­

تحلیل بنیادی شیمیایی فارس

مقدمه: شرکت شیمیایی فارس با سرمایه ۶۳ میلیارد تومانی خود یکی از کوچکترین شرکتهای بورسی و فعال در زمینه صنایع شیمیایی می باشد

روند سوداوری شرکت طی سالهای گذشته:

همانطور که مشاهده میشود سوداوری شرکت طی سالهای اخیر با فراز و فرودهای بسیاری همراه بوده است اما طی دو سال اخیر وضعیت شرکت بهتر شده است

پیشبینی سود سال۹۶:

شیمیایی فارس پیشبینی سود سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم ۷۱ریال اعلام نموده است که در عملکرد۳ماهه۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

درصد تاثیر محصولات شرکت در بودجه شفارس:

بررسی بهای تمام شده شفارس:

مواد مستقیم:

عمده مواداولیه مورد استفاده شرکت عمدتا مواد پتروشیمی می باشد

شرکت قیمت مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت سالانه حدود ۱،۲میلیارد  تومان مصرف انرژی دارد که این رقم برای سال ۹۶ در سطوح ۱،۵میلیون تومان در نظر گرفته شده است

شرکت هزینه سربار۱۳،۱ میلیارد تومانی را پیشبینی کرده که در عملکرد۳ماهه۱۹ درصدی از این هزینه ها را پوشش داده است

علت بالاتر بودن حاشیه سود۳ ماهه به نسبت بودجه نیز همین امر است انتظار کاهش ۱۰ درصدی این هزینه ها معادل۱،۳ میلیارد تومان را داریم

مصارف ارزی:

شرکت برای سال ۹۶ پیشبینی صادرات۲،۲ میلیون دلاری با دلار۳۶۰۰ تومانی و واردات۱،۴میلیونن دلاری با دلار۳۶۰۰ تومانی را در دستور کار دارد

در عملکرد۳ماهه شاهد صادرات۲۱۳ هزار دلاری و واردات۳۴۸ هزار دلاری می باشیم

پیشبینی صادرات کل سال:

پیشبینی واردات کل سال:

صادرات ۳ماهه:

واردات۳ماهه:

ترکیب سهامداران عمده:

سهامدار عمده شفارس در اختیار شرکت امید فارس می باشد

نتیجه گیری:

شرکت هم نرخ فروش و هم مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است تنها شرکت هزینه های سربار خود را دست بالا گرفته است

شرکت هزینه سربار۱۳،۱ میلیارد تومانی را پیشبینی کرده که در عملکرد۳ماهه۱۹ درصدی از این هزینه ها را پوشش داده است

علت بالاتر بودن حاشیه سود۳ ماهه به نسبت بودجه نیز همین امر است انتظار کاهش ۱۰ درصدی این هزینه ها معادل۱،۳ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

شرکت جای رشد سود تا سطوح ۸ الی ۹ تومان را داراست اما قیمت و پی بر ای سهم بالا بوده و این رشد سود قیمت های فعلی را توجیه نمی کند

گروه تحلیلی بتا سهم…