تحلیل بنیادی شاراک

مرداد ۲۱, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی شاراک

 

مقدمه: فعالیت پتروشمی شازند  در زمینه تهیه و تولید انواع مواد و فرآورده های پتروشیمی از قبیل پلی اتیلن ، پلی پروپیلن ، بوتادین  ، پلی بوتادین ، اسید استیک ، وینیل استات ، اکسید اتیلن و اتیلن  گلایکول ها ، دو اتیل هگزانول و بوتانلها ، بوتاکلر/ آلاکلر ، اتانل آمین ها میباشد.

روند سوداوری شاراک طی ۳ سال اخیر:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۴۱۱۴۵۵۷۷۷
۱۳۹۵۴۷۱۳۸۰۰
۱۳۹۶۵۰۱۴۰۳۹

 

روند سوداوری شرکت طی دو سال اخیر با روند رو به بهبود همراه شده است

صورت سود و زیان شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی۳ماهه حسابرسی نشده

 

سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۶،۳،۳۱
فروش۲۵،۷۹۸،۱۱۱۶،۰۹۴،۸۲۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲۰،۶۴۶،۹۱۱)(۴،۷۹۶،۲۰۳)
سود و زیان ناخالص۵،۱۵۱،۲۰۰۱،۲۹۸،۶۱۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۵۴۸،۳۹۷)(۳۸۲،۵۳۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۳۴۰)۷۱۲
سود و زیان عملیاتی۳،۶۰۲،۴۶۳۹۱۶،۸۰۰
هزینه های مالی۰۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶۶۴،۹۸۷۱۵۹،۶۵۷
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۰۷،۰۷۴۵۰،۱۸۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴،۴۷۴،۵۲۴۱،۱۲۶،۶۴۰
مالیات(۴۳۵،۲۲۱)(۱۲۱،۳۱۲)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴،۰۳۹،۳۰۳۱،۰۰۵،۳۲۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات۵۰۱۱۲۵
سرمایه۸،۰۶۴،۰۰۰۸،۰۵۴،۰۰۰

 

شاراک سود هر سهم سال مالی منتهی به سال مالی ۹۶خود را به ازای هر سهم ۵۰۱ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ماهه شاهد پوشش ۲۵ درصدی بودجه شرکت هستیم

 

 

بررسی سرفصل فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(تن)

سال ۹۶

قیمت فروش (هر تن تومان)

سال ۹۶

 

مقدار فروش(تن)

۳ماهه

قیمت فروش (هر تن/تومان)

۳ماهه

پلی اتیلن سنگین۸۷،۰۰۰۴،۲۴۲،۰۰۰۲۳،۰۲۸۴،۲۴۸،۰۰۰
پلی اتیلن سبک۷۶،۰۰۰۴،۳۴۵،۰۰۰۱۷،۴۹۶۴،۱۳۵،۰۰۰
وینیل استات۳۰،۸۵۰۲،۹۵۴،۰۰۰۴،۹۰۸۱،۷۸۲،۰۰۰
اتیلن اکساید۳،۵۰۰۵،۰۴۷،۰۰۰۹۹۳۵،۳۷۰،۰۰۰
اتیلن گلایکل۵۳،۹۰۰۲،۹۲۷،۰۰۰۱۲،۷۰۵۲،۴۸۸،۰۰۰
دو اتیل هگزانول۶۰،۰۰۰۲،۹۶۵،۰۰۰۱۶،۷۷۱۲،۴۳۶،۰۰۰
اتوکسیلادها۳۰،۰۰۰۲،۴۱۲،۰۰۰۶،۰۵۵۲،۳۴۶،۰۰۰
پلی پروپیلن۹۰،۰۰۰۴،۲۲۲،۰۰۰۲۱،۷۱۹۴،۱۲۹،۰۰۰
پلی بوتاداین۳۰،۰۰۰۶،۰۶۲۷،۰۰۰۳،۹۵۹۷،۶۵۱،۰۰۰
رافینیت۲۹،۵۰۰۱،۹۱۷،۰۰۰۸،۰۲۰۱،۹۶۶،۰۰۰
متفرقه۵،۲۴۰۸۳۷،۰۰۰۷۲۲۱،۸۲۲،۰۰۰
سی . اف . او۳۳،۰۰۰۱،۱۷۵،۰۰۰۹،۱۷۰۱،۰۶۲،۰۰۰
هیدروکربور هیدروژینه۴۴،۷۵۰۱،۵۰۱،۰۰۰۱۹،۶۱۲۱،۹۶۰،۰۰۰
ترکیبات الی نیتروژن دار۳۰،۰۰۰۳،۷۰۸،۰۰۰۵،۸۵۸۴،۰۱۲،۰۰۰
هیدروکربور۲۴۱،۵۱۱۲،۱۷۳،۰۰۰۵۵،۲۰۵۱،۹۵۱،۰۰۰

