تحلیل بنیادی فولاژ

شهریور ۱۵, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی فولاژ

 

مقدمه:فولاد الیاژی ایران در زمینه تولید فرولاهای الیاژی و مهندسی و ساختمانی با سرمایه ۴۹۹ میلیارد تومان فعالیت می کند

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۱۷۰۷۰۸
۱۳۹۴۶۸۲۸۱
۱۳۹۵۱۳۲۶۵۸
۱۳۹۶۱۴۰۷۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی به خود گرفته و در حال احیا شدن است

پیشبینی سود سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۳،۳۱
فروش۹،۱۲۵،۹۰۰۲،۱۹۲،۹۵۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۸،۰۹۰،۰۲۱)(۱،۹۰۸،۳۰۶)
سود و زیان ناخالص۱،۰۳۵،۸۷۹۲۸۴،۶۴۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲۴۷،۷۰۴)(۵۴،۳۸۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲،۰۰۰۱۰۸
سود و زیان عملیاتی۷۹۰،۱۷۵۲۳۰،۳۶۶
هزینه های مالی(۴۱۸،۰۰۰)(۱۰۴،۵۹۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳۷۵،۰۰۰۱۴،۰۴۲
درامدها(هزینه های) متفرقه۳۴،۰۰۰۱۷،۹۶۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۷۸۱،۱۷۵۱۵۷،۷۷۹
مالیات(۸۱،۲۳۵)(۲۶،۸۶۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات۶۹۹،۹۴۰۱۳۰،۹۱۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۴۰۲۶
سرمایه۴،۹۹۰،۰۰۰۴،۹۹۰،۰۰۰

 

این شرکت سود سال مالی ۹۶خود را با سرمایه ۴۹۹ میلیارد تومانی  به ازای هر سهم ۱۴۰ریال اعلام نموده است که در عملکرد۳ ماهه۱۹درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصولمقدار فروش(تن)

سال ۹۶

قیمت فروش (هر تن/تومان)

سال۹۶

 

مقدار فروش(تن)

۳ماهه

قیمت فروش (هر تن/تومان)

۳ماهه

مهندسی و صنعتی۶۶،۰۰۰۱،۵۵۴،۰۰۰۲۷،۸۸۳۱،۴۴۳،۰۰۰
الیاژی۳۵۹،۰۰۰۲،۱۵۹،۰۰۰۷۳،۴۲۷۲،۲۸۱،۰۰۰
ساختمانی۲۵،۰۰۰۱،۴۰۰،۰۰۰۷،۹۷۸۱،۴۴۸،۰۰۰

 

اخرین نرخ فروش محصولات مهندسی و صنعتی ۲۳۰۰ تومان و الیاژی ۲۸۰۰ تومان و ساختمانی ۲۲۰۰ تومان است

 

مصارف ارزی:

شرکت فولاد الیاژی ایران برای سال ۹۶ پیشبینی صادرات ۲۷،۳میلیون یورویی با نرخ تسعیر ارز ۴۰۰۰ تومانی را در دستور کار دارد

همچنین شرکت واردات۱۷،۳میلیون یورویی با نرخ ۴۰۰۰ تومانی را در دستور کار دارد

شرکت در عملکرد ۹ ماهه ۱۰،۴میلیون یورویی صادرات با نرخ ۳۹۵۰تومان را داشته همچنینی واردات۱۱،۶میلیون یورویی با نرخ ۳۹۵۰ تومانی را داشته است

 

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۲۷،۳۰۰،۰۰۰۴۰،۰۰۰۱،۰۹۴،۰۰۰

 

واردات:

 

 

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۱۷،۳۳۴،۰۰۰۴۰،۰۰۰۷۹۶،۱۰۰

 

صادرات۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۱۳،۳۰۵،۰۰۰۴۲،۰۰۰۵۵۸،۸۰۰

 

واردات۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۵،۷۵۴،۰۰۰۴۲،۰۰۰۲۴۱،۶۷۰

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت فولاژ:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۴،۰۷۲،۰۰۰۵۷
دستمزد مستقیم۲۹۴،۲۵۰۴
سربار۲،۷۳۵،۰۰۰۳۹

 

در این بخش همانطور که از جدول بالا مشاهده میگردد مواد اولیه تاثیر بسزایی در بهای تمام شده شرکت دارد

مواد اولیه:

شرحواحدخرید  سال۹۶خرید سال۹۶(هر تن /تومان)خرید ۳ماههمبلغ ۳ماهه(هر تن/تومان)
اهن قراضهتن۷۹،۳۱۴۹۸۰،۰۰۰۲۲،۷۶۵۷۴۸،۰۰۰
سایرتن۸۵،۰۱۱۴۱۸،۰۰۰۶۸،۲۱۸۵۷۰،۰۰۰
اهن اسفنجیتن۴۶۴،۶۴۵۸۰۰،۰۰۰۷۰،۷۳۰۷۳۳،۰۰۰

.

عمده مواد اولیه مصرفی شرکت اهن اسفنجی می باشد

قیمت اهن قراضه ۱۲۰۰ تومان و اهن اسفنجی۹۵۰ هزار تومان و سایر مواد اولیه در سطوح ۶۵۰ هزار تومان قرار دارد

 

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
صنایع و معادن غدیر۳۴
کارکنان فولاد۲۰
سایر۴۶

 

طرح های توسعه ای شرکت:

 

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
یزد۱۸۷،۲۲۹،۰۰۰یورو۱۳۱،۹۷۸،۰۰۰۳۳—-
فراوری قراضه۳۰۰،۰۰۰یورو۴،۶۱۲،۰۰۰۱۰۰۹۵
واحد میلگرد و مفتول۲،۰۷۴،۰۰۰یورو۲۳،۱۳۳،۰۰۰۰—-

 

پروژه یزد ۱ به دلیل عدم صرفه اقتصادی متوقف شده است

 

نتیجه گیری:

در این قسمت سود شرکت را با نرخ های فعلی تخمین میزنیم:

اخرین نرخ فروش محصولات مهندسی و صنعتی ۲۳۰۰ تومان و الیاژی ۲۸۰۰ تومان و ساختمانی ۲۲۰۰ تومان است

 

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصولمقدار فروش(تن)باقی مانده

سال ۹۶

قیمت فروش (هر تن/تومان)

سال۹۶

 

مهندسی و صنعتی۳۸،۱۱۷۲،۳۰۰،۰۰۰
الیاژی۲۸۵،۵۷۳۲،۸۰۰،۰۰۰
ساختمانی۱۷،۰۲۲۲،۲۰۰،۰۰۰

 

۳ماهه میلیون ریال۲،۱۹۲،۹۵۱
۹ماهه باقی مانده۹،۲۴۶،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۱۱،۴۳۸،۹۵۱

 

 

عمده مواد اولیه مصرفی شرکت اهن اسفنجی می باشد

قیمت اهن قراضه ۱۲۰۰ تومان و اهن اسفنجی۹۵۰ هزار تومان و سایر مواد اولیه در سطوح ۶۵۰ هزار تومان قرار دارد

شرحواحد۹ ماهه خرید  سال۹۶۹ ماهه خرید سال۹۶(هر تن /تومان)
اهن قراضهتن۵۶،۵۴۹۱،۲۰۰،۰۰۰
سایرتن۱۶،۷۹۳۶۵۰،۰۰۰
اهن اسفنجیتن۳۹۳،۹۱۵۹۵۰،۰۰۰

 

همچنین سایر اقلام مواد اولیه نیز در راستای افزایش نرخ محصولات شرکت با رشد متوسط ۳۰ درصدی همراه خواهند شد بدین ترتیب بهای تمام شده شرکت ۱۲۰ میلیارد تومان افزایش خواهد یافت

 

بودجه کارشناسی:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۱۱،۴۳۸،۹۵۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۹،۲۹۰،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۲،۱۴۸،۹۵۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲۴۷،۷۰۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی۱،۹۰۳،۲۴۷
هزینه های مالی(۴۱۸،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳۷۵،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۳۴،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۸۹۴،۲۴۷
مالیات(۱۹۷،۰۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۶۹۷،۲۴۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۴۰
سرمایه۴،۹۹۰،۰۰۰

 

این شرکت توانایی رسیدن به سود ۳۴۰ریالی را در شرایط فعلی را داراست

با توجه به نسبت پی بر ای بالای سهم این تعدیل وجهش سود صرف اصلاح نسبت پی برای سهم خواهد شد به همین دلیل فعلا سهم در قیمت های ۱۸۰ الی ۲۰۰ تومان در نوسان بوده و میلی به رشد قیمتی به مانند سایر فولادی ها از خود نشان نمی دهد

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم