تحلیل بنیادی سرمایه گذاری بهمن

مقدمه: سرمایه گذاری بهمن با سرمایه ۲۷۵ میلیارد تومان یکی از شرکتهای بزرگ سرمایه گذاری میباشد

روند سوداوری وبهمن:

روند سوداوری وبهمن طی سالهای گذشته  روند سود اوری وبهمن به دلیل کاهش سود فروش سرمایه گذاری ها و کاهش سود نقدی شرکت ها با کاهش همراه شده است اما شرکت برای سال ۹۶ به دلیل بهبود روند بازار سرمایه و شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها انتظار رشد سود خود را دارد

سوداوری وبهمن:

شرکت برای سال مالی ۹۶ خود سود ۲۷۵ ریالی را اعلام نموده که در عملکرد۶ ماهه به سود ۵۵ ریالی رسیده است و ۲۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

سهامداران عمده وبهمن:

سهام شرکت بین سهامداران حقوقی و حقیقی پخش شده است و بیشتر گروه بهمن و شرکتهای زیر مجموعه در وبهمن سهم مدیریتی دارند

بررسی پرتفوی بورسی وبهمن:

عمده پرتفوی بورسی شرکت متعلق به سه شرکت بانک صادرات و ملی مس و گروه بهمن میباشد

پرتفوی غیر بورسی وبهمن:

شرکتهای فوق با پی بر ای متوسط۶ ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

ارزش ذاتی سهم در محدوده قیمتی ۱۰۶ تومان قرار داشته و قیمت فعلی سهم در سطوح ۶۲ درصد از ارزش ان ای وی ر حال معامله است

رشد بازار می تواند باعث رشد قیمتی و رشد ارزش ان ای وی و ذاتی شرکت شود

تاثیر ارکان بودجه:

حدود۴۶ درصد از سود شرکت را سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها تشکیل داده است که در عملکرد ۸ ماهه تنها ۱۷ درصد از بودجه فروش سهام خود را پوشش داده است و بعید است به سود پیشبینی شده برسد و سود شرکت با کاهش جدید همراه خواهد شد

به همین دلیل بازار انتظار کاهش شدید سود ۲۷ تومانی شده شرکت را داشته و پی بر ای ۳،۴ مرتبه ای سهم را باور نداشته و انتظار تعدیل منفی دارد