تحلیل بنیادی وپترو

مهر ۱۵, ۱۳۹۶

­­

تحلیل بنیادی وپترو

 

مقدمه:سرمایه گذاری پتروشیمی با سرمایه ۱۸۲ میلیارد تومان اخیرا به دلیل رشد قیمت و سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود به خصوص شرکتهای لاستیکی و تولید کربن با اقبال بازار همراه شده است

روند سوداوری وپترو:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۵۸۱۱۴۸
۱۳۹۶۱۴۲۵
۱۳۹۷۴۰۷۲

 

سود شرکت در سال ۹۶ با روند نزولی و منفی همراه شده است که در سال ۹۷ شرکت انتظار رشد سود خود را دارد

پیشبینی سود سال ۹۷:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده

۳ماهه

سال مالی منتهی به۹۷،۲،۳۱۹۶،۵،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاریها۱۴۵،۵۹۸۴۰،۶۶۲
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها۳۷،۱۹۴۰
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۱۸۲،۷۹۲۴۰،۶۶۲
هزینه های اداری و عمومی(۱۱۹،۱۳۲)(۲۲،۶۹۷)
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی(۲،۱۶۰)۰
سود و زیان عملیاتی۶۱،۵۰۰۱۷،۹۶۵
هزینه مالی۰۰
درامدهای متفرقه۱۰،۴۸۱۴،۲۱۹
سود و زیان قبل از کسر مالیات۷۱،۹۸۱۲۲،۱۸۴
مالیات۰۰
سود خالص پس از کسر مالیات۷۱،۹۸۱۲۲،۱۸۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۰۱۲
سرمایه۱،۸۲۰،۰۰۰۱،۸۲۰،۰۰۰

 

وپترو سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۷به ازای هر سهم ۴۰ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد۳ ماهه ۳۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
تاپیکو۳۴،۷
تامین اجتماعی۳۳
تعادونی وزارت بهداشت۱،۸

 

 

بررسی پرتفوی بورسی وپترو:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هر سهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
سرمایه گذاری ساختمان۷،۷۳،۰۳۸۲،۳۸۰(۵۵،۰۰۰)
کربن۳۹۱،۷۴۴۳،۱۸۰۱۴۰،۰۰۰
گازلوله۴۸،۵۱،۴۲۰۴،۲۰۰۳۱۱،۰۰۰
تکین کو۵۸،۳۱،۳۷۶۸،۱۳۰۳۵۵،۰۰۰
پتروشیمی فناوران۱۷،۲۵۰۲۰،۷۰۰۱۳۰،۰۰۰
دوده صنعتی پارس۱۳،۲۲،۷۹۱۳،۶۰۰۱۴،۰۰۰
پتروشیمی خارک۴/.۴،۶۹۶۱۴،۴۰۰۷۵،۰۰۰
لاستیک سهند۷،۵۱،۱۷۸۲،۸۸۰۴۵،۰۰۰
جمع—-—-—-۱،۰۰۰،۰۰۰

۱

بررسی پرتفوی غیر بورسی وپترو:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

سرمایه گذاری هامون کیش۹۹،۹۶۹۹،۲۰۰۹۰۰،۰۰۰
پتروشیمی الیانس۰۲۰۵،۷۲۲۲۵۰،۰۰۰
پتروشیمی کارون۲۰،۴۱۷۲،۵۰۰۳۵۰،۰۰۰
شیمی بافت۶۵،۴۱۵۴،۶۲۴۵۰۰،۰۰۰
جمع—-۱،۵۴۲،۳۷۰۲،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۶ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۱،۰۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۴۵۸،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۲،۲۱۲،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۲۹۷،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۱،۸۲۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۲۱۸
ضریب ان ای وی۷۰%
ارزش ذاتی۱۵۲

 

همانطور که مشاهده میشود سهم در صورت بازگشایی در قیمت های ۱۳۵ تومان با ارزش ذاتی فاصله و جای ررشد قیمتی حدود۱۰ درصدی را دارد

بررسی روند سوداوری شرکت:

شرکت هزینه های اداری عمومی خود را در سطوح بالایی در نظر گرفته است انتظار کاهش ۱ تا ۲ میلیارد تومانی این هزینه ها معادل۵ تا ۱۰ ریال به ازای هر سهم به سود شرکت بیافزاید

شرکت فعلا سودی از بابت فروش سرمایه گذاری ها شناسایی نکرده است.

 

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم