تحلیل بنیادی شپنا

شهریور ۱۵, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی شپنا

 

مقدمه: پالایش نفت اصفهان به عنوان بزرگترین پالایشگاه کشور با سرمایه ۲۰۰۰ میلیارد تومان فعالیت میکند این شرکت به عنوان سهام بنیادی گروه پالایش و یکی از بزرگترین پالایشگاه های کشور شناخته می شود

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۳۳۸۶۷۵۵
۱۳۹۴۳۳۱۶۶۱۲
۱۳۹۵۵۷۳۱۱۴۶۱
۱۳۹۶۶۰۰۱۲۰۰۰

 

سود شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی همراه و سود شرکت احیا شده است

سوداوری شپنا در سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۳،۳۱
فروش۲۰۸،۹۷۵،۳۲۶۴۵،۸۶۲،۷۱۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۹۳،۸۷۵،۰۳۲)(۴۱،۴۸۲،۲۲۵)
سود و زیان ناخالص۱۵،۱۰۰،۲۹۴۴،۳۸۰،۴۸۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲،۸۵۵،۲۶۵)(۶۳۹،۸۵۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲،۰۵۸،۷۷۳۴۹۰،۵۸۰
سود و زیان عملیاتی۱۴،۳۰۳،۸۰۲۴،۲۳۱،۲۱۷
هزینه های مالی۰۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۰۲،۷۰۹۷۴،۲۵۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۵۶۸،۳۳۹۱۳۲،۶۴۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۴،۹۷۴،۸۵۰۴،۴۳۸،۱۰۸
مالیات(۲،۹۷۴،۴۲۸)(۸۷۲،۷۷۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۲،۰۰۰،۴۲۲۳،۵۶۵،۳۳۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات۶۰۰۱۷۸
سرمایه۲۰،۰۰۰،۰۰۰۲۰،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۶۰۰ریال پیشبینی کرده است که در عملکرد ۳ ماهه۳۰درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(مترمکعب)

سال ۹۶

قیمت فروش (هر مترمکعب /تومان)

سال ۹۶

 

مقدار فروش(مترمکعب)

۳ماهه

قیمت فروش (هر مترمکعب /تومان)

۳ماهه

 

گاز مایع/پروپان۷۳۷،۰۱۷۷۰۱،۷۰۰۱۶۲،۴۳۰۷۵۵،۴۰۰
سوخت سبک جت۱۱،۱۴۵۱،۱۲۱،۰۰۰۴،۱۰۵۱،۱۷۲،۰۰۰
سوخت سنگین جت۴۴۴،۳۶۷۱،۱۷۵،۰۰۰۷۸،۸۶۷۱،۲۳۸،۰۰۰
وکیوم باتوم۱،۷۷۳،۰۰۰۵۷۸،۵۰۰۳۴۵،۹۸۴۶۶۶،۰۰۰
نفت سفید۵۸۷،۶۹۷۱،۱۶۰،۰۰۰۵۲،۲۱۰۱،۲۲۱،۰۰۰
حلال ها۶۷،۶۴۰۱،۱۸۴،۰۰۰۲۱،۸۷۳۱،۳۰۲،۰۰۰
گوگرد۲۰،۵۳۶۳۴۷،۰۰۰۵،۳۱۸۳۲۸،۰۰۰
نفت گاز۷،۷۰۸،۰۰۰۱،۱۴۱،۰۰۰۱،۷۶۵،۰۰۰۱،۲۰۹،۰۰۰
ایزوریسایکل۱۰۳،۴۶۰۱،۰۱۸،۰۰۰۲۱،۵۱۸۱،۱۲۰،۰۰۰
روغن خام۶۳۵،۲۵۹۸۵۴،۰۰۰۱۸۶،۰۲۳۱،۰۱۳،۰۰۰
نفت کوره۴،۰۱۸،۰۰۰۷۸۶،۰۰۰۱۹۷،۶۴۰۹۰۴،۰۰۰
بنزین۴،۱۱۳،۰۰۰۱،۱۶۸،۰۰۰۱،۰۶۹،۰۰۰۱،۲۴۹،۰۰۰
مخلوط اروماتیک های سبک۱۴۱،۶۵۰۱،۳۸۷،۰۰۰۴۵،۲۵۵۱،۵۶۱،۰۰۰
هیدروکربورهای بدون شاخه۲۳۶،۶۹۷۱،۰۵۴،۰۰۰۴۵،۵۰۴۱،۲۲۹،۰۰۰
نفتا۲۳۲،۱۴۰۸۴۸،۰۰۰۵۰،۵۵۱۹۲۱،۰۰۰

 

تاثیر محصولات شرکت در سبد فروش:

۱

بیش از ۶۸درصد فروش شرکت مربوط به فروشبنزین و گازوییل می باشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت پالایش اصفهان:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱۸۹،۳۰۴،۰۰۰۹۸
دستمزد مستقیم۱۹۱،۴۸۰۰
سربار۴،۳۲۳،۰۰۰۲

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه شرکت شامل نفت خام و میعانات گازی می باشد

 

 

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۶

هرواحد /تومان

 

مقدار خرید ۳ماههمبلغ خرید۳ماهه هر واحد/تومان
نفت خاممتر مکعب۲۰،۹۴۸،۵۳۰۸۸۱،۲۰۰۵،۰۰۶،۰۰۰۹۵۰،۰۰۰
mtbمترمکعب۲۱۹،۰۰۰۱،۸۷۶،۰۰۰۵۹،۷۱۴۱،۸۰۲،۰۰۰

 

 

صادرات و واردات شرکت و میزان تاثیر نرخ ارز بر سود شبندر:

این شرکت برای سال ۹۶ پیشبینی واردات و صادراتی ندارد در عملکرد ۳ ماهه نیز صادرات و وارداتی انجام نشده است

 

ترکیب سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
اوای پردیس سلامت۱۵
صبا تامین۱۱،۸
خدمات مدیریت اهداف۴،۹
نفت جی۴،۵

 

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
بهینه سازی۴،۱۲۱،۰۰۰یورو—-۶۶۹۷
بهبود فرایند پالایشگاه۱۹،۳۵۲،۰۰۰یورو—-۴۷۹۷

 

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۳ ماهه با فروش مقداری ۱۹ درصدی ۲۲ درصد از فروش خود را محقق کرده است بیدن ترتیب احتمال رشد ۱۰ درصدی فروش وجود دارد

بودجه کارشناسی:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۲۲۹،۸۷۲،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲۱۲،۸۰۵،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۱۷،۰۶۷،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲،۸۵۵،۲۶۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲،۰۵۸،۷۷۳
سود و زیان عملیاتی۱۶،۲۷۰،۵۰۸
هزینه های مالی۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۰۲،۷۰۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۵۶۸،۳۳۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۶،۹۴۱،۵۵۶
مالیات(۳،۳۷۱،۳۶۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۳،۵۷۰،۱۸۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۶۷۸
سرمایه۲۰،۰۰۰،۰۰۰

 

شرکت جای تعدیل مثبت دیگری و رسیدن به سود ۶۷ الی ۶۸ تومان را دارد

با پی بر ای ۵ ارزش ذایت سهم حداقل۳۴۰ تومان خواهد بود که این ارزش تا سطوح ۴۰۰ تومان نیز می تواند افزایش پیدا کند

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم