تحلیل بنیادی کمباین ایران
مقدمه:کمباین ایران طی سالهای گذشته با مشکلات فراوان و زیاندهی همراه بود که طی سالهای اخیر با روند زیاندهی همراه بوده است
روند سوداوری کمباین ایران:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۶۶ | ۱۱۳ |
| ۱۳۹۴ | (۴۲) | (۷۳) |
| ۱۳۹۵ | ۷ | ۱۱ |
| ۱۳۹۶ | ۷ | ۱۳ |
شرکت همچنان با روند زیاندهی همراه میباشد که برای سال ۹۵ پیشبینی خروج از زیان را داشته است و برای سال ۹۶ تداوم روند سال ۹۵ را دارد
پیشبینی سود سال ۹۶:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ | ۹۵،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۹۰۰،۱۳۰ | ۷۴۷،۰۹۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۲۴،۱۱۰) | (۵۷۸،۴۷۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۷۶،۰۲۰ | ۱۶۸،۶۲۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸۲،۷۱۷) | (۶۸،۷۹۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲،۸۰۴ | (۲۲،۰۵۳) |
| سود و زیان عملیاتی | ۹۰،۴۹۹ | ۷۷،۷۸۰ |
| هزینه های مالی | (۱۰۱،۴۰۱) | (۸۹،۴۶۳) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۳،۷۰۰ | ۲۳،۰۶۲ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۲،۷۹۸ | ۱۱،۳۷۹ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۲،۷۹۸ | ۱۱،۳۷۹ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۷ | ۷ |
| سرمایه | ۱،۷۲۳،۰۲۷ | ۱،۷۲۳،۰۲۷ |
این شرکت سود سال ۹۶را در سطوح ۵ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۶ | قیمت فروش هر تن سال ۹۶(واحد/تومان) | مقدار فروش سال۹۵
| قیمت فروش واقعی سال۹۵ (واحد/ تومان) |
| کمباین سبک | دستگاه | ۵۰۰ | ۱۲۷،۷۸۷،۰۰۰ | ۳۹۰ | ۱۲۱،۱۹۵،۰۰۰ |
| کمباین برنج | دستگاه | ۱۰۰ | ۵۹،۹۰۰،۰۰۰ | ۱۰۲ | ۵۹،۹۰۰،۰۰۰ |
| بیلر | دستگاه | ۴۰۰ | ۱۵،۹۶۰،۰۰۰ | ۳۴۴ | ۱۵،۹۵۳،۰۰۰ |
| سیستم ابیاری مرکزی | دستگاه | ۱۰ | ۲۰۰،۰۰۰،۰۰۰ | ۲ | ۲۵۱،۰۰۰،۰۰۰ |
| قطعات | دستگاه | ۱ | ۱۰،۰۰۰،۰۰۰ | ۱ | ۷،۶۳۰،۰۰۰ |
| بیلر ۳۵۱ | دستگاه | ۱۰۰ | ۱۷،۰۰۰،۰۰۰ | ۴۳ | ۱۶،۹۴۰،۰۰۰ |
شرکت نرخ فروش محصولات خود برای سال ۹۶ را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
شرکت در عملکرد۳ ماهه به فروش قابل توجه ۳۱ میلیارد تومانی رسیده و ۳۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
به نظر می رسد شرکت با رشد فروش به فروش ۱۱۰ میلیارد تومانی برسد
درصد تاثیر محصولات در بودجه:
بررسی بهای تمام شده در شرکت تکمبا:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۵۵۳،۴۸۸ | ۷۶ |
| دستمزد مستقیم | ۸۵،۲۶۰ | ۱۲ |
| سربار | ۹۰،۹۵۰ | ۱۲ |
همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده تکمبا:
شرکت مصرف و قیمت مواد اولیه خود برای سال ۹۶ در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است این رقم برای سال ۹۵ در سطوح ۴۶،۷ میلیاردتومان و برای اسل ۹۶ با رشد قیمتی خوبی ۵۵،۳ میلیارد تومان دیده است
تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:
شرکت برای سال ۹۶ مصرف انرژی خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است هزینه انرژی شرکت بسیار پایین و در حد۳۵۰ میلیون تومان است
مصارف ارزی:
این شرکت برای سال ۹۶پیشبینی صادراتی ندارد اما واردات ۴،۲میلیون دلاری محصولات بازرگانی و مواد اولیه را در دستور کار دارد
واردات:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۶،۰۵۹،۰۰۰ | ۳۴،۵۰۰ | ۲۰۹،۰۰۰ |
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| استان قدس رضوی | ۷۲،۸ |
نتیجه گیری:
شرکت در عملکرد۳ ماهه به فروش قابل توجه ۳۱ میلیارد تومانی رسیده و ۳۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
به نظر می رسد شرکت با رشد فروش به فروش ۱۱۰ میلیارد تومانی برسد
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۱۰۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۸۸۴،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۱۶،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸۲،۷۱۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۲،۸۰۴ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۳۶،۰۸۷ |
| هزینه های مالی | (۱۰۱،۴۰۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲۳،۷۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۵۸،۳۸۶ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵۸،۳۸۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۴ |
| سرمایه | ۱،۷۲۳،۰۲۷ |
شرکت جای تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۳۴ ریالی به ازای هر سهم را داراست
با توجه به فروش عالی ۳ ماهه گزارش مثبت خوبی در انتظار شرکت خواهد بود
گروه تحلیلی بتا سهم…
