مقدمه: پارس خودرو از شرکت های زیر مجموعه گروه سایپا بوده که ععمدتا در زمینه تولید خودروهای سوازی و به تولید کننده پراید کارمزدی برای سایپا و محصولات لوکس گروه شناخته میشود

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	(۴۷۲)	(۳۱۹۵)
۱۳۹۴	(۳۸۹)	(۲۶۳۶)
۱۳۹۵	۱۱	۲۴۲
۱۳۹۶	۳۵	۸۰۵

همانطور که مشاهده میشود شرکت از زیاندهی خارج و نقطه سر به سر را پشت سر گذاشته و به سود اندکی رسیده است

پیشبینی سود سال ۹۶ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۶،۳،۳۱
فروش	۶۱،۶۸۲،۱۳۱	۱۰،۲۰۹،۲۵۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۶،۰۳۴،۴۴۹)	(۹،۰۷۸،۴۷۸)
سود و زیان ناخالص	۵،۶۴۷،۶۸۲	۱،۱۳۰،۷۷۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲،۳۶۸،۴۰۰)	(۳۲۷،۷۰۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۴،۳۰۴)	(۱۲،۳۹۵)
سود و زیان عملیاتی	۳،۲۷۴،۹۷۸	۷۹۰،۶۷۷
هزینه های مالی	(۲،۷۰۴،۵۰۴)	(۷۳۰،۵۵۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۳۴،۲۰۹	۱۱۹،۵۰۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۸۰۴،۶۸۳	۱۷۹،۶۳۳
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸۰۴،۶۸۳	۱۷۹،۶۳۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۵	۸
سرمایه	۲۲،۷۲۰،۲۷۹	۲۲،۷۲۰،۲۷۹

پارس خودرو برای سال ۹۶ سود۳۵ریالی را اعلام نموده است که در عملکرد۳ ماهه ۲۳ درصد از سود خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا تندر و پراید میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۶	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۶	مقدار فروش ۱۲ماهه۹۵	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۱۲ماهه ۹۵
ریچ	دستگاه	۲،۵۰۰	۶۰،۱۵۸،۰۰۰	۷۵۱	۵۹،۹۸۸،۰۰۰
ون دولوکس	دستگاه	۵۰۰	۹۰،۰۰۰،۰۰۰	۶۸	۸۵،۴۱۲،۰۰۰
پراید	دستگاه	۸۲،۳۲۰	۱،۹۰۰،۰۰۰	۱۶،۷۰۸	۱،۹۰۰،۰۰۰
گروه رنو	دستگاه	۱۰۰،۰۰۰	۳۷،۹۷۷،۰۰۰	۱۷،۷۹۹	۳۹،۲۹۳،۰۰۰
گروه برلیانس	دستگاه	۵۰،۰۰۰	۴۰،۳۷۰،۰۰۰	۵،۳۷۴	۴۴،۴۶۳،۰۰۰

شرکت نرخ فروش و میزان محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

شرکت در ۴ ماهه ۲۶ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۶ پیبشینی صادراتی ندارد اما واردات ۳۵۰،۲ میلیون دلاری قطعات با نرخ دلار۳۳۰۰ تومانی را در دستور کار دارد

در عملکرد۳ ماهه شاهد صادرات و وارداتی در شرکت نیستیم

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۳۵۰،۲۵۰،۰۰۰	۳۳،۰۰۰	۱۱،۵۵۸،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۵۰،۰۸۳،۰۰۰	۸۹
دستمزد مستقیم	۲،۶۶۹،۰۰۰	۵
سربار	۳،۲۹۹،۰۰۰	۶

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری پارس خودرو دارد

مواد اولیه:

مصرف:

شرکت ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما بنا بر استناد به عملکرد ۳ماهه دست در سطوح مناسبی دیده است

اما شرکت هزینه سربار خود را دست بالا گرفته است در حالی برای کل سال هزینه سربار ۳۳۰ میلیارد تومانی در نظر گرفته شده که در عملکرد۳ ماهه تنها شاهد پوشش۱۸ درصدی این هزینه ها بوده و انتظار کاهش این هزینه ها به میزان ۱۰ درصد معادل ۳۳ میلیارد تومان می رود

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سایپا	۵۲،۶
نیوان ابتکار	۳۱،۷

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

در نهایت میتوان انتظار بودجه ذیل را برای پارس خودرو داشت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۶۱،۶۸۲،۱۳۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۵۵،۷۰۴،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۵،۹۷۸،۱۳۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲،۳۶۸،۴۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۴،۳۰۴)
سود و زیان عملیاتی	۳،۶۰۵،۴۲۷
هزینه های مالی	(۲،۷۰۴،۵۰۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۲۳۴،۲۰۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۱۳۵،۱۳۲
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۱۳۵،۱۳۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۰
سرمایه	۲۲،۷۲۰،۲۷۹

پارس خودرو توانایی رسیدن به سود ۵ تومانی را تا پایان سال را دارد

پارس خودرو به دلیل تولیدات جدید و افزایش ظرفیت تولیدات خود شرکت توانایی های خوبی در رشد سودآوری به نسبت سایر خودروسازان دارد

گروه تحلیلی بتا سهم…

تحلیل بنیادی پارس خودرو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پارس خودرو

روش‌های جایگزین پرداخت