تحلیل بنیادی ساینا

تیر ۱۸, ۱۳۹۶

­

تحلیل بنیادی ساینا

 

مقدمه  ساینا با سرمایه ۱۰ میلیارد تومان یکی از بزرگترین تولید کنندگان محصولات بهداشتی مایع در گروه پاکسان می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۵۹۶
۱۳۹۴۹۷۱۰
۱۳۹۵۳۳۰۳۳
۱۳۹۶۴۱۰۴۱

 

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و این روند برای سال ۹۶ همچنان ادامه دارد

پیشبینی سود سال ۹۶ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی۳ماهه
سال مالی منتهی به۹۶،۹،۳۰۹۵،۱۲،۳۰
فروش۶۷۰،۰۵۲۱۴۸،۲۳۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۴۷۱،۹۱۷)(۱۰۰،۰۷۹)
سود و زیان ناخالص۱۹۸،۱۳۵۴۸،۱۵۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۲۱،۹۴۹)(۲۴،۲۵۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱،۰۵۹(۴۰۲)
سود و زیان عملیاتی۷۷،۲۴۵۲۳،۴۹۷
هزینه های مالی(۲۹،۰۰۰)(۶،۵۶۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۸۱۳۳۴۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۵۰،۰۵۸۱۷،۲۷۷
مالیات(۹،۰۶۹)(۳،۱۳۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴۰،۹۸۹۱۴،۱۴۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۱۰۱۴۱
سرمایه۱۰۰،۰۰۰۱۰۰،۰۰۰

 

ساینا سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۴۱۰ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۴ ماهه ۳۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا مایع ظرفشویی می باشد

نوع محصولواحدمقدار فروش

سال ۹۶

قیمت فروش(هر واحد/تومان)

سال۹۶

 

مقدار فروش

۶ماهه

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)

۶ماهه

 

انواع اسپریتن۱۱۰۲،۶۶۱،۰۰۰۷۹۲،۰۶۳،۰۰۰
نرم کننده های داخلیتن۵۴۰۲،۸۲۲،۰۰۰۴۴۵۲،۶۷۹،۰۰۰
مایع لباسشویی داخلیتن۳،۱۴۰۳،۶۶۹،۰۰۰۱،۵۱۹۲،۹۹۸،۰۰۰
شیشه شوی داخلیتن۶۹۰۴،۸۲۲،۰۰۰۲۰۸۳،۶۲۵،۰۰۰
سفیده کننده داخلیتن۳،۴۰۰۱،۱۳۲،۰۰۰۱،۲۸۰۸۹۶،۰۰۰
چند منظورهتن۱،۳۶۰۳،۱۴۰،۰۰۰۲۴۷۲،۳۱۹،۰۰۰
سایر محصولات داخلیتن۵۵۰۴،۵۲۰،۰۰۰۵۷۷۲،۷۴۸،۰۰۰
مایع ظرفشویی داخلیتن۱۹،۹۱۰۲،۴۴۸،۰۰۰۸،۹۶۵۲،۰۲۷،۰۰۰
مایع ظرفشویی صادراتیتن۴۰۰۱،۸۴۸،۰۰۰۱۹۶۱،۵۱۰،۰۰۰
ژل ظرفشویی صادراتیتن۱،۲۰۰۴،۴۹۲،۰۰۰۵۹۸۴،۵۲۵،۰۰۰
شیشه شوی صادراتیتن۱۲۰۲،۳۳۳،۰۰۰۵۳۲،۵۳۰،۰۰۰
سایر محصولات صادراتیتن۸۰۱،۸۵۵،۰۰۰۱۴۱،۵۷۸،۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

 

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

۱

همانطور که مشاهده میشود انواع مایع ظرفشویی عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

 

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۶صادرات ۲،۱میلیون دلاری محصولات خود با نرخ هر دلار ۳۵۰۰ تومان را در دستور کار دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال ۹۶ واردات ۱،۶میلیون دلاری مواد اولیه با نرخ ۳۵۰۰ تومان را در دستور کار دارد

