تحلیل بنیادی سرمایه گذاری صنعت نفت

مقدمه: سرمایه گذاری صنعت نفت با سرمایه ۱۶۵ میلیارد تومان و عمدتا متمرکز در شرکتهای غیر بورسی در حال فعالیت میباشد

روند سوداوری ونفت:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت در سال ۹۴ به دلیل فروش دارایی ها با جهش همراه شده است اما در سال های ۹۵ و ۹۶ عمده سود شرکت عملیاتی بوده است

پیشبینی سود سال ۹۶:

ونفت سود هر سهم سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۱۵ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد۳ ماهه سود و زیانی نداشته است

پرتفوی بورسی ونفت:

همانطورکه مشاهده میشود پتروشیمی جم عمده سرمایه گذاری بورسی شرکت را تشکیل داده است به طوری که دو سوم پرتفوی بورسی ونفت به این شرکت اختصاص دارد

پرتفوی غیر بورسی ونفت:

ارزش گذاری ونفت بر اساس سود شرکتها و اعمال پی بر ای متوسط ۶انجام شده است

سهامداران عمده ونفت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت دارای سهام شناور بسیار بالایی در بازار میباشد

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود سهم با ارزش ذاتی خود فاصله داشته و شرکت در سطوح ۶۰ درصد از ارزش ان ای وی خود در حال معامله است

سهم شرکتهای سرمایه گذاری در سوداوری ونفت:

همانطور که مشاهده میشود ۴۷درصد از سود شرکت را شرکت سوخت رسانی فرودگاهی اوج تشکیل میدهد

شرکت سود شرکت های زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت در عملکرد۳ ماهه دوم سال ۴،۲ میلیارد توماندیگر زیان فروش سرمایه گذاری ها شناسایی کرده است که همین امر شائبه تعدیل منفی و کاهش سود شرکت به سطوح ۱۹ تا ۲۰ تومان را افزایش داده است

روند سهم بیشتر روانی و بستگی به به روند قیمت نفت و پالایشی ها دارد که با رشد قیمت های جهانی نفت و پالایشی ها شاهد رشد قیمتی سهم خواهیم بود

بازار در انتظار گزارش ۶ ماهه سهم میباشد اگر در گزارش ۶ ماهه سهم با تعدیل منفی همراه نشود میتواند با رشد قیمتی به سطوح ارزش ذاتی خود یعنی قیمتهای بالای ۱۸۰ تومان برسد

گروه تحلیل گری بتا سهم…