تحلیل بنیادی الومینیوم ایران

شهریور ۱, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی  الومینیوم ایران

 

مقدمه: الومینیوم ایران با ظرفیت تولید سالانه ۱۸۴ هزار تن انواع محصولات شمش و محصولات الومینیومی با سرمایه ۵۲۰ میلیارد تومان فعالیت میکند

روند سوداوری فایرا:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۴(۳۵۰)(۱۸۱۸)
۱۳۹۵(۱۲۸)(۶۶۳)
۱۳۹۶۵۷۲۹۵

 

همانطور که مشاخص میباشد طی سالهای اخیر شرکت با زیاندهی همراه که در سال ۹۶ به سوددهی رسیده است شرکت طبق اخرین صورت های مالی زیان انباشته ۴۴ تومانی به ازای هر سهم دارد

پیشبینی سود سال ۹۶ فایرا:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۳،۳۱
فروش۱۴،۶۳۲،۹۷۷۳،۱۲۶،۷۴۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۳،۲۶۴،۵۲۵)(۲،۷۸۴،۳۸۶)
سود و زیان ناخالص۱،۳۶۸،۴۵۲۳۴۲،۳۶۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۴۳،۲۹۹)(۸۶،۲۵۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۸۲،۵۳۹)(۵۸،۷۸۰)
سود و زیان عملیاتی۸۴۲،۶۱۴۱۹۷،۳۲۷
هزینه های مالی(۳۹۸،۶۳۵)(۹۸،۱۹۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه(۸۱،۴۰۹)(۱۰،۷۸۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳۶۲،۵۷۰۸۸،۳۵۴
مالیات(۶۷،۱۹۶)(۱۷،۰۴۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲۹۵،۳۷۴۷۱،۳۰۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۵۷۱۴
سرمایه۵،۱۹۷،۸۳۱۵،۱۹۷،۸۳۱

 

این شرکت سود سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم ۵۷ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۲۵درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 

 

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۶:

نوع محصولمقدار فروش(تن)

سال۹۶

قیمت فروش (هر تن/تومان)

سال۹۶

 

مقدار فروش(تن)

۳ماهه

قیمت فروش (هر تن/تومان)

۳ماهه

شمش بیلت۳۶،۰۰۰۸،۳۱۸،۰۰۰۱،۷۶۳۸،۲۳۶،۰۰۰
شمش خالص۷۸،۰۰۰۷،۷۷۴،۰۰۰۱۰،۰۱۷۷،۸۵۵،۰۰۰
شمش الیاژ۳۰،۰۰۰۸،۷۸۵،۰۰۰۲،۱۷۰۸،۸۹۷،۰۰۰
شمش خالص صادراتی۴۰،۰۰۰۷،۳۴۷،۰۰۰۲۸،۰۲۱۷،۱۴۳،۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است الومینیوم به مانند سایز فلزات رشدی نداشته است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۶ پیشبینی واردات ۱۲۸،۶ میلیون دلاری و صادرات ۷۴،۴ میلیون دلاری را دارد

شر;ت در عملکرد ۳ ماهه صادرات۵۳،۹ میلیون دلاری و واردات ۳۲،۲ میلیون دلاری را انجام داده است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۷۴،۴۰۰،۰۰۰۳۹،۵۰۰۲،۹۳۹،۰۰۰

 

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۲۸،۶۳۹،۰۰۰۳۴،۲۳۶۴،۴۰۳،۰۰۰

 

صادرات۳ماهه:

 

 

 

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۵۳،۸۹۹،۰۰۰۳۷،۱۳۸۲،۰۰۲،۰۰۰

 

واردات۳ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۳۲،۲۶۳،۰۰۰۳۷،۱۳۸۱،۱۹۸،۰۰۰

 

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت الومینیوم ایران:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۷،۶۷۷،۰۰۰۶۰
دستمزد مستقیم۱،۰۸۹،۰۰۰۸
سربار۴،۰۶۷،۰۰۰۳۲

