تحلیل بنیادی پتروشیمی خارک

شهریور ۲۲, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی پتروشیمی خارک

 

مقدمه: پتروشیمی خارک یکی از بزرگترین واحدهای تولید کننده متانول و فراورده های جانبی پتروشیمی می باشد این واحد با ظرفیت اسمی تولید سالیانه ۶۶۰ هزار تن متانول و ۱۷۰ هزار تن گوگرد و ۱۱۵ هزار تن پروپان و ۱۲۰ هزار تن بوتان و ۷۰ هزار تن پنتان  به عنوان یکی از بزرگترین و سوداورترین واحدهای پتروشیمی کشور در حال فعالیت میباشد

روند سوداوری و قیمت سهم در سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۳۳۰۷۶۶۱۵
۱۳۹۴۲۱۴۶۴۲۹۱
۱۳۹۵۱۹۳۴۳۸۶۸
۱۳۹۶۲۳۰۱۴۶۰۲

 

روند سوداوری خارک طی سالهای اخیر به دلیل رشد قیمت ارز و متانول با رشد قیمتی همراه شده و سود شرکت در حال احیا شدن است

پیشبینی سود شخارک :

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۳،۳۱
فروش۱۱،۹۶۱،۳۷۵۳،۵۵۴،۳۸۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۵،۶۰۸،۴۴۱)(۱،۵۱۱،۵۸۰)
سود و زیان ناخالص۶،۳۵۲،۹۳۴۲،۰۴۲،۸۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۹۹۸،۲۳۱)(۴۸۶،۸۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰(۱۰۹،۱۴۷)
سود و زیان عملیاتی۴،۳۵۴،۷۰۳۱،۴۴۶،۸۵۳
هزینه های مالی۰۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۵۰،۰۰۰۳۲،۳۷۷
درامدها(هزینه های) متفرقه۱۲۰،۰۰۰۱۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴،۶۲۴،۷۰۳۱،۴۸۹،۲۳۰
مالیات(۲۲،۵۰۰)(۲،۲۵۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴،۶۰۲،۲۰۳۱،۴۸۶،۹۸۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۳۰۱۷۴۳
سرمایه۲،۰۰۰،۰۰۰۲،۰۰۰،۰۰۰

 

شخارک سود سال مالی منتهی به پایان اسفند۹۶ خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۳۰۱ ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه ۳۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

همانطور ک۱ه مشاهده میشود عمده فروش شرکت از محصول متانول تامین میشود و متانول جز محصول اصلی این مجتمع به حساب میاید.

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۶:

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)

سال۹۶

قیمت فروش (هر هزارتن/تومان)

سال۹۶

 

مقدار فروش(هزارتن)

۳ماهه

 

قیمت فروش (هرهزار تن/تومان)

۳ماهه

 

پروپان۱۰۵۱،۳۱۲،۰۰۰۳۶۱،۵۰۷،۰۰۰
بوتان۱۳۵۱،۴۲۵،۰۰۰۴۶۱،۶۹۷،۰۰۰
پنتان۷۰۱،۵۰۰،۰۰۰۱۵۱،۵۳۶،۰۰۰
متانول۶۴۰۱،۱۲۵،۰۰۰۱۷۹۱،۰۷۶،۰۰۰
گوگرد۱۴۰۲۹۲،۵۰۰۲۷۲۷۷،۰۰۰

 

شرکت در عملکرد۵ ماهه به پوشش مناسب ۴۷ درصدی بودجه خود رسیده است

آخرین قیمت پروپان۱۴۰۰ تومان و قیمت بوتان ۱۵۰۰ و قیمت پنتان ۱۵۳۰ و متانول با فرض متانول ۳۴۰ دلاری و دلار ۳۸۵۰ دلاری۱،۳۰۹،۰۰۰ تومان و گوگرد ۲۹۰ هزار تومان می باشد

مصارف ارزی:

شخارک در بودجه سال ۹۶ خود پیشبینی صادرات ۱۰۰ درصدی محصولات تولیدی خود را دارد که ارز صادراتی با نرخ های ۳۷۵۰ تسعیر شده است

شرکت هیچگونه وارداتی ندارد.

شرکت در ۳ ماهه صادرات۹۳،۴ میلیون دلاری داشته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۳۱۹،۰۰۰،۰۰۰۳۷،۵۰۰۱۱،۹۶۱،۰۰۰

 

صادرات۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۹۴،۴۴۵،۰۰۰۳۸،۰۳۷۳،۵۵۴،۰۰۰

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی خارک:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲،۹۱۴،۰۰۰۵۱
دستمزد مستقیم۹۶،۰۰۰۰
سربار۲،۷۳۷،۰۰۰۴۹

 

 

مواد اولیه:

نام محصولواحدپیشبینی سال۹۶مبلغ

(تومان)

۳ماههمبلغ

(تومان)

گازترشم فوت مکعب۲۹،۸۲۳۹،۷۷۰،۰۰۰۸،۲۸۴۹،۷۵۵،۰۰۰

شرکت نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

ترکیب سهامداران شرکت:

 

نام سهامداردرصد سهام
تابان فردا۳۱
سرمایه گذاری نفت و گاز تامین۱۸،۵
صندوق بازنشستگی کشوری۹،۸
سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی۷،۲

 

 

نتیجه گیری:

در این قسمت با توجه به واقعیات موجود به تخمین سود شرکت میپردازیم:

شرکت در عملکرد۵ ماهه به پوشش مناسب ۴۷ درصدی بودجه خود رسیده است

آخرین قیمت پروپان۱۴۰۰ تومان و قیمت بوتان ۱۵۰۰ و قیمت پنتان ۱۵۳۰ و متانول با فرض متانول ۳۴۰ دلاری و دلار ۳۸۵۰ دلاری۱،۳۰۹،۰۰۰ تومان و گوگرد ۲۹۰ هزار تومان می باشد

نوع محصولمقدار فروش(هزارتن)

۷ ماهه باقی مانده

قیمت فروش (هر هزارتن/تومان)

۷ ماهه باقی مانده

 

پروپان۶۰،۱۲۰۱،۴۰۰،۰۰۰
بوتان۷۰،۴۰۰۱،۵۰۰،۰۰۰
پنتان۲۵،۷۲۰۱،۵۳۰،۰۰۰
متانول۳۳۴،۸۸۷۱،۳۰۹،۰۰۰
گوگرد۱۱۲،۸۸۲۲۹۰،۰۰۰

 

 

 

 

فروش ۵ ماهه میلیون ریال۵،۶۰۹،۸۲۸
فروش ۷ ماهه باقی مانده میلیون ریال۷،۰۰۱،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۱۲،۶۱۰،۸۲۸

 

 

شرحبودجه پیشبینی
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۱۲،۶۱۰،۸۲۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۵،۶۰۸،۴۴۱)
سود و زیان ناخالص۷،۰۰۲،۳۸۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۹۹۸،۲۳۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۰
سود و زیان عملیاتی۵،۰۰۴،۱۵۶
هزینه های مالی۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۵۰،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱۲۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۵،۲۷۴،۱۵۶
مالیات(۲۲،۵۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۵،۲۵۱،۶۵۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۶۲۵
سرمایه۲،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت برای سال جاری در صورت ثبات شرایط فعلی می تواند سود خود را حداقل تا سطوح ۲۶۲ تومان افزایش دهد بالاتر بودن قیمت دلار و متانول این سود را به محدوده ۲۷۰ الی ۲۷۵ تومان خواهد رساند

قیمت های ۱۴۵۰ تومانی برای سهم معقول بوده و به نظر نمی رسد سهم جای رشد قیمتی بالایی داشته باشد سقف قیمتی سهم سطوح ۱۶۰۰ تومان ارزیابی می شود

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم