تحلیل بنیادی نسوز ایران

مرداد ۳۱, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی نسوز ایران 

 

مقدمه: نسوز ایران یکی از بزرگترین تولید کنندگان اجر و مواد نسوز در کشور میباشد این شرکت عمده محصولات خود را به شرکتهای صنایع استفاده کننده از کوره مانند صنایع سیمان و فولاد و شیشه و غیره عرضه میکند

روند سوداوری کفرا:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳۲۴۲۷۳۳۰
۱۳۹۴۱۴۹۹۲۰۴
۱۳۹۵۲۷۷۱۰۳
۱۳۹۶۴۴۲۱۶۵

 

روند سوداوری شرکت سال۹۳ به بعد با روند کاهشی همراه شده که شرکت انتظار احیا سوداوری شرکت در سال ۹۶ را دارد

پیشبینی سود سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۳،۳۱
فروش۹۵۲،۶۲۴۲۰۶،۰۹۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶۷۹،۶۷۲)(۱۴۲،۷۳۸)
سود و زیان ناخالص۲۷۲،۹۵۲۶۳،۳۵۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۱۷،۱۳۹)(۲۲،۵۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۸،۳۰۴۱،۵۴۲
سود و زیان عملیاتی۱۶۴،۱۱۷۴۲،۴۰۰
هزینه های مالی(۲۲،۶۷۹)(۴،۹۰۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۷۴۸۳۹۶
درامدها(هزینه های) متفرقه۴۷،۹۹۶۳۳۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۹۱،۱۸۲۳۸،۲۳۱
مالیات(۲۶،۳۶۱)(۷،۵۳۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۶۴،۸۲۱۳۰،۶۹۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۴۲۸۲
سرمایه۳۷۲،۸۸۶۳۷۲،۸۸۶

 

نسوز ایران سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۴۴۲ریال اعلام نموده است که در عملکرد۳ماهه ۱۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

۱

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۷۸درصد سبد فروش شرکت را اجر تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۶:

نوع محصولمقدار فروش(تن)سال۹۶قیمت فروش (هر تن/تومان)سال۹۶

 

مقدار فروش(تن)۳ماههقیمت فروش (هر تن/تومان)۳ماهه
اجرهای شاموتی۴،۴۰۰۸۲۵،۰۰۰۱،۵۳۴۸۵۸،۰۰۰
اجرهای الومینی۸،۱۳۰۲،۶۲۵،۰۰۰۱،۹۰۱۲،۴۷۰،۰۰۰
اجرهای قلیایی۹،۲۵۰۳،۳۷۴،۰۰۰۱،۸۲۷۳،۶۱۱،۰۰۰
اجرهای منیزیتی۴،۵۵۰۲،۹۶۴،۰۰۰۱،۰۴۵۳،۲۷۷،۰۰۰
مواد ویژه شاموتی۴،۶۵۰۹۳۳،۵۰۰۱،۱۹۶۸۰۴،۰۰۰
مواد ویژه الومینی۵،۳۵۰۲،۵۰۳،۰۰۰۷۰۲۲،۵۲۱،۰۰۰
مواد ویژه قلیایی۵،۷۵۰۱،۳۶۴،۰۰۰۱،۵۵۰۱،۱۸۵،۰۰۰

 

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت در عملکرد۴ماهه ۲۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

مصارف ارزی:

کفرا برای سال ۹۶پیشبینی صادرات۱،۵ میلیون دلاری با دلار۳۸۵۰ تومان و  واردات ۱۱،۱ میلیون دلاری مواد اولیه را با دلار۳۳۰۰ تومانی را دارد

شرکت در عملکرد۳ ماهه صادرات چندانی نداشته در مقابل واردات۱،۸ میلیون دلاری با دلار۳۳۴۱ تومانی را داشته است

 

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱،۵۰۰،۰۰۰۳۸،۵۰۰۶۱،۱۵۰

 

واردات:

واردات مواد اولیه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۱،۱۰۰،۰۰۰۳۳،۰۰۰۳۱۹،۵۱۵

 

واردات مواد اولیه ۳ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱،۸۴۵،۰۰۰۳۳،۴۱۶۶۱،۶۷۰

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت نسوز ایران:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۵۰۲،۰۰۰۷۴
دستمزد مستقیم۴۷،۴۹۰۷
سربار۱۳۰،۸۰۰۱۹

 

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

 

نام محصولواحدپیشبینی سال۹۶مبلغ هر تن تومانخرید۳ماههمبلغ هر تن تومان
بوکسیتتن۵،۸۷۹۱،۴۰۲،۰۰۰۱،۲۵۷۱،۳۵۰،۰۰۰
منیزیتتن۱۴،۶۵۷۱،۴۶۸،۰۰۰۳،۱۲۵۱،۴۷۱،۰۰۰
کرومیتتن۶،۶۲۸۱،۷۰۳،۰۰۰۱،۸۹۳۱،۶۶۲،۰۰۰

 

شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را دست بالا گرفته است در حالی شاهد فروش ۲۳ درصدی شرکت هستیم که بهای تمام شده که بهای خرید مواد اولیه ۲۱ درصد محقق شده است همین امر سبب افزایش حاشیه سود ۳ ماهه شده است

انتظار کاهش ۵ درصدی بههای خرید مواد اولیه معادل ۲،۵ میلیارد تومان را داریم

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
فراوری مواد اولیه۴۵۰،۰۰۰—-—-۲۴۹۷

 

میزان مصرف انرژی:

شرکت برای سال ۹۵ حدود۱،۴ میلیارد تومان انرژی مصرف داشته است که برای سال ۹۶ این مقدار را در سطوح ۱،۵ میلیارد تومان پیشبینی نموده است

ترکیب سهامداران شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری صدر تامین۶۰،۸
سرمایه گذاری صبا تامین۵،۳

 

نتیجه گیری:

شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را دست بالا گرفته است در حالی شاهد فروش ۲۳ درصدی شرکت هستیم که بهای تمام شده که بهای خرید مواد اولیه ۲۱ درصد محقق شده است همین امر سبب افزایش حاشیه سود ۳ ماهه شده است

انتظار کاهش ۵ درصدی بههای خرید مواد اولیه معادل ۲،۵ میلیارد تومان را داریم

 

بودجه کارشناسی:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۹۵۲،۶۲۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶۵۴،۶۷۲)
سود و زیان ناخالص۲۷۲،۹۵۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۱۷،۱۳۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۸،۳۰۴
سود و زیان عملیاتی۱۸۹،۱۱۷
هزینه های مالی(۲۲،۶۷۹)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۷۴۸
درامدها(هزینه های) متفرقه۴۷،۹۹۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۱۶،۱۸۲
مالیات(۲۹،۸۳۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۸۶،۳۵۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۵۰۰
سرمایه۳۷۲،۸۸۶

 

شرکت پتانسیل رشدعایدی و رساندن سود خود تا استانه سطوح ۵۰تومان را داراست

اما با توجه به پی بر ای بالای ۷ مرتبه ای سهم به نظر نمی رسد رشد بالایی در انتظار کفرا باشد

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم