش های ابزار پذیرش اینترنتی در سال ۹۵ داشته است. لازم به ذکر است، شرکت در سال ۹۴ سهم قابل توجه ۵۹درصدی از تراکنش های اینترنتی داشته اما این سهم در سال ۹۵ با توجه به عملکرد سایر رقبا به ۲۲٫۴۹ درصد کاهش یافته است. سهم شرکت از تراکنش های موبایلی در سال ۹۵، افزایش قابل توجهی داشته است.

در نمودار فوق نسبت اثر بخشی کارتخوان های فروشگاهی نشان داده شده است. نسبت اثربخشی تعداد تراکنش ها را  نسبت به تعداد پایانه های فروشگاهی نشان می دهد چنانچه این نسبت برابر با یک باشد بدین معنی است که آن شرکت توانسته است دقیقا به اندازه سهمی که در ابزارهای تراکنش دار دارد، از بازار تراکنشها به دست آورد و چنانچه مقدار شاخص بالاتر از یک باشد یعنی شرکت بیشتر از سهمی که از ابزارهای مزبور دارد، موفق به جذب تراکنش شده است.

*نمودار ها و جدول استفاده شده، از گزارش های ارائه شده توسط شاپرک گرفته شده است.

ابزار های پذیرش شرکت

• کارتخوان فروشگاهی ثابت و قابل حمل
• سامانه پرداخت اینترنتی
• سامانه پرداخت از طریق تلف همراه ( سامانه پرداخت همراه #۷۰۸* و سامانه پرداخت تاپ )
• سامانه تلفن کارت
• خودپرداز برون شعبه ای

سهم تعداد تراکنش ها جذب شده شرکت در سال ۹۵ به تفکیک ابزار پذیرش

عمده تراکنش های شرکت، حدود ۹۳ درصد، مربوط به تراکنش های کارتخوان های فروشگاهی است.

سهم مبلغ تراکنش ها جذب شده شرکت در سال ۹۵ به تفکیک ابزار پذیرش

از مجموع مبلغ تراکنش های شرکت، ۱۱۰،۱۷۲ میلیارد تومان، بالغ بر ۹۵ درصد مربوط به تراکنش کارتخوانهای فروشگاهی بوده است.

صورت سود و زیان

رتاپ سود سال ۹۶ را با افزایش ۵۱ درصدی نسبت به سال گذشته،  ۵۲۴ ریال به ازای هر سهم برآورد کرده است و در عملکرد سه ماهه ۱۹ درصد سود عملیاتی و ۲۰ درصد سود هر سهم را محقق کرده که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته، رشد ۳۳ درصدی دارد.

روند سودآوری

سود خالص برآوردی ۹۶، حدود ۱۴۰ میلیارد تومان می باشد که شرکت در سه ماهه ۲۸٫۶ میلیارد تومان ان را محقق کرده است.

روند حاشیه سود ناخالص

در میان خدماتی که شرکت ارائه میدهد، فروش شارژ حاشیه سود ۳ درصدی و اجاره دستگاههای کارتخوان و خالص کارمزد دریافتی از عملیات شاپرک و شتاب حاشیه سود ناخالص ۴۵ درصدی دارد. می توان گفت کاهش حاشیه سود ناخالص در بودجه به دلیل افزایش درآمد فروش شارژ میباشد.

قرارداد ها و درآمد های شرکت

میزان فروش شرکت با افزایش ۵۲ درصدی نسبت به سال گذشته به مبلغ حدود ۷۶۰ میلیارد تومان برآورد شده است. درآمد حاصل از فروش شارژ که حاشیه سود ۳ درصدی دارد افزایش ۷۸ درصدی و درآمد حاصل از اجاره دستگاههای کارتخوان و خالص کارمزد دریافتی از عملیات شاپرک و شتاب افزایش ۲۱ درصدی داشته است.

شرکت در عملکرد ۵ ماهه ۴۳ درصد درآمد فروش شارژ و ۳۶ درصد درآمد حاصل از اجاره دستگاههای کارتخوان و خالص کارمزد دریافتی از عملیات شاپرک و شتاب و ۴۰ درصد کل فروش را محقق کرده است.

همانطور که قبلا گفته شد، رتاپ در حال حاضر در جایگاه چهارم از لحاظ تعداد و پنجم از لحاظ مبلغ، بنابر آمار شاپرک، در صنعت قراردارد اما با توجه به ماهیت این صنعت و سریع بودن تغییرات در تکنولوژی، به نظر مهمترین مسئله این است که شرکت بتواند پا به پای تکنولوژی و تبلیغات حرکت کند تا بتواند سهم خود را در بازار حفظ کند.

شرکت در عملکرد سه ماهه سال جاری ۱۰۵ ریال سود به ازای هر سهم محقق کرده است که در مقایسه با دوره مشابه سال گذشته عملکرد بهتری بوده و افزایش حدود ۳۳ درصدی داشته است و از طرفی در ۵ ماهه نیز فروش را توانسته تا  حدود مناسبی محقق کند، به همین دلیل به نظر شرکت بودجه ۹۶ را مناسب در نظر گرفته است.

گروه تحلیل گری بتا سهم…