 

دو سرفصل مواد اولیه و هزینه های سربار از مهمترین بخش های بهای تمام شده شرکت میباشند که در ادامه به بررسی این دو پارامتر خواهیم پرداخت:

مواد اولیه:

شرحواحدخرید سال۹۶خرید سال۹۶(هر تن /تومان)مقدار خرید ۳ماههمبلغ خرید۳ماهه(هر تن/تومان)
پودرالومیناتن۳۴۲،۰۰۰۱،۳۹۹،۰۰۰۸۱،۰۱۹۱،۳۳۷،۰۰۰
سایر موادتن۲۴،۲۹۴۴،۷۲۹،۰۰۰۲،۹۷۴۲،۹۱۸،۰۰۰
اندتن۶۱،۰۰۰۲،۵۳۶،۰۰۰۱۴،۹۸۶۲،۱۸۹،۰۰۰

 

شرکت قیمت مواد اولیه را دست بالا گرفته است همین امر سبب افزایش حاشیه سود ۳ ماهه به نسبت بودجه شده است

انتظار کاهش ۴۵ میلیارد تومانی بهای تمام شده به خصوص بهای سایر مواد و آند را داریم

 

 

هزینه سربار:

شرکت هزینه های مصرف انرژی را بر اساس آخرین قیمت حاملهای انریی دیده شده است

ترکیب سهامداران شرکت:

 

نام سهامداردرصد سهام
سهام عدالت۳۰
مهراقتصاد۲۰
سرمایه گذاری توسعه صنعتی۱۵
کارکنان فولاد۱۹،۵
شخص حقیقی۲،۳

 

توسعه صنعتی قصد فروش و عرضه بلوک ۱۵ درصدی خود را دارد مضافا اینکه شخص حقیقی در حال خرید سنگین سهام شرکت است

طرح های توسعه ای شرکت:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
تغییر تکنولوژی۲،۱۳۷،۰۰۰۰۰۴۱—-

 

نتیجه گیری:

شرکت قیمت فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته اما قیمت مواد اولیه را در سطوح بالایی گرفته است

مواد اولیه:

شرحواحدخرید سال۹۶خرید سال۹۶(هر تن /تومان)مقدار خرید ۳ماههمبلغ خرید۳ماهه(هر تن/تومان)
پودرالومیناتن۳۴۲،۰۰۰۱،۳۹۹،۰۰۰۸۱،۰۱۹۱،۳۳۷،۰۰۰
سایر موادتن۲۴،۲۹۴۴،۷۲۹،۰۰۰۲،۹۷۴۲،۹۱۸،۰۰۰
اندتن۶۱،۰۰۰۲،۵۳۶،۰۰۰۱۴،۹۸۶۲،۱۸۹،۰۰۰

 

شرکت قیمت مواد اولیه را دست بالا گرفته است همین امر سبب افزایش حاشیه سود ۳ ماهه به نسبت بودجه شده است

انتظار کاهش ۴۵ میلیارد تومانی بهای تمام شده به خصوص بهای سایر مواد و آند را داریم

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۱۴،۶۳۲،۹۷۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۲،۸۱۴،۵۲۵)
سود و زیان ناخالص۱،۸۱۸،۴۵۴
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۴۳،۲۹۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۸۲،۵۳۹)
سود و زیان عملیاتی۱،۲۹۲،۶۱۴
هزینه های مالی(۳۹۸،۶۳۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰
درامدها(هزینه های) متفرقه(۸۱،۴۰۹)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۸۱۲،۵۱۷
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۸۱۲،۵۱۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۵۶
سرمایه۵،۱۹۷،۸۳۱

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت جای رشد سود تا سطوح ۱۵ الی ۱۶ تومان را داراست که رشد قیمت جهانی الومینویم میتواند سبب رشد بیشتر این سود نیز شود

شرکت به دلیل داشتن زیان انباشته ملزم به پرداخت مالیات نمی باشد

 

 گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم