تحلیل بنیادی پالایش نفت بندرعباس

مهر ۱۲, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی پالایش نفت بندرعباس

 

مقدمه: پالایش نفت بندرعباس به عنوان بزرگترین پالایشگاه کشور با سرمایه ۱۳۸۰ میلیارد تومان فعالیت میکند این شرکت به عنوان لیدر صنعت پالایش شناخته میشود

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۵۰۰۶۹۰۰
۱۳۹۴۶۳۸۶۵
۱۳۹۵۷۴۶۱۰۲۹۳
۱۳۹۶۸۴۷۱۱۶۹۵

 

سود شرکت با رشد قیمت نفت و رشد قیمت ارز با روند صعودی و رو به احیا همراه شده است و روند صعودی خوبی به خود گرفته است

سوداوری شبندر در سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۳،۳۱
فروش۱۹۳،۲۸۳،۲۱۳۴۵،۶۱۸،۷۹۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۷۶،۸۸۸،۰۷۲)(۴۰،۵۶۷،۷۷۲)
سود و زیان ناخالص۱۶،۳۹۵،۱۴۱۵،۰۵۱،۰۲۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲،۳۰۲،۵۷۱)(۷۲۴،۲۱۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲۰۰،۰۰۰۲۸،۴۵۹
سود و زیان عملیاتی۱۴،۲۹۲،۵۷۰۴،۳۵۵،۲۷۰
هزینه های مالی(۳۰۰،۰۰۰)(۷۵،۸۴۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳۳۷،۳۱۱۹۲،۵۳۶
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۰۵،۰۰۰۴۵،۰۴۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۴،۵۳۴،۸۸۱۴،۴۱۷،۰۰۷
مالیات(۲،۸۳۹،۵۱۴)(۸۶۴،۸۹۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۱،۶۹۵،۳۶۷۳،۵۵۲،۱۱۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸۴۷۲۵۷
سرمایه۱۳،۸۰۰،۰۰۰۱۳،۸۰۰،۰۰۰

 

 

شرکت سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۸۴۷ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد ۳ ماهه۳۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(مترمکعب)

سال ۹۶

قیمت فروش (هر مترمکعب /تومان)

سال ۹۶

 

مقدار فروش(مترمکعب)

۳ماهه

قیمت فروش (هر مترمکعب /تومان)

۳ماهه

 

بنزین۳،۸۱۲،۰۰۰۱،۲۰۴،۰۰۰۸۵۱،۳۶۰۱،۱۸۳،۰۰۰
نفت سفید۶۹۸،۱۵۵۱،۲۴۲،۰۰۰۹۳،۹۲۲۱،۲۱۸،۰۰۰
نفت گاز۵،۹۴۴،۰۰۰۱،۲۳۷،۰۰۰۱،۴۳۷،۰۰۰۱،۲۱۷،۰۰۰
نفت کوره۴،۷۹۳،۰۰۰۹۲۴،۲۰۰۱،۲۳۲،۰۰۰۹۰۸،۰۰۰
گاز مایع۴۷۷،۶۰۰۷۶۰،۰۰۰۱۱۵،۹۶۰۷۴۷،۰۰۰
سوخت جت سنگین۱۷۸،۱۵۰۱،۲۶۴،۰۰۰۶۱،۱۹۶۱،۲۴۶،۰۰۰
وکیوم باتوم۱،۳۹۴،۰۰۰۶۹۱،۰۰۰۳۲۱،۶۸۰۶۷۹،۰۰۰
نفتا۲۶۱،۳۸۰۷۴۴،۰۰۰۱۲۱،۵۰۰۱،۰۶۷،۰۰۰
لوبکات سنگین۱۹۵،۶۵۰۹۹۴،۴۰۰۵۰،۱۷۰۹۷۸،۰۰۰
گوگرد۱۷،۷۸۶۴۲۳،۰۰۰۲،۶۳۰۴۱۶،۰۰۰
ایزوسیایکل۱۴،۷۹۶۱،۰۷۴،۰۰۰۶،۵۱۸۱،۰۶۱،۰۰۰
وکیوم سلایس۴۲،۸۲۶۷۷۷،۶۰۰۵،۵۷۹۷۶۲،۵۰۰

 

شرکت بودجه خود را بر اساس نفت ۴۵ دلاری و دلار ۳۳۰۰ تومانی بسته است

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:

۱

بیش از ۶۰ درصد فروش شرکت مربوط به فروشبنزین و گازوییل می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت پالایش بندرعباس:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱۶۰،۷۴۸،۰۰۰۹۶
دستمزد مستقیم۲۵۲،۰۰۰۰
سربار۵،۹۳۸،۰۰۰۴

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه شرکت شامل نفت خام و میعانات گازی می باشد

 

 

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۶

هرواحد /تومان

 

مقدار خرید ۳ماههمبلغ خرید۳ماهه هر واحد/تومان
نفت خاممتر مکعب۱۰۹،۳۳۱،۰۰۰۱۴۷،۷۲۰۲۸،۱۵۶،۰۰۰۱۴۴،۴۰۰
میعانات گازیمترمکعب۷،۴۲۰،۰۰۰۱۶۴،۰۰۰۱،۱۹۰،۰۰۰۱۵۸،۰۰۰

 

شرکت بهای میعانات گازی خود را دست بالا گرفته اسست انتظار کاهش ۱۰ درصدی میزان خرید این محصول معادل ۱۲۱ میلیارد تومان را داریم

صادرات و واردات شرکت و میزان تاثیر نرخ ارز بر سود شبندر:

این شرکت برای سال ۹۶نرخ دلار صادراتی خود را۳۳۰۰ تومان در نظر گرفته است

در عملکرد ۳ ماهه شاهد صادرات قابل توجه ۴۰۲،۲ میلیون دلاری با دلار۳۳۰۰ تومانی هستیم

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱،۱۷۷،۰۰۰،۰۰۰۳۳،۰۰۰۳۸،۸۵۷،۰۰۰

 

صادرات۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴۰۲،۲۳۱،۰۰۰۳۳،۰۰۰۱۳،۲۷۳،۰۰۰

 

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
بانک رفاه۲۸،۷
نفت و گاز پارسیان۱۶،۳
معین ملت۵،۳

 

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
طرح افزایش ظرفیت بنزین۱۱،۴۲۷،۰۰۰بورو۳۹۸،۰۰۰،۰۰۰۹۹پایان سال۹۶

 

نتیجه گیری:

 

 

شرکت بودجه فروش را در سطوح مناسبی بسته اما مواد اولیه را دست بالا گرفته است

شرکت بهای میعانات گازی خود را دست بالا گرفته اسست انتظار کاهش ۱۰ درصدی میزان خرید این محصول معادل ۱۲۱ میلیارد تومان را داریم

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۱۹۳،۲۸۳،۲۱۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۷۵،۶۷۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۱۷،۶۰۵،۲۱۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲،۳۰۲،۵۷۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی۱۵،۵۰۲،۶۴۲
هزینه های مالی(۳۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳۳۷،۳۱۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۰۵،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۵،۷۴۴،۷۵۳
مالیات(۳،۰۷۰،۰۵۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۲،۶۷۴،۷۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۹۱۸
سرمایه۱۳،۸۰۰،۰۰۰

 

شرکت با ثبات شرایط فعلی حداقل میتواند به سود ۹۲ تومانی برسد این سود باتوجه به بالا بودن قیمت نفت و دلار دولتی میتواند تا سطوح ۹۵ تومان هم افزایش داشته باشد

شبندر از ارزش ذاتی خود فاصله زیادی دارد

 

گروه تحلیل گری بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم