تحلیل بنیادی کروی 

مقدمه:توسعه معادن روی تنها هلدینگ متشکل از شرکتهای تولید کننده روی با مالکیت عمده شرکتهای فعال در این زمینه به یکی از بزرگترین تولید کنندگان سرب و روی کشور مبدل شده است این شرکت با استفاده از میزیت بزرگی همچون معدن انگوران و توصعه شرکتهای زیر مجوعه خود به قطب بزرگ صنعت روی ایران تبدیل شده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری شرکت در سال ۹۵ به دلیل رشد قیمت های جهانی روی و دلار با روند صعودی همراه شده است که این روند برای سال ۹۶ نیز ادامه خواهد داشت

پیشبینی سود و زیان شرکت:

کروی سود سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ۱۹۲ ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه ۸ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

ترکیب سهامداران:

در این شرکت صندوق زرین شهر در حال خرید و حمایت از سهام شرکت است

بررسی پرتفوی بورسی:

حدود ۸۰ درصد سود حاصل از سرمایه گذاری های کروی از طریق شرکت کالسیمین تامین میشود پس روند سوداوری شرکت کالسیمین تاثیر بسزایی در سوداوری کروی دارد

بررسی شرکتهای خارج بورسی کروی:

محاسبه ان ای وی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود سطوح ارزش ذاتی شرکت ۲۹۳تومان میباشد سهم هم اکنون در سطوح ارزش ذاتی خود قرار دارد

ان ای وی و ارزش ذاتی سهم بر اساس رشد قیمتی کالسیمین رشد خواهد یافت

بررسی درامدهای کروی:

به طور کلی حدود ۲۱درصد درامد سال مالی ۹۶شرکت ناشی از دریافت و فروش خاک پرعیار و مابقی ۷۹ درصد ناشی از سود سرمایه گذاری ها می باشد

سود حاصل از سرمایه گذاریها:

کروی برای هر سهم  کالسیمین را برای سال ۹۶ حدود ۵۰۱ریال و سود تقسیمی کالسیمین را نیز ۲۵۰ریال در نظر گرفته است با توجه به وضعیت قیمت های جهانی انتظار سود ۶۰تا۶۵ تومانی و تقسیم سود ۳۰تا۳۵تومانی را داریم که بدین ترتیب شاهد رشد ۵،۷ تا ۱۱،۴میلیارد توامانی سود هر سهم کروی معادل ۲۴ الی۴۸ ریال به ازای هر سهم خواهیم بود

همچنین شرکت از طریق رشد سود سایر فعالیت ها نیز جای رشد سوداوری را داراست پس در نهایت سود ۱۹ تومانی شرکت جای رشد خوبی داشته و حداقل می تواند به سطوح ۲۳ تومان تا ۲۶ تومان و در صورت رشد بیشتر سود کالسیمین و سایر فعالیت ها حتی تا سطوح ۲۷ الی ۲۸ تومان نیز رشد داشته باشد

گروه تحلیلی بتا سهم…