تحلیل بنیادی قند شیروان

 

مقدمه: قند شیروان یکی از بزرگترین تولید کنندگان شکر در شرق کشور میباشداین شرکت هم از نظر میزان سرمایه و هم از نظر حجم تولید شکر در رتبه خوبی قرار دارد

روند سوداوری قشیر:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۴	(۸۹)	(۲۹)
۱۳۹۵	۸۰	۲۶
۱۳۹۶	۱۳۶	۴۵

 

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت به دلیل رشد قیمت شکر با روند صعودی طی سالهای اخیر مواجه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۶ قند شیروان:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۳،۳۱
فروش	۱،۵۰۲،۸۹۴	۱۳،۷۸۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۳۶۲،۵۶۶)	(۱۲،۸۰۹)
سود و زیان ناخالص	۱۴۰،۳۲۸	۹۷۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۹،۵۸۶)	(۷،۳۸۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴،۳۵۶	۲۴۰
سود و زیان عملیاتی	۸۵،۰۹۸	(۶،۱۶۸)
هزینه های مالی	(۴۰،۶۳۲)	(۱۰،۳۳۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۳۳۸	۲۸۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰،۳۴۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۷،۱۴۴	(۱۶،۲۲۰)
مالیات	(۱۲،۳۳۱)	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۴۴،۸۱۳	(۱۶،۲۲۰)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱۳۶	(۴۹)
سرمایه	۳۳۰،۰۰۰	۳۳۰،۰۰۰

 

قند شیروان سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ۹۶را رقم ۱۳۶ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است کهع در عملکرد۳ ماهه شاهد شناسایی زیان هستیم

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	مقدار فروش(تن) سال ۹۶	قیمت فروش (هر تن تومان) سال ۹۶	مقدار فروش(تن) ۳ماهه	قیمت فروش (هر تن تومان) ۳ماهه
شکر	۳۵،۲۳۸	۲،۶۰۰،۰۰۰	۰	۰
تفاله خشک	۱۴،۰۳۱	۶۹۷،۰۰۰	۰	۰
تصفیه شکر	۵۵،۰۰۰	۱۱۵،۰۰۰	۱۱،۴۸۷	۱۲۰،۰۰۰
شکر استحصالی از شکر خام	۱۰،۴۶۴	۲،۵۲۰،۰۰۰	۰	۰
ملاس	۱۲،۵۲۷	۲۳۰،۰۰۰	۰	۰
تفاله پرسی	۲۱،۰۴۶	۱۵۸،۰۰۰	۰	۰
یارانه تولید	۳۵،۲۳۸	۲۵۵،۰۰۰	۰	۰

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت برای سال ۹۶ در سطوح مناسب در نظر گرفته است

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند شیروان:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۷۹ درصد سبد فروش شرکت را تولید فروش انواع شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

 

بهای تمام شده در شرکت قند شیروان:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۰۷۰،۰۰۰	۸۶
دستمزد مستقیم	۲۹،۲۷۰	۲
سربار	۱۴۷،۲۱۵	۱۲

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

 

شرح	واحد	پیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶	پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۶ هر تن تومان	مقدار خرید  ۳ماهه	مبلغ خرید ۳ماهه هر تن تومان
چغندر قند	تن	۲۵۷،۵۰۰	۳۵۰،۰۰۰	۰	۰
شکر خام	تن	۱۰،۹۰۰	۲،۲۶۸،۰۰۰	۰	۰
کیسه شکری	عدد	۱،۹۷۲،۰۰۰	۹۳۳	۲۵۷،۵۳۰	۶۵۰

 

شرکت قیمت خرید شکر خام را دست بالا گرفته است انتظار کاهش ۲۰ درصدی قیمت خرید شکر خام معادل ۵ میلیارد تومان را داریم

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
گسترش صنایع غذایی سینا	۳۱،۱
بنیاد مستضعفان	۲۱،۵
سایر	۴۷،۴

 

عمده سهام شرکت در اختیار مجوعه بنیاد مستضعفان قرار دارد

 

نتیجه گیری:

شرکت قیمت خرید شکر خام را دست بالا گرفته است انتظار کاهش ۲۰ درصدی قیمت خرید شکر خام معادل ۵ میلیارد تومان را داریم

گفتنی است طی ماه های اخیر قیمت شکر خام از سطوح ۲۰ تا ۱۸ سنت به سطوح ۱۳ الی ۱۴ سنت کاهش یافته است

 

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۱،۵۰۲،۸۹۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۳۱۲،۵۶۶)
سود و زیان ناخالص	۱۹۰،۳۲۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۵۹،۵۸۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴،۳۵۶
سود و زیان عملیاتی	۱۳۵،۰۹۸
هزینه های مالی	(۴۰،۶۳۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۳۳۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۰،۳۴۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۰۷،۱۴۴
مالیات	(۲۳،۰۳۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸۴،۱۰۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۵۵
سرمایه	۳۳۰،۰۰۰

 

همانطور که اشاره شد شرکت برای سال ۹۶ در صورت تحقق واردات شکر خام پیشبینی شده در بودجه توانایی رشد عایدی تا سطوح ۲۵ تومان را داراست

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…