تحلیل بنیادی کپرور
مقدمه:زغال سنگ پروده طبس با سرمایه ۳۶ میلیارد تومان در زمینه تولید زغال سنگ کنسانتره کک شو فعال می باشد که در اواخر سال ۹۳ وارد بازار سرمایه شده و بازدهی خوبی نیز نصیب خریداران خود نمود
روند سوداوری کپرور:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۲ | ۷۷۱ | ۱۳۹ |
| ۱۳۹۳ | ۷۱۱ | ۱۲۸ |
| ۱۳۹۴ | ۳۵۲ | ۱۲۷ |
| ۱۳۹۵ | ۵۷۰ | ۲۰۵ |
| ۱۳۹۶ | ۶۰۵ | ۲۱۸ |
روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی خوبی به خود گرفته است
پیشبینی سود سال ۹۶:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۹۶۷،۱۰۰ | ۸۳۰،۱۶۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۷۷،۰۳۴) | (۵۶۵،۷۹۴) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۹۰،۰۶۶ | ۲۶۴،۳۷۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۶،۷۹۲) | (۲۶،۹۰۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۶۳،۲۷۴ | ۲۳۷،۴۲۲ |
| هزینه های مالی | (۹،۸۳۷) | (۲،۷۷۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۴،۰۹۴ | ۲۲،۶۴۴ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۳۵ | ۷۵۴ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۷۸،۲۶۶ | ۲۵۸،۰۹۸ |
| مالیات | (۶۰،۳۶۶) | (۵۲،۹۷۷) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۱۷،۹۰۰ | ۲۰۵،۱۲۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۶۰۵ | ۵۷۰ |
| سرمایه | ۳۶۰،۰۰۰ | ۳۶۰،۰۰۰ |
این شرکت سود سال ۹۶را در سطوح ۶۰۵ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۶ | قیمت فروش هر تن سال ۹۶(واحد/تومان) | مقدار فروش سال۹۵ | قیمت فروش واقعی سال۹۵ (واحد/ تومان) |
| زغال سنگ کک شو | تن | ۱۹۰،۰۰۰ | ۵۰۹،۰۰۰ | ۱۷۷،۱۲۴ | ۴۶۹،۰۰۰ |
شرکت نرخ فروش محصولات خود و میزان فروش را برای سال ۹۶ در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
شرکت در عملکرد۳ ماهه ۱۶ درصد از بودجه فروش خود را پوشش و عملکرد چندان مناسبی نداشته است
بررسی بهای تمام شده در کپرور:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۶۲۴،۳۲۰ | ۹۱ |
| دستمزد مستقیم | ۸،۵۳۰ | ۱ |
| سربار | ۵۰،۴۷۰ | ۸ |
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده کپرور:
| نوع محصول | واحد | مقدار مصرف سال ۹۶ | قیمت مصرف هر تن سال ۹۶(واحد/تومان) | مقدار مصرف سال۹۵ | قیمت مصرف واقعی سال۹۵ (واحد/ تومان) |
| زغال سنگ خام | تن | ۴۲۲،۲۲۳ | ۱۴۵،۵۰۰ | ۳۸۰،۳۵۶ | ۱۲۹،۲۰۰ |
شرکت قیمت مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:
برای سال ۹۵ شرکت مصرف انرژی ۵۶۰ میلیون تومانی را داشته که برای سال ۹۶ این میزان به همراه افزایش نرخ در سطح ۶۲۰ میلیون تومان لحاظ شده است
مصارف ارزی:
این شرکت برای سال ۹۶پیشبینی صادرات و وارداتی ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| تکادو | ۵۱،۲ |
| معدنجو | ۲۰ |
| معادن منگنز | ۱۰ |
| اتیه تکادو | ۴،۶ |
| ازمون احیا سپاهان | ۱،۵ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریت شرکت در اختیار تکادو میباشد
نتیجه گیری:
شرکت نرخ فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است با فروش مقداری ۱۷ درصدی ۱۶ درصد فروش ریالی خود در ۳ ماهه را پوشش داده است فعلا شرکت از بودجه عقب بوده و انتظار تعدیل یا تغیرری در بودجه شرکت نمی رود
تنها عاملی که می تواند سود شرکت را دستخوش تغییرات مثبت نماید کاشه هزینه های مالی است که برای سال ۹۶ دست بالا دیده شده است و می تواند سود شرکت را با تغییر مثبت ۵ درصدی همراه شود
گروه تحلیل گری بتا سهم…