 

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت پتروشیمی اراک(شازند):

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱۵،۰۵۷،۰۰۰۷۲
دستمزد مستقیم۶۷۰،۷۸۰۳
سربار۵،۱۲۵،۰۰۰۲۵

 

همانطور که مشاهده میشود بخش اعظم بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل های مپردازیم:

مواد مستقیم:

مواد اولیه مصرفی شرکت تماما نفتا میباشد که از پالایشگاهای کشور تامین میشود

 

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  سال۹۶هر تن/تومان

 

مقدار خرید   ۳ماههمبلغ خرید ۳ماهه هر تن/تومان
نفتاتن۹۵۲،۳۶۶۱،۵۸۱،۰۰۰۲۵۱،۲۷۶۱،۴۳۸،۰۰۰

 

متوسط قیمت نفتا۱۵۵۰ تومان خواهد بود

 

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
احداث مخازن صادراتی۳۵۰،۰۰۰دلار۱،۷۰۰،۰۰۰۱۰۰به بهره برداری رسیده است

 

 

بررسی تاثیر نرخ ارز بر سود شاراک:

شاراک برای سال ۹۶پیشبینی صادرات ۲۹۸،۲ میلیون محصولات خود را دارد نرخ ارز مورد نظر یعنی دلار در بودجه سال ۹۶ حدود۴۰۰۰ تومان در نظر گرفته شده است

شرکت همچنین برای سال ۹۶ واردات بیش از ۲۸،۷ میلیون دلاری نفتای سبک را از کشور عراق به عنوان بخشی از مواد اولیه را در دستور کار دارد

شرکت برای ۳ماهه صادرات ۶۵،۴ میلیون دلاری و وارداتی نداشته است

پیشبینی صادرات کل سال:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۹۸،۲۰۰،۰۰۰۴۰،۰۰۰۱۲،۰۰۹،۰۰۰

 

واردات :

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۸،۷۲۵،۰۰۰۴۰،۰۰۰۱،۱۴۹،۰۰۰

 

صادرات ۳ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۶۵،۴۷۹،۰۰۰۳۷،۵۸۰۲،۴۶۱،۰۰۰

 

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری گروه توسعه ملی۴۹،۳
صندوق بازنشستگی کشوری۱۵،۷
تاپیکو۸،۸
صندوق سرمایه گذاری توسعه تعاون۷،۹
بیمه ایران۲،۳
بیمه مرکزی۱،۵

 

همانطور که مشاهده میشود سهام شناور شاراک بسیار پایین میباشد

نتیجه گیری:

نرخ فروش محصولات شرکت در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  سال۹۶هر تن/تومان

 

مقدار خرید   ۳ماههمبلغ خرید ۳ماهه هر تن/تومان
نفتاتن۹۵۲،۳۶۶۱،۵۸۱،۰۰۰۲۵۱،۲۷۶۱،۴۳۸،۰۰۰

 

متوسط قیمت نفتا برای سال ۹۶ را ۱۵۵۰ تومان درنظر میگیریم

قیمت کارشناسی:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خریدباقی مانده سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  باقی مانده سال۹۶هر تن/تومان

 

نفتاتن۹۵۲،۳۶۶۱،۵۵۰،۰۰۰

 

بدین ترتیب شاهد کاهش ۲۹،۵ میلیارد تومانی بهای تمام شده خواهیم بود

 

بودجه کارشناسی شده:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۲۵،۷۹۸،۱۱۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۰۳۵۲،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۵،۴۴۶،۱۱۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱،۵۴۸،۳۹۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۳۴۰)
سود و زیان عملیاتی۳،۸۹۷،۳۷۴
هزینه های مالی۰
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶۶۴،۹۸۷
درامدها(هزینه های) متفرقه۲۰۷،۰۷۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴،۷۶۹،۴۳۵
مالیات(۳۶۲،۴۳۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴،۴۰۷،۰۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۵۴۶
سرمایه۸،۰۶۴،۰۰۰

 

سود شرکت با تلرانس ۱۰ درصدی تحقق می ابد شرکت با پی بر ای بسیار پایینی همراه و جای رشد قیمتی ۱۰ تا۲۰ درصدی را در بازه میان مدت را داراست

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم