تحلیل بنیادی سفانو

مقدمه: سیمان صوفیان با سرمایه ۵۵ میلیارد تومانی و ظرفیت تولید سالانه۲،۱ میلیونتن سیمان خاکستری از سهام کم ریسک و بدون حاشیه گروه سیمان محسوب میشود

روند سوداوری سفانو:

از سال ۹۳ به بعد روند سوداوری شرکت نزولی شده است که طی سال ۹۶ شرکت انتظار احیا روند سوداوری خود را دارد

پیشبینی سود سال ۹۶:

سیمان صوفیان سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۶۶ریال اعلام نموده است

میزان فروش شرکت:

آخرین نرخ فروش محصولات به شرح ذیل است:

سیمان تیپ ۲ فله ۱۱۵ هزار تومان و

سیمان تیپ۲ پاکتی ۱۳۰ هزار تومان

سیمان پوزولانی پاکتی۱۲۵ هزار تومان

شرکت برای سال ۹۵ به فروش ۱،۲۸۰،۰۰۰ تنی و برای سال ۹۶ پیشبینی فروش ۱،۵۰۰،۰۰۰ تنی را دارد

شرکت در کاهش تخفیفات گام بزرگی برداشته است و در عملکرد ۲ ماهه با توجه به نیمه تعطیل بودن فروردین ماه بیش از ۱۷ درصد از بودجه ریالی حدود۱۶ درصد از بودجه فروش مقداری خود را پوشش داده است

محصولات اصلی:

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان صوفیان:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۸۴ درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد

سهامداران عمده شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار سیمان تامین میباشد

تاثیر نرخ ارز بر سود شرکت:

شرکت به دلیل واقع شدن در مرکز کشور و بعد مصافتی با بازارهای صادراتی صادرات زیادی ندارد و صادرات شرکت بسیار اندک میباشد

نتیجه گیری:

آخرین نرخ فروش محصولات به شرح ذیل است:

سیمان تیپ ۲ فله ۱۱۵ هزار تومان و

سیمان تیپ۲ پاکتی ۱۳۰ هزار تومان

سیمان پوزولانی پاکتی۱۲۵ هزار تومان

شرکت برای سال ۹۵ به فروش ۱،۲۸۰،۰۰۰ تنی و برای سال ۹۶ پیشبینی فروش ۱،۵۰۰،۰۰۰ تنی را دارد

شرکت در کاهش تخفیفات گام بزرگی برداشته است و در عملکرد ۲ ماهه با توجه به نیمه تعطیل بودن فروردین ماه بیش از ۱۷ درصد از بودجه ریالی حدود۱۶ درصد از بودجه فروش مقداری خود را پوشش داده است

بودجه کارشناسی:

شرکت قابلیت تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۴۷ تومانی را دارد

با اعمال پی بر ای ۶ تا ۷ به ارزش ذاتی ۲۸۰ تا ۳۳۵ تومانی برای این سهم سیمانی می رسیم

شرکت در حذف تخفیفات موفق عمل کرده و از وضعیت بنیادی خوبی در صنعت سیمان برخوردار است.

گروه تحلیلی بتا سهم…