تحلیل بنیادی قلرست

مقدمه: پس از خرید زمینی به مساحت ۵۵ هکتار واقع در کیلومتر ۳۵ جاده بروجرد – خرم آباد و خرید و نصب ماشین آلات مربوطه از لهستان از سال ۱۳۴۷ با ظرفیت اسمی ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز بهره برداری خود را شروع و تاکنون مرتبا”  به فعالیت خود ادامه داده است

روند سوداوری قلرست:

روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است شرکت بودجه سال مالی ۹۷ خود را محطاطانه در نظر گرفته است

پیشبینی سود سال ۹۶ قند لرستان:

قند لرستان سود هر سهم سال مالی ۹۷خودرا رقم ۳۷۵ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است

لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت قیمت فروش شکر خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود حدود ۸۶درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد

بهای تمام شده در شرکت قند لرستان:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد

مواد مستقیم:

با توجه به عدم رشد مقداری فروش برای سال ۹۷ شرکت مقدار خرید چغندر را دست بالا گرفته و انتظار کاهش این میزان به ۱۶۰ هزار تن و کاهش ۳،۲ میلیارد تومانی بهای تمام شده را داریم

هزینه مصرف انرژی:

شرکت ریز مصارف انرژی خود را منتشر نکرده است اما شرکت هزینه های سربار خود را به نسبت سال گذشته با رشد ۲۰ درصدی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت بسیار اندک و عمده سهام شرکت در دست اشخاص حقیقی میباشد به عبارتی این شرکت مالکیت خانوادگی دارد

نتیجه گیری:

در این قسمت با توجه به واقعیتهای موجود به تخمین سود قلرست خواهیم پرداخت

با توجه به عدم رشد مقداری فروش برای سال ۹۷ شرکت مقدار خرید چغندر را دست بالا گرفته و انتظار کاهش این میزان به ۱۶۰ هزار تن و کاهش ۳،۲ میلیارد تومانی بهای تمام شده را داریم

از طرف دیگر شرکت برای سال ۹۶ سود سرمایه گذاری های ۴،۳ میلیارد تومانی و برای سال ۹۷ سود ۲،۱ میلیارد تومانی را دیده است در صورتی که با توجه به پردداخت مطالبات شرکت های قندی و وضعیت نقدینگی مناسبتر از یک سو و عدم کاهش نرخ سود بانکی انتظار تحقق سود به میزان سال ۹۶ در سال ۹۷ را خواهیم داشت

با توجه به دو مورد بالا انتظار بودجه ذیل برای سال ۹۷ شرکت می رود:

قلرست توانایی تعدیل مثبت خوبی در سال مالی ۹۷ و رسیدن به سود ۵۵ الی ۵۶ تومانی را داراست.

گروه تحلیلی بتا سهم…