تحلیل بنیادی سرچشمه

تیر ۱۱, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی سرچشمه

 

مقدمه: مس سرچشمه با سرمایه ۲۰۰ میلیارد تومان هلدینگ فعال در زمینه شرکت های معدنی می باشدکه دارای پرتفوی غیر بورسی قوی می باشد

روند سوداوری سرچشمه:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد تومان)
۱۳۹۳۳۲۹۶۵۸
۱۳۹۴۳۱۴۶۲۹
۱۳۹۵۶۰۸۱۲۱۷
۱۳۹۶۸۲۴۱۶۴۹

 

مس سرچشمه همانطور که مشخص میباشد طی چند سال اخیربه خصوص از سال ۹۴ به بعد با روند صعودی خوبی همراه شده است

پیشبینی سود مس سرچشمه در سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۵،۱۲،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاریها۱،۰۰۱،۲۳۴۸۱۵،۵۳۸
سود حاصل از فروش سرمایه گذاریها۳۱۲،۰۰۰۰
سود حاصل از سایر فعالیتها۲۳۳،۹۲۱۲۹۸،۳۱۶
جمع درامدها۱،۵۴۷،۱۵۵۱،۱۱۳،۸۵۴
هزینه های اداری و عمومی(۷۸،۴۴۲)(۶۹،۴۹۳)
خالص سایردرامدها(هزینه ها) عملیاتی۰۰
سود و زیان عملیاتی۱،۴۶۸،۷۱۳۱،۰۴۴،۳۶۱
هزینه مالی۰۰
درامدهای متفرقه۲۲۵،۶۲۰۲۱۷،۶۰۶
سود و زیان قبل از کسر مالیات۱،۶۹۴،۳۳۳۱،۲۶۱،۹۶۷
مالیات(۴۵،۶۲۰)(۴۴،۷۰۵)
سود خالص پس از کسر مالیات۱،۶۴۸،۷۱۳۱،۲۱۷،۲۶۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸۲۴۶۰۸
سرمایه۲،۰۰۰،۰۰۰۲،۰۰۰،۰۰۰

 

پارسان سود هر سهم خود را برای سال مالی ۹۶به ازای هر سهم ۸۲۴ریال پیشبینی کرده است

 

ترکیب سوداوری شرکت:

۱

همانطور که مشاهده می شود سود سرمایه گذاری ها تنها ۶۵ درصد از درامدهای شرکت را به خود اختصاص داده است

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صندوق بازنشستگی ملی مس۵۴،۸
آتیه اندیشان مس۸،۷

 

بررسی پرتفوی بورسی مس سرچشمه:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(هر سهم ریال)ارزش بازار(هر سهم ریال)افزایش (کاهش) ارزش
ملی مس۲/.۱،۷۲۸۱،۸۴۰۸،۰۰۰
بیمه سامان۳،۵۷۲۳۴،۰۰۰۹۲،۰۰۰
جمع—-—-—-۱۰۰،۰۰۰

 

بررسی پرتفوی غیر بورسی مس سرچشمه:

 

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده(میلیون ریال)ارزش کارشناسی(میلیون ریال)
مس پیشگامان افق کرمان۱۰۰۱،۰۰۰،۰۰۰۱،۴۰۰،۰۰۰
اتیه اندیشان مس۲۰۶۰۰،۰۰۰۹۰۰،۰۰۰
ارایاناران سرچشمه۱۰۰۲۴۲،۰۰۰۱،۷۶۰،۰۰۰
الیاژ کار۷۵۳۸،۰۰۰۲۱۰،۰۰۰
نواوران مس تهران۱۰۰۹۳،۵۰۰۷۷۰،۰۰۰
عمران گستران اذین۱۰۰۲۰۰،۰۰۰۶۷۰،۰۰۰
مفرغ ساز۱۰۰۱۹،۹۲۰۷۲۰،۰۰۰
ارین مهتاب گستر۱۰۴۴،۹۰۰۴۰۰،۰۰۰
سایر—-۵۳۵،۲۸۰۱،۶۰۰،۰۰۰
جمع—-۲،۷۷۳،۰۰۰۸،۳۷۰،۰۰۰

 

شرکتهای غیر بورسی عمدتا با اعمال پی بر ای ۷ به سود این شرکتها ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۱۰۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۵،۵۹۷،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۳،۳۹۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۲،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۴۵۵
ضریب NAV—
ارزش ذاتی—

 

همانطور که مشاهده میشود همانطور که مشاهده می شود شرکت در سطوح ارزش ان ای وی خود در حال معامله بوده و قیمت بالایی به خود گرفته است که نشان از  این امر سودسازی بالای شرکت است

البته این امر به دلیل پیشبینی رشد سود شرکت های زیر مجموعه برای سال ۹۶ و تقسیم سود ۱۰۰ درصدی در شرکت های زیر مجموعه می باشد

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری مس سرچشمه:

 

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیاردریال)سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی(ریال)
صنعتی و معدنی اریاناران۲۵۰۱۰۴۱۱۰۴۱
نواوران مس تهران۱۰۰۹۰۹۹۰۹
مفرغ ساز۱۰۰۵۰۰۰۵۰۰۰
مس پیشگامان کرمان۱۷۶۲۲۰۲۲۰
سرمایه گذاری اتیه اندیشان مس۸۰۱۳۳۱۳۳
سایر۲۹۵—-—-
جمع۱۰۰۱—-—-

 

عمده سود شرکت از تقسیم سود دو شرکت صنعتی و معدنی اریاناران و مس پیشگامان کرمان حاصل می شود

شرکت سود شرکت های زیر مجموعه خود را در سطوح مناسب و سیاست تقسیم سود شرکت ۱۰۰ درصدی می باشد

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم