تحلیل بنیادی وامید

شهریور ۱۳, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی وامید 

 

مقدمه: سرمایه گذاری امید با سرمایه ۳۰۰۰ میلیارد تومان یکی از بزرگترین شرکتهای سرمایه گذاری با محوریت سرمایه گذاری در صنایع معدنی میباشد سرمایه گذاری امید از شرکتهای زیر مجموعه بانک سپه میباشد که فعالیت گسترده ای را در دو صنعت سنگ اهن و سیمان دارد

روند سوداوری امید:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۶۰۴۱۸۱۳۳
۱۳۹۴۴۲۶۱۲۷۹۳
۱۳۹۵۳۲۵۹۷۴۴
۱۳۹۶۳۵۵۱۰۶۳۹

 

سرمایه گذاری امید سود طی سالهای اخیر با روند رو به رشد سوداوری همراه و سود شرکت در حال احیا شدن است

پیشبینی سود سال۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۰،۳۰۹۶،۴،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری۹،۳۴۵،۵۰۴۵،۷۳۸،۱۱۷
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۱،۲۶۷،۷۷۰۵۲۷،۸۶۹
سود حاصل از سایر فعالیتها۱۱۸،۵۰۳۶۰،۱۰۵
جمع درامدها۱۰،۷۳۱،۷۷۷۶،۳۲۶،۰۹۱
هزینه های عمومی و اداری(۱۱۹،۵۴۳)(۶۰،۰۱۲)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۱۰،۶۱۲،۲۳۴۶،۲۶۶،۰۷۹
هزینه مالی۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۳۰،۰۲۳۲۵،۱۶۸
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۰،۶۴۲،۲۵۷۶،۲۹۱،۲۴۷
مالیات(۳،۳۸۵)(۱،۸۸۷)
سود و زیان پس از کسر مالیات۱۰،۶۳۸،۸۷۲۶،۲۸۹،۳۶۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۵۵۲۱۰
سرمایه۳۰،۰۰۰،۰۰۰۳۰،۰۰۰،۰۰۰

 

سرمایه گذاری امید سود هر سهم سال مالی ۹۶ خود را به ازای هر سهم ۳۵۵ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۵۹درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

پرتفوی بورسی وامید:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هرسهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
گلگهر۳۷،۶۱،۰۱۱۲،۸۰۰۲۰،۰۰۹،۰۰۰
چادرملو۳۳۱،۰۲۱۱،۶۰۰۶،۳۸۰،۰۰۰
سرمایه گذاری سپه۶۵،۵۱،۰۵۴۱،۲۶۰۷۰۴،۰۰۰
سیمان هرمزگان۸۲،۶۵،۸۴۶۴،۲۴۰(۷۱۷،۰۰۰)
حق تقدم چادرملو۶،۲۱،۰۲۱۶۰۵(۸۰۰،۰۰۰)
تابان هور۵۲۱،۰۱۲۱،۳۰۰۶۱۰،۰۰۰
فولاد مبارکه۱،۷۱،۵۳۹۱،۹۶۰۵۸۰،۰۰۰
گوهران امید۹۳،۷۱،۰۰۰۹۰۰(۱۵۴،۰۰۰)
نفت و گاز پارسیان۱،۳۳،۲۴۵۱،۸۲۰(۷۳۰،۰۰۰)
حق تقدم تابان هور۳۸،۶۱،۰۰۷۳۲۵(۱،۰۴۰،۰۰۰)
پالایش نفت بندرعباس۶/.۱۵،۱۷۹۴،۷۱۰(۸۸۸،۰۰۰)
کویر تایر۷۰،۴۱،۱۸۳۳،۹۵۰۱،۳۵۰،۰۰۰
جمع—-—- ۲۶،۲۰۰،۰۰۰

 

عمده ارزش بازار پرتفوی امید را دو شرکت سنگ اهنی چادرملو و گلگهر و سیمان هرمزگان و سرمایه گذاری سپه تشکیل داده است

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی وامید:

۱

بررسی پرتفوی غیر بورسی وامید:

 

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

سرمایه گذاری ساختمانی سپه۱۰۰۴،۰۰۲،۰۰۰۴،۰۰۲،۰۰۰
سنگ اهن گهر زمین۲۷،۵۳،۳۸۲،۰۰۰۴،۹۰۰،۰۰۰
سیمان ساوه۱۹۱۲۳،۸۸۰۲۲۰،۰۰۰
زرین پرشیای امید۱۰۰۲۹۹،۹۶۶۴۸۰،۰۰۰
پتروامید اسیا۱۰۰۱،۹۹۹،۹۸۸۳،۹۶۰،۰۰۰
لیزینگ امید۵۵۴۳۰،۳۵۰۴۸۰،۰۰۰
تامین سرمایه امید۱۷۸۷۴،۹۲۶۱،۶۰۰،۰۰۰
سایر—۳،۴۲۶،۰۰۰۴،۱۰۰،۰۰۰
جمع—۱۴،۵۳۹،۰۰۰۱۹،۷۴۰،۰۰۰

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
بانک سپه۷۰،۴
صندوق بازنشستگی کارکنان بانکها۱۶،۶
تامین اتیه کارکنان بانک سپه۴،۷
سرمایه گذاری سپه۱،۳

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت سهام شناور چندانی در بازار نداد و کل سهام شناور شرکت حدود۴درصد میباشد

محاسبه NAV و ارزش ذاتی سهم:

 

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۲۶،۲۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۵،۲۰۰،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۴۳،۱۵۲،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۱۷۳،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۳۰،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۲۴۹
ضریب NAV۷۰%
ارزش ذاتی۱۷۵

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی امید در محدوده قیمتی ۱۷۵تومان قرار گرفته است که مصادف است با قیمت فعلی تابلوی سهم

رشد قیمتی سهام دو سنگ اهنی گل گهر و چادرملو به خصوص گل گهر تاثیر بسزایی در رشد ارزش ان ای وی امید دارد

پیشبینی سود شرکت در سال۹۶:

 

عمده سود شرکت توسط گلگهر و چادرملو تامین میشود

و شرکت در عملکرد ۶ ماهه سود این دو شرکت به همراه چند شرکت دیگر را شناسایی کرده است تنها افزایش سود شرکتهای خارج بورسی شرکت میتواند تاثیرات اندکی بر سود حاصل از سرمایه گذاریهای امید بگذارد

در نهایت سود شرکت با تلرانس ۵ درصدی محقق شده و سود شرکت جای تغییرات شدیدی ندارد.

 

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم… 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم