تحلیل بنیادی سیمان بجنورد

مقدمه: سیمان بجنورد با ظرفیت روزانه ۳۳۰۰ تن سیمان خاکستری در شرق مشهد فعال میباشد این شرکت با سرمایه ۳۹ میلیاردی خود یکی از شرکتهای مورد توجه گروه سیمان می باشد

روند سوداوری بجنورد:

روند سود اوری سیمان بجنورد طی دو سال اخیر روند صعودی به خود گرفته است

پیشبینی سود سال ۹۶سیمان بجنورد:

سیمان بجنورد سود هر سهم سال مالی ۹۶ خود را باسرمایه ۳۹،۲ میلیارد تومانی به ازای هر سهم رقم ۵۰۰ ریال اعلام نموده است که در عملکرد۳ ماهه۵۲درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان بجنورد:

تولیدات شرکت سیمان بجنورد اغلب سیمان تیپ ۱ میباشد

شرکت در عملکرد۶ ماهه موفق به پوشش۵۲ درصدی فروش مقداری محصولات و پوشش۵۵ درصدی فروش ریالی شده است که نشان میدهد قیمت فروش بالاتر از بودجه و انتظار رشد ۷درصدی قیمت فروش را داریم

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان بجنورد:

شرکت هزینه های سربار خود را دست بالا گرفته است همین امر سبب رشد حاشیه سود ۳ ماهه شده است انتظار کاهش ۱۰ درصدی این هزینه ها معادل ۶،۷ میلیارد تومان را داریم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

سیمان بجنورد سالانه حدود۲۵ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد و به تغییرات انرژی حساسیت بالایی دارد

سهامداران عمده شرکت:

سهام شناور این شرکت در سطوح بسیار اندک ۳ درصد قرار دارد همین امر باعث میشود تا در زمان رخداد اتفاقات مهم در صنعت سیمان شاهد جهش قیمتی در سیمان بجنورد باشیم

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد۶ ماهه موفق به پوشش۵۲ درصدی فروش مقداری محصولات و پوشش۵۵ درصدی فروش ریالی شده است که نشان میدهد قیمت فروش بالاتر از بودجه و انتظار رشد ۷درصدی قیمت فروش را داریم

شرکت هزینه های سربار خود را دست بالا گرفته است همین امر سبب رشد حاشیه سود ۳ ماهه شده است انتظار کاهش ۱۰ درصدی این هزینه ها معادل ۶،۷ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

همانطور که مشاهده میشود سیمان بجنورد پتانسیل دست یابی به سود ۸۵ الی۸۶تومانی را داراست رشد فروش مقداری محصولات میتواند این سود را به سطوح بالای ۹۰ تومان برساند

البته پی بر ای سهم بالا ۱۱ مرتبه بوده و بازار این تعدیل مثبت را پیشخور کرده و به نظر نمیرسد فعلا سهم جای رشد قیمتی چندانی داشته باشد

گروه تحلیل گری بتا سهم…