تحلیل بنیادی سیمان ایلام
مقدمه: سیمان ایلام با سرمایه ۴۱ میلیارد تومان و واقع شدن در غرب کشور یکی از بزرگترین صادر کنندگان سیمان کشور به خصوص به کشور عراق می باشد
روند سوداوری سیلام:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۱۱۷۸ | ۴۸۶ |
| ۱۳۹۴ | ۱۷۴ | ۷۲ |
| ۱۳۹۵ | (۳۷۷) | (۱۵۵) |
| ۱۳۹۶ | ۳۰ | ۱۲ |
روند سوداوری سیمان ایلام به دلیل کاهش صادرات سیمان به عراق طی سالهای ۹۳ به بعد روند کاهشی به خود گرفته است و با زیان همراه شده که شرکت برای سال مالی ۹۶ انتظار پایان روند زیاندهی را دارد
پیشبینی سود سال ۹۶شرکت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۰،۳۰ | ۹۶،۳،۳۱ |
| فروش | ۱،۳۰۹،۵۱۶ | ۱۸۲،۷۰۵ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۹۵۱،۲۰۹) | (۱۴۳،۰۸۲) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۵۸،۳۰۷ | ۳۹،۶۲۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۶۸،۸۱۸) | (۳۱،۶۷۴) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۷۴،۱۴۴) | (۲۴،۸۰۱) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۱۵،۳۴۵ | (۱۶،۸۵۲) |
| هزینه های مالی | (۸۵،۴۷۶) | (۲۰،۶۲۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴،۰۸۴ | ۵۱ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۸،۳۰۰ | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۲،۲۵۳ | (۳۷،۴۲۳) |
| مالیات | (۲۹،۶۹۴) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۲،۵۵۹ | (۳۷،۴۲۳) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۰ | (۹۱) |
| سرمایه | ۴۱۲،۵۰۰ | ۴۱۲،۵۰۰ |
سیمان ایلام سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان دی ماه ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۳۰ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ماهه به زیان ۹۱ ریالی رسیده است
متوسط فروش محصولات درسال۹۶:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۶ | قیمت فروش (هر تن) سال ۹۶(تومان) | مقدار فروش(تن) ۳ماهه۹۶ | قیمت فروش (هر تن) ۳ماهه۹۶(تومان) |
| سیمان فله خاکستری | ۱۲۹،۴۶۸ | ۱۰۵،۰۰۰ | ۳۲،۰۲۴ | ۹۲،۲۰۰ |
| سیمان کیسه ای خاکستری | ۴۷۰،۵۳۲ | ۱۱۵،۰۰۰ | ۸۷،۵۷۶ | ۹۸،۵۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۲۰۰،۰۰۰ | ۷۱،۳۰۰ | ۴۶،۰۱۱ | ۴۷،۰۰۰ |
| سیمان صادراتی | ۵۰۰،۰۰۰ | ۹۸،۰۰۰ | ۵۷،۱۲۸ | ۷۹،۱۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود شرکت نرخ فروش خود را با توجه به رکود فعلی در سطوح بالایی در نظر گرفته است و نتوانسته در حذف تخفیفات فروش مثبت عمل نماید
شرکت در عملکرد۶ ماهه تنها۳۱ درصد از بودجه فروش را پوشش داده و قادر به رسیدن به بودجه فروش نمی باشد
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان ایلام:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۵۱،۸۰۰ | ۱۵ |
| دستمزد مستقیم | ۵۱،۱۴۰ | ۵ |
| سربار | ۷۸۱،۸۷۱ | ۸۰ |
همانطور که مشاهده میشود بیش از ۸۰درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد
سیمان ایلام برای سال ۹۶ قیمت مصرف انرژی خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سیمان تهران | ۵۰،۴ |
| سرمایه گذاری امید | ۴۷ |
سهام مدیرتی شرکت در اختیار سیمان تهران میباشد
همچنین سهام شناور شرکت بسیار اندک و در حد کمتر از ۳ درصد می باشد
نتیجه گیری:
همانطور که مشاهده میشود شرکت نرخ فروش خود را با توجه به رکود فعلی در سطوح بالایی در نظر گرفته است
د شرکت در عملکرد۶ ماهه تنها۳۱ درصد از بودجه فروش را پوشش داده و قادر به رسیدن به بودجه فروش نمی باشد
به ازای کاهش هر ۱۰ درصدی فروش بودجه شرکت به شرح ذیل تغییر پیدا می کند
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۰،۳۰ |
| فروش | ۱،۱۱۸،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۶۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۵۸،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۶۸،۸۱۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۷۴،۱۴۴) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۵،۰۳۸ |
| هزینه های مالی | (۸۵،۴۷۶) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۴،۰۸۴ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۸،۳۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | (۵۸،۰۵۴) |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | (۵۸،۰۵۴) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | (۱۴۰) |
| سرمایه | ۴۱۲،۵۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود سیمان ایلام برای سال جاری به احتمال زیاد به بودجه فروش خود نرسیده و مجددا زیانده خواهد شد
هزینه های بالا و عدم موفقیت شرکت در کاهش تخفیفات فروش وضعیت بنیادی نامناسبی را در این شرکت رقم زده اند
گروه تحلیلی بتا سهم…