 

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲،۱۷۸،۰۰۰۳۵،۰۰۰۷۶،۲۰۰

 

واردات:

 

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱،۵۸۹،۰۰۰۳۵،۰۰۰۵۵،۶۴۴

 

 

 

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۴۱۴،۰۰۰۸۸
دستمزد مستقیم۱۴،۵۰۰۳
سربار۴۲،۸۰۰۹

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال۹۶پیشبینی مبلغی خرید سال۹۶

تومان

 

مقدار خرید سال۹۵مبلغ خرید سال۹۵

تومان

اسید سولفونیکتن۳،۴۲۵۳،۲۸۹،۰۰۰۲،۵۳۲۳،۲۳۷،۰۰۰
پاکساپونتن۷۱۹۴،۹۹۰،۰۰۰۵۱۸۴،۴۶۱،۰۰۰
دی اتانول امینتن۷۰۴۳،۶۱۴،۰۰۰۵۲۷۳،۵۹۲،۰۰۰
سایر موادتن۳،۳۹۴۱،۰۷۴،۰۰۰۲،۳۱۶۱،۰۹۸،۰۰۰
ادوات بسته بندیتن۹۹،۴۹۲۱۹۸،۰۰۰۷۷،۶۴۷۱۹۷،۷۰۰
رنگ و اسانستن۱۱۱۴۱،۳۶۵،۰۰۰۱۰۴۴۱،۳۴۶،۰۰۰

 

شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

 

 

سهامداران عمده:

 

نام سهامداردرصد سهام
مدیریت شوینده توسعه صنایع بهشهر۶۴،۶
گلسا پلاستیک دماوند۱،۴
شخص حقیقی۱،۲

 

 

 

نتیجه گیری:

شرکت قیمت مواد اولیه و فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اما شرکت همانطور که در جدول زیر مشاهده می شود هزینه های اداری عمومی خود را دست بالا گرفته و انتظار کاهش ۱ میلیارد توماین این هزینه ها را داریم علت پوشش بالای سود ۳ ماهه نیز تحقق پایین این هزینه ها می باشد

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی۳ماهه
سال مالی منتهی به۹۶،۹،۳۰۹۵،۱۲،۳۰
فروش۶۷۰،۰۵۲۱۴۸،۲۳۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۴۷۱،۹۱۷)(۱۰۰،۰۷۹)
سود و زیان ناخالص۱۹۸،۱۳۵۴۸،۱۵۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۲۱،۹۴۹)(۲۴،۲۵۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱،۰۵۹(۴۰۲)
سود و زیان عملیاتی۷۷،۲۴۵۲۳،۴۹۷
هزینه های مالی(۲۹،۰۰۰)(۶،۵۶۷)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۸۱۳۳۴۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۵۰،۰۵۸۱۷،۲۷۷
مالیات(۹،۰۶۹)(۳،۱۳۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴۰،۹۸۹۱۴،۱۴۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۱۰۱۴۱
سرمایه۱۰۰،۰۰۰۱۰۰،۰۰۰

 

در نهایت انتظار تحقق بودجه زیر را برای سال ۹۶ را داریم:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۹،۳۰
فروش۶۷۰،۰۵۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۴۷۱،۹۱۷)
سود و زیان ناخالص۱۹۸،۱۳۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۱۱،۹۴۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱،۰۵۹
سود و زیان عملیاتی۸۷،۲۴۵
هزینه های مالی(۲۹،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۸۱۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۰،۰۵۸
مالیات(۱۰،۸۶۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴۹،۱۹۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۹۲
سرمایه۱۰۰،۰۰۰

 

اما با فرض این تعدیل مثبت باز هم پی بر ای سهم بالا و دو رقمی خواهد بود که علت اصلی این امر جابه جایی سهامداران و بالا بردن قیمت سهام شرکت برای فروش سهام توسط سهامدار عمده می باشد.

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم